盡職調查報告(精選15篇)
在我們平凡的日常里，接觸并使用報告的人越來越多，報告具有雙向溝通性的特點。那么，報告到底怎么寫才合適呢？下面是小編收集整理的盡職調查報告，歡迎大家分享。
盡職調查報告1
一、盡職調查的概念
盡職調查又稱謹慎性調查，是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)的歷史數據和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做一個全面深入的審核，通常需要花費3-6個月時間。
二、盡職調查的目的
簡單講，盡職調查的根本原因在于信息不對稱。融資方的情況只有通過詳盡的、專業(yè)的調查才能摸清楚。
1、發(fā)現項目或企業(yè)內在價值
投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內在價值，往往會出現偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內在價值。因為企業(yè)內在價值不僅取決于當前的`財務賬面價值，同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內在價值進行評估和考量必須建立在盡職調查基礎上。
2、判明潛在的致命缺陷及對預期投資的可能影響
從投資者角度講，盡職調查是風險管理的第一步。因為任何項目都存在著各種各樣的風險，比如，融資方過往財務賬冊的準確性；投資之后，公司的主要員工、供應商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關資產是否具有融資方賦予的相應價值；是否存在任何可能導致融資方運營或財務運作出現問題的因素。
3、為投資方案設計做準備
融資方通常會對企業(yè)各項風險因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實施盡職調查來補救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關風險和義務應由哪方承擔進行談判，同時投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進行投資活動。
三、盡職調查的流程
盡職調查的范圍很廣，調查對象的規(guī)模亦千差萬別，每一個盡職調查項目均是獨一無二的。對于一個重大投資項目，盡職調查通常需經歷以下程序：立項—成立工作小組—擬定調查計劃—整理/匯總資料—撰寫調查報告—內部復核—遞交匯報—歸檔管理—參與投資方案設計。
1、專業(yè)人員項目立項后加入工作小組實施盡職調查
2、擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標企業(yè)組織架構基礎上
3、盡職調查報告必須通過復核程序后方能提交
四、盡職調查的方法
1、審閱文件資料
通過公司工商注冊、財務報告、業(yè)務文件、法律合同等各項資料審閱，發(fā)現異常及重大問題。
2、參考外部信息
通過網絡、行業(yè)雜志、業(yè)內人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。
3、相關人員訪談
與企業(yè)內部各層級、各職能人員，以及中介機構的充分溝通。
4、企業(yè)實地調查
查看企業(yè)廠房、土地、設備、產品和存貨等實物資產。
5、小組內部溝通
調查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達成調查目的的方法。
五、盡職調查遵循的原則
1、證偽原則
站在“中立偏疑”的立場，循著“問題-懷疑-取證”的思路展開盡職調查，用經驗和事實來發(fā)覺目標企業(yè)的投資價值。
2、實事求是原則
要求投資經理依據私募股權投資機構的投資理念和標準，在客觀公正的立場上對目標進行調查，如實反映目標企業(yè)的真實情況。
3、事必躬親原則
要求投資經理一定要親臨目標企業(yè)現場，進行實地考察、訪談，親身體驗和感受，而不是根據道聽途說下判斷。
4、突出重點原則
需要投資經理發(fā)現并重點調查目標企業(yè)的技術或產品特點，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。
5、以人為本原則
要求投資經理在對目標企業(yè)從技術、產品、市場等方面進行全面考察的同時，重點注意對管理團隊的創(chuàng)新能力、管理能力、誠信程度的評判。
6、橫向比較原則
需要投資經理對同行業(yè)的國內外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現進行比較分析，以期發(fā)展目標企業(yè)的投資價值。
盡職調查報告2
張家界旅游有限公司：
我們接受委托，對張家界旅游有限公司（以下簡稱“公司）截至XXXX年1XX月30日的財務情況進行了盡職調查。我們是基于貴公司提供的盡職調查提綱進行的，盡職調查主要從公司概況、公司組織與管理、業(yè)務考察與市場分析、生產過程與生產分析、公司財務、擬投資計劃、其他相關情況等方面展開，其中我們主要負責與公司財務有關的部分的調查。在調查過程中，我們主要采取訪談、實地考察、查閱、收集有關資料等方式，訪談對象包括公司相關職能部門的負責人和財務部人員。我們所提供的財務盡職調查報告，是在對公司所提供資料及與公司相關人員訪談結果的基礎上進行分析，并按照貴公司的盡職調查提綱規(guī)定的內容進行編寫的。由于受客觀條件、公司相關人員主觀判斷及公司提供資料的限制，部分資料和信息的真實性、完整性可能受到影響。本報告僅為委托方提供分析參考作用，任何不當使用與本所及其盡職調查人員無關。
一、公司概況：
1、公司的基本情況：
公司原名為張家界旅游有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx號文批準設立的中外合資有限責任公司，該公司于xxx年xx月xx日成立，取得xxx工商行政管理局注冊號為xxx的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。住所：xxx。經營范圍：xxxx。經營期限xxx年。法定代表人：xxx。
公司股權及注冊資本經歷次變更后，現注冊資本xxx萬元，由股東以現金投足，其中：張家界旅游有限公司出資xxx萬元，占xx%、xxx有限公司出資xxx萬元，占xxx%。
2、公司享受的重大優(yōu)惠政策情況：
公司生產項目分階段建設、分期投產，其中一期項目XXX年建成投產，從XXX
年至XXX年享受外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，因公司XXX年認定為先進技術型企業(yè)，從XXX年至XXX年享受先進技術型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。
二期項目于XXX年追加投資XXX萬元進行，根據XXXX地方稅務局XX文件，認定公司一、二期投資分別設立賬冊、憑證核算，能夠準確計算各自的應納稅所得額。經XXX同意二期追加投資的生產經營所得可以單獨計算并享受企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠。從XXX年至XXXX年享受外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，并從XXX年至XXX年預享受先進技術型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。
根據XXXX地方稅務局萬山稅務分局珠地稅萬函[XXXX]XXX號文，公司房產享受免征城市房地產稅5年的'優(yōu)惠，目前此項稅收優(yōu)惠已享受完畢。
3、初步調查結論：
公司是根據《中外合資經營企業(yè)法》及相關法規(guī)，經過國家相關政府部門批準成立的中外合資企業(yè)，公司注冊資本已足額由股東以貨幣資金繳納并經注冊會計師驗資，未發(fā)現股東抽資行為，其設立符合法律要求（政府批文公司未提供），股權關系無瑕疵，股東出資形式符合法律和公司章程的規(guī)定。
第一大股東XXXX屬國有獨資公司，是XXXX企業(yè)，投資多元化，具有一定的經濟實力，XXX。
公司廠區(qū)在XXXXXX區(qū)，隨著XXXX經濟的發(fā)展，城市功能發(fā)生變化，已從郊區(qū)逐步轉為城市中心區(qū)，受XXXX環(huán)保政策的影響，不能用煤或煤制品自建發(fā)電廠，在成本方面無優(yōu)勢。
20xx年企業(yè)所得稅兩稅合并，特區(qū)取消15%低稅率的優(yōu)惠政策，但規(guī)定了5年的過渡期，過渡期間稅率分別為18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先進技術企業(yè)減按10%計征所得稅的稅收優(yōu)惠，按原批文公司20xx年二期享受減按10%的所得稅優(yōu)惠政策，新稅法執(zhí)行后，只能按18%的稅率執(zhí)行。存在所得稅稅負增大對利潤的影響，由于公司XXXX年度二期項目虧損，20xx年度未提供預測數據，無法測算稅率變動對公司稅負的影響。
二、公司的組織和管理：
1、公司組織架構及部門設置：
公司按照《中外合資經營企業(yè)法》和公司章程設置董事會，未設置監(jiān)事會或設監(jiān)事，董事會成員7名（公司未提供最新董事會成員名單），其中中方派出5人，外方派出2人，2名在公司任管理層職務（XXXX，由XXXX派出），不在公司領取薪金。公司管理層設1名總經理；1名總經理助理、4名副總經理，分管生產、采購、銷售、人力資源、財務等方面的業(yè)務；并設1名副總工程師，分管質量控制業(yè)務。部門設置包括銷售部、供應部、生產部、質量控制部、財務部等10個職能部分，每個部門設經理1名、副經理1名以上。
2、公司對外投資情況：（XXXX年1XX月30日）
公司實際投資公司實際所
額 占權益比例 公司名稱 注冊地 注冊資本 備注
================ ====== ============== ============= ========= ================ XXXXXXX
XXXX XXXX 30,000,000.00 22,500,000.00 XXXX 344,997,420.00 1,854,600.00 75% 0.19% XXX XXX
================ ====== ============== ============= ========= ================
3、公司管理層及變動情況：
公司管理層27人，其中高級管理人員7名，研究生學歷2名、大學2名、大專1名、2名無學歷（均為股東方代表，其中XXX為中方股東派入，XXX為外方股東派入，分管人力資源及協(xié)助總經理分管供應部），3名高管專業(yè)為制槳造紙專業(yè)、1名為機械制造專業(yè)。中層管理人員20名，部門經理9名（銷售部經理由銷售副總兼任）、副經理11名，研究生學歷2名、本科11名、大專2名、中專2名、高中1名。
XXXX年XX月銷售部經理離職、XX月分管信息總工程師離職、1XX月分管后勤副總經理離職；XXXX年XX月分管行政副總經理調往誠成印務、信息部經理離職、XX月供應部經理離職；XXXX年XX月分管公司企業(yè)戰(zhàn)略計劃副總經理離職、財務部副經理離職、1XX月分管生產、設備副總經理離職；XXXX年XX月原技術部經理離職。
4、公司員工構成：
目前公司員工844人，其中中層以上管理人員27人、員工817人（含主管41人），部門人員分布、年齡狀況、教育程度見調查提綱。
5、公司員工報酬結構：
（1）薪酬制度：
高層管理人員（5名）：月薪稅前平均20,500.00元,稅前最高21,000.00元, 稅前最低20,000.00元； 部門經理：月薪稅前平均約10,000.00元, 稅前最高12,000.00元, 稅前最低9,000.00元。
普通員工：月薪稅前平均3,000.00元, 稅前最高7,000.00元, 稅前最低1,000.00元。
月工資支出總額, 稅前320萬元, 年工資支出總額, 稅前3,840萬元, 工資支出占費用支出比重為1.87%。
公司無交通補貼，通訊補貼按公司規(guī)定的標準憑發(fā)票報銷。
（2）無高管持股。
（3）獎勵計劃：根據當年的經濟效益，由高管決定年終獎金標準。雙薪（即多發(fā)一個月工資）每年XX月初發(fā)放，按基本工資標準發(fā)放，雙薪總額為140萬元/年。
（4）保險、福利計劃：
年社會保險支出總額603萬元，年人均社保支出7,130.00元；年住房補貼支出額156萬元, 年人均房補支出1,800.00元；其他福利支出總額150萬元, 年人均其他福利 1,770.00元。
6、初步調查結論：
管理層知識層次較高，高層管理人員7人，除2人由股東方派入學歷不高，其他均擁有大專以上文化程度，其中3人制槳造紙專業(yè)出身，公司高管具備造紙行業(yè)相關的管理及技術水平。
公司采用直線職能制組織結構，職能部門設置主要從制造行業(yè)出發(fā)，部門設置較為合理，符合現代企業(yè)制度要求，從企業(yè)發(fā)展的角度，公司重視銷售、采購、生產環(huán)節(jié)，將管理產成品、原材料的倉庫人員分別劃歸銷售部、供應部管理，同
時認識到物流鏈對生產型企業(yè)的有效補充，投資75%成立了物流子公司。但是從企業(yè)管理角度出發(fā)，公司應增強財務工作的重要性，有效降低成本，并應設置審計部門，加強對財務工作的監(jiān)督，據了解內審工作由財務部兼，這樣將無法起到監(jiān)督作用。將倉庫核算員劃歸銷售部、供應部，不利于基層財務核算的管理。
員工知識層次方面，大專以上學歷占20%，高中學歷占68%，整體文化層次適應本行業(yè)的技術要求。年齡方面，40歲以下占80%以上，平均年齡33歲，相對年輕化。 技術領頭人主要是副總和技術部經理，依賴性較強，特別是XXXX年后流失了多位技術骨干，公司需加強技術骨干的培養(yǎng)。
員工工資水平在XXXX屬于中高等以上的層次，其中工人的工資相對較高,根據統(tǒng)計資料,XXXX年度XXXX在崗職工年人均工資23775元，平均月工資1981元/月，該公司人員基本穩(wěn)定，但近幾年來管理層和中層干部以及技術骨干流失率偏高。
公司的管理風格，在強調個人創(chuàng)造力的同時，將團隊精神全面滲入公司的日常管理中。
三、公司業(yè)務考察和市場分析：
1、行業(yè)背景：
白卡紙，目前市場容量200萬噸，年消費增長20萬噸左右，新增產能除了美利紙業(yè)(13.66,-0.05,-0.36%)XXXX年投產的30萬噸外，其他主要上市公司近兩年無該紙種擴產計劃，考慮項目一年半左右的建設周期，該行業(yè)未來兩年競爭趨緩。行業(yè)競爭環(huán)境的轉好增強了產品成本轉嫁能力，XXXX年度白卡紙價格上漲不僅對沖了產品成本上升的不利影響，行業(yè)內一些主要上市公司一季度產品毛利率比XXXX年上升1%左右。從XXXX年年中開始到20xx年，國際漿價將進入下降周期，預計XXXX年進口木漿價格比XXXX年下跌2%-5%。白卡紙進口木漿使用量占用漿總量約60%，比重高于紙業(yè)整體進口木漿15%左右的使用量，因此未來漿價的下降白卡紙受益程度高于紙業(yè)整體。由于紙價的變動受成本影響明顯，未來白卡紙價格將隨著漿價的下跌而下降，不過考慮到競爭環(huán)境的改善，白卡紙產品毛利率還將有所上升。
盡職調查報告3
一、主要作用
盡職調查(Due Diligence Investigation)又稱謹慎性調查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關的事項進行現場調查、資料分析的一系列活動。其主要是在收購（投資）等資本運作活動時進行，但企業(yè)上市發(fā)行時，也會需要事先進行盡職調查，以初步了解是否具備上市的條件。
二、應遵循的基本原則
1、獨立性原則
(1) 項目財務專業(yè)人員應服務于項目組，但業(yè)務上向部門主管負責，確保獨立性。
(2) 保持客觀態(tài)度。
2、謹慎性原則
(1)調查過程的謹慎。
(2)計劃、工作底稿及報告的復核。
3、全面性原則
財務調查要涵蓋企業(yè)有關財務管理和會計核算的全面內容。
4、重要性原則
針對不同行業(yè)、不同企業(yè)要依照風險水平重點調查。
三、 詳細大綱
第一章 金融外包服務公司簡介
1、 公司成立背景及情況介紹；
2、 公司歷史沿革；
3、 公司成立以來股權結構的變化及增資和資產重組情況；
4、 公司成立以來主要發(fā)展階段，及每一階段變化發(fā)展的原因，
5、 公司成立以來業(yè)務發(fā)展、生產能力、盈利能力、銷售數量、產品結構的主要變化情況；
6、 公司對外投資情況，包括投資金額，投資比例，投資性質，投資收益等情況和被投資主要單位情況介紹；
7、 公司員工狀況，包括年齡結構、受教育程度結構、崗位分布結構和技術職稱分布結構；
8、 董事、監(jiān)事及高級管理人員的簡歷；
9、 公司歷年股利發(fā)放情況和公司現在的股利分配政策；
10、 公司實施高級管理人員和職工持股計劃情況。
第二章 金融外包服務公司組織結構調查
1、 公司現在建立的組織管理結構；
2、 公司章程；
3、 公司董事會的構成，董事。高級管理人員和監(jiān)事會成員在外兼職情況；
4、 公司股東結構，主要股東情況介紹，包括背景情況、股權比例、主要業(yè)務、注冊資本、資產狀況、盈利狀況、經營范圍和法定代表人等；
5、 公司和上述主要股東業(yè)務往來情況（如原材料供應、合作研究開發(fā)產品、專利技術和知識產權共同使用、銷售代理等）、資金往來情況，有無關聯(lián)交易合同規(guī)范上述業(yè)務和資金往來及交易；
6、 公司主要股東對公司業(yè)務發(fā)展有哪些支持，包括資金，市場開拓，研究開發(fā)、技術投入等；
7、 公司附屬公司（廠）的有關資料、包括名稱、業(yè)務、資產狀況、財務狀及收入和盈利狀況、對外業(yè)務往來情況；
8、 控股子公司的有關資料、包括名稱、業(yè)務、資產狀況、財務狀及收入和盈利狀況、對外業(yè)務往來情況、內資金河谷業(yè)務往來情況；
9、 公司與上述全資附屬公司（廠）、控股子公司在行政上、銷售上、材料供應上、人事上如何統(tǒng)一進行管理；
10、 主要參股公司情況介紹。
第三章 供應
1、 公司在業(yè)務中所需的原材料種類及其他輔料，包括用途及在原材料中需求中的比重；
2、 上述原材料主要供應商的情況，公司有無與有關供應商簽訂長期供貨合同，若有，請說明合同的主要條款；
3、 請列出各供應商所提供的原材料在公司總采購中所占的比例；
4、 公司主要外協(xié)廠商名單及基本情況，外協(xié)部件明細，外協(xié)模具明細及分布情況，各外協(xié)件價格及供貨周期，外協(xié)廠商資質認證情況；
5、 公司有無進口原材料，若有，該進口原材料的比重，國家對進口該原材料有無政策上的限制；
6、 公司與原材料供應商交易的結算方式、有無信用交易；
7、 公司對主要能源的消耗情況。
第四章 金融外包服務企業(yè)業(yè)務和產品
1、 公司目前所從事的主要業(yè)務及業(yè)務描述，各業(yè)務在整個業(yè)務收入中的重要性；
2、 主要業(yè)務所處行業(yè)的背景資料；
3、 該業(yè)務的發(fā)展前景；
4、 主要業(yè)務近年來增長情況，包括銷量、收入、市場份額、銷售價格走勢，各類產品在公司銷售收入及利潤中各自的比重；
5、 公司產品系列，產品零部件構成細分及明細；
6、 公司產品結構，分類介紹公司目前所生產主要產品情況和近年來銷售情況；產品需求狀況；
7、 上述產品的產品質量、技術含量、功能和用途、應用的主要技術、技術性能指標、產品的競爭力等情況；針對的特定消費群體；
8、 公司是否有專利產品，若有，公司有那些保護措施；
9、 公司產品使用何種商標進行銷售，上述商標是否為公司注冊獨家使用；
10、 上述產品所獲得的主要獎勵和榮譽稱號；
11、 公司對提高產品質量、提升產品檔次、增強產品競爭力等方面將采取那些措施；
12、 公司新產品開發(fā)情況。
第五章 銷售
1、 簡述公司產品國內外銷售市場開拓及銷售網絡的建立歷程；
2、 公司主要客戶有哪些，并介紹主要客戶的有關情況，主要客戶在公司銷售總額中的比重；公司主要客戶的地域分布狀況；
3、 公司產品國內主要銷售地域，銷售管理及銷售網絡分布情況；
4、 公司產品國內外銷售比例，外銷主要國家和地區(qū)分布結構及比例；
5、 公司是否有長期固定價格銷售合同；
6、 公司擴大銷售的主要措施和營銷手段；
7、 銷售人員的結構情況，包括人數、學歷、工作經驗、分工等；
8、 公司對銷售人員的主要激勵措施；
9、 公司的廣告策略如何，廣告的主要媒體及在每一媒體上廣告費用支出比例，公司每年廣告費用總支出數額及增長情況，廣告費用總支出占公司費用總支出的比例；
10、 請列出公司在國內外市場上主要競爭對手名單及主要競爭對手主要資料，公司和主要競爭對手在國內外市場上各自所占的`市場比例；
11、 公司為消費者提供哪些售后服務，具體怎樣安排；
12、 公司的賒銷期限一般多長，賒銷部分占銷售總額的比例多大；歷史上是否發(fā)生過壞帳，每年實際壞帳金額占應收帳款的比例如何；主要賒銷客戶的情況及信譽；
13、 公司是否擁有進出口權，若無，公司主要委托那家外貿公司代理，該外貿公司主要情況介紹；
14、 后“經濟危機時代”，對公司產品有哪些影響。
第六章 研究與開發(fā)
1、 請詳細介紹公司研究所的情況，包括成立的時間，研究開發(fā)實力、已經取得的研究開發(fā)成果，主要研究設備、研究開發(fā)手段、研究開發(fā)程序、研究開發(fā)組織管理結構等情況；
2、 公司技術開發(fā)人員的結構，工程師和主要技術開發(fā)人員的簡歷；
3、 與公司合作的主要研究開發(fā)機構名單及合作開發(fā)情況；合作單位主要情況介紹；
4、 公司目前自主擁有的主要專利技術、自主知識產權、專利情況，包括名稱、用途、應用情況，獲獎情況；
5、 公司每年投入的研究開發(fā)費用及占公司營業(yè)收入比例；
6、 公司目前正在研究開發(fā)的新技術及新產品有哪些；
7、 公司新產品的開發(fā)周期，
8、 未來計劃研究開發(fā)的新技術和新產品。
第七章 金融外包服務公司主要固定資產和經營設施
1、 公司主要固定資產的構成情況，包括主要設備名稱、原值、凈值、數量、使用及折舊情況、技術先進程度；
2、 按生產經營用途、輔助生產經營用途、非生產經營用途、辦公用途、運輸用途和其他用途分類，固定資產分布情況；
3、 公司所擁有的房屋建筑物等物業(yè)設施情況，包括建筑面積、占地面積、原值、凈值、折舊情況以及取得方式；
4、 公司目前主要在建工程情況，包括名稱、投資計劃、建設周期、開工日期、竣工日期、進展情況和是否得到政府部門的許可；
5、 公司目前所擁有的土地的性質、面積、市場價格、取得方式和當時購買價格（租賃價格）。
第八章 金融外包服務公司財務
1、 公司收入、利潤來源及構成；
2、 公司主營業(yè)務成本構成情況，公司管理費用構成情況；
3、 公司銷售費用構成情況；
4、 主營業(yè)務收入占中收入事的比例；
5、 公司主要支出的構成情況；
6、 公司前三年應收帳款周轉率、存貨周轉率、流動比率、速動比率、凈資產收益率、毛利率、資產負債比率等財務指標；
7、 公司前三年資產負債表、利潤及利潤分配表；
8、 對公司未來主要收入和支出的有重大影響的因素有哪些。
9、 公司目前執(zhí)行的各種稅率情況。
第九章 金融外包服務公司主要債權和債務
1、 公司目前主要有哪些債權，該債權形成的原因；
2、 公司目前主要的銀行貸款，該貸款的金額、利率、期限、到期日及是否有逾期貸款；
3、 公司對關聯(lián)人（股東、員工、控股子公司）的借款情況；
4、 公司對主要股東和其他公司及企業(yè)的借款進行擔保及低抵押情況。
第十章 投資項目
1、 本次募集資金投資項目的主要情況介紹，包括項目可行性、立項情況、用途、投資總額、計劃開工日期、項目背景資料、投資回收期、財務收益率，達產后每年銷售收入和盈利情況；
2、 投資項目的技術含量，技術先進程度，未來市場發(fā)展前景和對整個公司發(fā)展的影響；
3、 公司目前已經完成主要投資項目有哪些，完成的主要投向項目情況介紹。
第十一章 其他
1、 公司現在所使用技術和生產工藝的先進程度、成熟程度、特點、性能和優(yōu)勢；
2、 與同行業(yè)競爭對手相比，公司目前主要的經營優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢、市場優(yōu)勢和技術優(yōu)勢；
3、 公司、公司主要股東和公司董事、高級管理人員目前涉及有法律訴訟，如有，對公司影響如何。
第十二章 行業(yè)背景資料
1、 請介紹近年來行業(yè)發(fā)展的情況；
2、 國家對該行業(yè)的有關產業(yè)政策，管理措施，及未來可能發(fā)生的政策變化；
3、 該行業(yè)的市場競爭程度，并介紹同行業(yè)主要競爭對手的情況，包括年生產能力、年實際產量、年銷售數量、銷售收入、市場分額、在國內市場地位；
4、 國外該行業(yè)的發(fā)展情況；
5、 國家現行相關政策對該行業(yè)的影響；
6、 目前全國市場情況介紹，包括年需求量、年供給量、地域需求分布、地域供給分布、生產企業(yè)數量，是否受同類進口產品的競爭。
盡職調查報告4
一、房地產開發(fā)建設
1、投資規(guī)模分析
1-12月份全市共完成房地產開發(fā)投資45、89億元，比去年同期的33、14億元增長38、47%;房地產業(yè)直接產生稅收6、74億元，占全市地稅征收總收入的38、3%。
2、在建規(guī)模分析
1-12月份，全市共有房地產在建項目67個(含待銷尾盤)，其中開發(fā)面積在10萬m2以上的達到22個，在建房屋施工面積464、95萬m2，比去年同期的324、31萬增長43、37%，房屋新開工面積197、75萬m2，比去年同期的133、08萬增長48、59%，房屋竣工面積100、71萬，比去年同期(69、97萬)增長43、93%。
二、房地產市場供給
1-12月份經審批共準許預售商品房屋面積122、47萬，比去年同期的98、6萬增長24、21%，加上歷年累積81、44萬，全市今年1-12月份商品房市場投放量為203、91萬，減去1-12月份商品房銷售面積98、02萬，目前我市可面向市場銷售的商品房面積有105、89萬，其中期房面積83、78萬，現房面積22、11萬(其中:住宅19、01萬，占85、97%;商業(yè)營業(yè)用房2、48萬，占11、23%;其他0、62萬，占2、8%)，一年以上現房空置3、04萬。房地產市場分析報告。
三、房地產市場需求
1、商品房銷售分析
1-12月份我局共辦理商品房合同備案登記9216戶，其中住宅6954戶。房屋備案登記銷售面積98、02萬m2，比上年同期的92、5萬增長5、97%，其中:期房銷售登記備案面積69、88萬m2，占銷售總面積的71、29%;現房銷售面積28、14萬m2，占銷售總面積的28、71%，商品房成交金額45、64億元，比去年同期的40、7億元增長12、14%。另據統(tǒng)計，鄉(xiāng)鎮(zhèn)人員進城購房面積53、44萬，占銷售總面積的54、52%，與上年同期的52、94%增加2個百分點;城區(qū)人員購房面積31、54萬，占銷售總面積的32、18%，比上年同期的38、36%減少6個百分點;外來人員購房面積13、04萬占銷售總面積13、28%，比上年同期的8、7%增加5個百分點。
2、商品房屋套型分析
1-12月份單套建筑面積90m2以下的普通商品住宅銷售1702套，占銷售總套數的24、48%，90144普通商品住宅銷售4424套，占銷售總套數的63、62%，144以上的非普通商品住宅銷售828套，占銷售總套數的11、91%。
3、存量房屋交易分析
據統(tǒng)計，1-12月份我市城區(qū)共辦理二手房轉移登記2668宗，比上年同期(1745宗)增長52、89%，成交面積33萬，比上年同期(20、75萬)增長59、04%，成交額為8、9億元，比上年同期(4、62億元)增長92、64%。一、二級市場交易比例(98、02萬/33萬)為2、97:1、0、
四、房地產市場價格分析
據統(tǒng)計，1-12月份全市商品住房均價為3640元/，第4季度全市商品住房均價為3530元/，與第三季度(3709元/m2)下降4、83%;另各區(qū)域商品住房平均價分別是瀏陽河以北區(qū)域3743元/、瀏陽河以南區(qū)域4355元/、行政中心區(qū)域3562元/、工業(yè)新城區(qū)域3096元/，其它鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域2831元/。
五、房地產市場運行特點
1、土地市場成交及房地產開發(fā)投資穩(wěn)步增長，房地產開發(fā)行業(yè)保持對市場信心。房地產市場分析報告。
全年房地產用地成交面積、成交單價及在建在售項目的房地產開發(fā)投資均較上年有較大增長，表明房地產開發(fā)行業(yè)對我市的.房地產市場保持了較好的信心。
2、房地產銷售總體增幅逐月收窄，商業(yè)房產銷售保持相對較高增長。
20xx年一季度，商品房銷售同比增幅達123、1%，4月份起，同比增幅逐漸收窄，到12月份，商品房銷售總量同比增長幅度僅5、97%。其中，商業(yè)房產的銷售一直保持了30%以上增幅。
3、商品住房銷售品質為先，高品質樓盤銷售量大。
20xx年全市共銷售商品住房80、44萬，其中城區(qū)62、4萬，鄉(xiāng)鎮(zhèn)(園區(qū))18、04萬。環(huán)境、品質相對較好的樓盤銷量大，單價4000元以上樓盤銷售32、39萬，占住宅總銷售量80、44萬的40、27%。
六、下階段房地產市場發(fā)展建議
1、堅持高起點規(guī)劃、有序發(fā)展
一是注重規(guī)劃的前瞻性，使我市房地產開發(fā)形成“統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一征地、統(tǒng)一管理”的有序建設格局。二是園區(qū)(鄉(xiāng)鎮(zhèn))房地產發(fā)展要科學布局，有序引導產業(yè)發(fā)展的規(guī)模和方向，避免出現市場過剩風險。
2、推行政企合作，推進成片開發(fā)
一是鼓勵房地產開發(fā)企業(yè)主動參與到土地一級開發(fā)中來，對于積極建設基礎設施移交給政府的企業(yè)，可優(yōu)先獲得土地開發(fā)權利，在土地招拍掛中減少地塊分割出讓，促成土地的成片轉讓。二是為成片開發(fā)的開發(fā)企業(yè)提供政策支持和便利政務通道，引導銀行提供信貸資金支持，開通政務綠色通道等等，鼓勵房地產開發(fā)向集約化、多元化、多配套的方向發(fā)展。三是在項目運營上，鼓勵開發(fā)企業(yè)自持物業(yè)，持續(xù)提供就業(yè)崗位，帶動片區(qū)經濟發(fā)展。
3、以城市營銷推進房地產外向性宣傳
充分整合、發(fā)揮瀏陽的政治優(yōu)勢、經濟優(yōu)勢、文化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、生態(tài)優(yōu)勢等區(qū)域優(yōu)勢，形成城市品牌、提升城市價值，以城市品牌助推城市房地產的價值釋放。
4、堅持強化行業(yè)監(jiān)管，促進房地產市場的健康持續(xù)發(fā)展
一是加強引導，提高房地產企業(yè)的整體資金實力和管理水平。適當提高新申辦開發(fā)企業(yè)的從業(yè)門檻，引導老房地產開發(fā)企業(yè)注重企業(yè)品牌的培育，爭取培育一批本地高品質的品牌房企;二是加強市場監(jiān)管，加大對違法違規(guī)行為的核查力度，重點查處消費者投訴集中、媒體曝光的企業(yè)和項目。三是建立信用信息管理制度，實施信用普評，將實力不濟、失信的企業(yè)逐步淘汰，對于無開發(fā)資質、開發(fā)能力弱的企業(yè)進行整頓。
盡職調查報告5
市民政局：
XX醫(yī)院XXXX年是比較平穩(wěn)的一年，在面對醫(yī)療市場激烈的競爭，本院門診樓改建搬遷，道路施工交通不便等諸多因素下，全院領導員工上下一心，共同努力，始終堅持以過硬的醫(yī)療技術，先進的醫(yī)療設備，低廉的醫(yī)療價格，溫馨的醫(yī)療服務為“xxxx”創(chuàng)下了良好的口碑。現將XXXX年度財務狀況報告如下：
一、本年度收入分析
本年度實現賬面收入X萬元，比上年度的X萬元減少了X%。其中主營業(yè)務收入X萬元，其他業(yè)務收入X萬元，分別比去年減少了X%和X%。在主營業(yè)務收入中，門診收入X萬元，比去年增加了X%，其中門診收入X萬元，比去年的X萬元增加了X%;住院收入X萬元，比去年下降了X%，較去年相比，主要是本年減少了手外住院收入。本年度其他收入總額為X萬元，其中：防疫站收入為X萬元，比去年萬元增加了X%，房租及利息收入X萬元。
二、本年度主要成本費用分析
本年度共發(fā)生成本費用X萬元，比上年度X萬元減少了X%，主要表現在：
1、本年度藥品消耗X萬元，衛(wèi)生材料消耗X萬元，分別比去年的X萬元和X萬元下降了X%和X%，主要是受收入減少的影響。本年度藥品收入達到X萬元，與去年持平。醫(yī)療收入達到X萬元，比去年減少了X%。
2、本年度工資獎金及社會保障費X萬元，比上年度X萬元增加支出X萬元，增加了X%。
3、本年度發(fā)生能源費支出X萬元。其中：耗電X萬度X萬元，用汽X噸X萬元，支付水費X萬元。本年能源費比上年度增加了X萬元。
4、本年度計提房屋設備折舊X萬元，與上年基本持平。
5、全年還發(fā)生電話費X萬元，差旅及交通費X萬元，印刷及復印費X萬元，購辦公用品及消耗用物資X萬元，招待費支出X萬元，計量強檢醫(yī)療廢水監(jiān)測證件年審等X萬元，寬帶網及醫(yī)保卡使用費，軟件服務費X萬元，門診及住院票據費X萬元，刷卡手續(xù)費X萬元，汽車加油保養(yǎng)保險養(yǎng)路費X萬元，垃圾清運費X萬元，購工裝及醫(yī)用圖書報刊費X萬元等。
6、本年計提董事長基金X萬元，推銷上年待攤費用X萬元。
三、本年度發(fā)生的其他重大資金支出項目
1、CT后續(xù)維護費，移機費X萬元。
2、廣告宣傳及招牌制作費X萬元。
3、設備維修及汽管安裝。維修。保養(yǎng)。改造費X萬元。
4、醫(yī)療賠償支出X萬元。
5、支付碎石及手外科上年度提成X萬元。
6、門診房屋改造裝修支出X萬元。
7、防水處理改造工程X萬元。
8、本年度新增設備投資X萬元。主要購置了高頻利浦刀，嬰兒高壓氧艙，胎心多普勒，痔瘡吻合器及刺激儀，心電監(jiān)護儀等。
四、本年度結余情況
本年度實現利潤總額X萬元，加年初的分配結余X萬元，期末賬面未分配利潤為X萬元。
五、現金流量分析
本年度賬面現金及銀行存款余額X萬元，除定期存款戶X萬元外，實際可用貨幣資金X萬元。本年共發(fā)生現金及銀行存款流入X萬元。其中經營活動總流入為X萬元，占X%，收到銀行存款利息流入X萬元。在經營活動總流入中，銷售藥品及醫(yī)療服務收入X萬元，占經營流入的X%，其他流入為X%.主要為財局XXXX～XXXX年防疫活動經費X萬元。本年度發(fā)生現金流入X萬元。其中：經營活動流出X萬元，占X%；固定資產購置投資支出X萬元，占X%；房屋改造支出X萬元，占X%；污水處理工程投入X萬元，占X%；在經營流出中用于購買藥品及材料支出X萬元，占經營流出的X%；用于職工方面支出X萬元，占經營流出的X%；CT維護以及移機支出X萬元。
六、20xx年醫(yī)務財務管理有待進一步加強和控制的方面
1、加強物資管理，進一步做好物資的計劃，采購，銷售和庫存工作。
2、加強醫(yī)療專用設備的安全使用和維護管理。
3、進一步建立健全財務管理管理，將財務核算進一步的.細分化，精確化，努力降低財務風險。
4、加強財務監(jiān)督及控制職能，進一步協(xié)調科室與財務關系，做好住院結算和門診收費工作的管理。
5、加強往來賬目的管理，及時清欠回收資金，以加速資金周轉，提高資金的利用率。
6、繼續(xù)發(fā)揚我院勤儉節(jié)約的優(yōu)良傳統(tǒng)，節(jié)能降耗，努力降低成本，調動員工積極性，為在新的一年再創(chuàng)輝煌作出努力。
盡職調查報告6
公司股東會：
我公司擬收購xxxx有限公司xx%股權，故對xxx有限公司(以下簡稱公司)截至20xx年0x月xx日的財務情況進行了盡職調查。盡職調查主要從公司概況、公司組織與管理、業(yè)務考察與市場分析、生產過程與生產分析、公司財務、擬投資計劃、其他相關情況等方面展開。在調查過程中，我們主要采取訪談、實地考察、查閱、收集有關資料等方式，訪談對象包括公司相關職能部門的負責人和財務部人員。由于受客觀條件、公司相關人員主觀判斷、公司提供資料的限制、部分資料和信息的真實性、完整性可能受到的影響,故本報告僅為我公司決策層(內部)提供分析參考作用。
一、公司概況：
1、公司的基本情況：
xxxx有限公司，系20xx年0x月xx日經xx市商務局x商資(20xx)字xx號文批準,取得xxx人民政府商外資字[20xx]xxx號設立的中外合資有限責任公司，該公司于20xx年xx月xx日成立，取得xx市xx工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為xxxxx號的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。住所：xx省xx市xx鎮(zhèn)xx路東x。
經營范圍：許可經營項目：無。一般經營項目：研發(fā)生產各種燈具、散熱器、散熱設備、傳熱設備、導電材料、導熱材料、散熱材料等相關產品和設備。銷售自產產品。經營期限30年。法定代表人：xx。
公司股權及注冊資本：現注冊資本xxx萬美元，由股東以現金、無形資產投足，其中：xx無形資產出資xxxx元人民幣(xx萬美元)，占注冊資本x0%;xx貨幣出資xxxx5元人民幣，無形資產出資xx元人民幣(xx萬美元)，占注冊資本60%。
2、調查關注：
公司注冊資本xxx萬美元，實收資本xxx美元，賬面實收股xxx無形資產出資xxx元人民幣，賬面實收股東xx無形資產出資xxxx元人民幣，已經股東會及會計師事務所驗資報告予以確認入帳;賬面實收股東xx貨幣出資xxx元人民幣，其中通過其他應收款-xx掛賬xxxx元將資金轉關聯(lián)公司使用(應確定為注冊資金不到位或抽逃注冊資金)。
二、公司的組織和管理：
1、公司組織架構及部門設置：
公司按照《中外合資經營企業(yè)法》和公司章程設置董事會，監(jiān)事會或監(jiān)事，董事會成員3名，其中中方派出2人，外方派出1人，公司管理層設董事長、總經理1人，付總經理2人。
部門設置包括董事長室、管理部、國內銷售部、國際銷售部、技術服務部、品保部、研發(fā)部、制造部、材料部、財務部等10個職能部分。
2、公司員工構成：
目前公司員工47人(不含高管)，其中中層以上管理人員12人、員工35人。3、公司員工報酬及保險：
(1)薪酬制度：月(5月份)工資支出總額約19萬元;
(2)保險、福利計劃：月社會保險支出總額2萬元;其他福利支出總額0.7萬元。
4、調查關注：
公司股東副總經理xx掌控公司核心技術;間接股東總經理xxx掌控公司全面經營管理。
公司與部分員工簽訂勞動合同，交納五險一金社會保險(5月在冊47人，32人交納社會保險，15人暫未交納)。
公司與關聯(lián)公司業(yè)務緊密，管理層、中層干部以及技術骨干等人員存在公司間共同用工現象。
三、公司財務：
1、股權結構(截至20xx年05月31日)
2、關聯(lián)方
3、資產狀況
4、負債及所有者權益狀況
5、經營狀況
6、稅務狀況
四、公司業(yè)務情況：
公司主要研發(fā)生產各種LED燈具、散熱器、散熱設備、傳熱設備、導電材料、導熱材料、散熱材料等相關產品和設備。現市場銷售主要產品包括：光控LED路燈、工礦燈、天棚燈、投光燈、日光燈管、散熱塊等
公司20xx年至20xx年5月31日實現主營業(yè)務收入xxxx元,主營業(yè)務成本xxx元,銷售毛利率xx%。
公司路燈產品系列已取得歐盟CE安規(guī)、ROSH環(huán)保認證;取得美國FCC、加拿
大IC、澳大利亞C-TICK電磁兼容認證、日本PSE圓形安規(guī)認證;正在申辦中國CQC安全、節(jié)能認證、質量檢測報告;防暴燈系列正在申辦中國EX防暴認證。
4、調查關注：
目前公司正處在產品研發(fā)、市場推廣及品牌創(chuàng)建階段，產品屬節(jié)能環(huán)保，綠色照明概念，符合國家產業(yè)政策，市場前景廣闊。
五、生產過程與生產設施：
1、生產用地及主要設施：
公司占地面積xxx平方米，廠房與關聯(lián)公司xxx有限公司、xx有限公司共同使用，生產設備7臺套，現年未達到預計生產能力。
2、生產過程耗用的主要原材料來源及成本構成：
公司主要材料構成為電子料、機構件、包材類、輔料及模具，供應商主要集中在上海、江蘇蘇州、昆山區(qū)域。注：機構件主要由關聯(lián)公司xx有限公司生產。
公司產品成本構成：材料成本約占90%;水、電人工、制造費用約占10%。
3、設備維護及使用情況：
公司設備運轉正常,生產安全無事，生產廠房及設備與關聯(lián)公司共同使用。
4、調查關注：
20xx年x月xx日簽訂土地轉讓合同(合同號xxx)受讓土地xxxx平方米，取得x國用(20xx)第xxx4號土地使用權證;建造新廠房一棟，預算造價xxx萬元，預計20xx年9月完工。
六、需要說明的情況(截至20xx年05月31日調整后)
1、資產、負債調查情況說明
(1)固定資產、在建工程
注：新建廠房預計20xx年x月完工,預算造價xxx萬元,賬面暫無工程款項支付。
(2)應收賬款
(3)其他應收款
(4)預付賬款
注：xx市國土資源局土地款xx元款項已付清，取得x國用(20xxxxx號土地使用權證，為關聯(lián)公司xxx有限公司xxx萬元貸款提供抵押擔保，承擔連帶責任。
(5)應付賬款
(6)預收帳款
(7)其他應付款
(8)應付職工薪酬
(9)應交稅費
(10)存貨
2、關聯(lián)方借款、抵押和擔保
(1)借款合同:無。
(2)公司以取得x國用(2xxx)第xx號土地使用權證的土地，為關聯(lián)公司xxxx有限公司xx萬元貸款提供抵押擔保，承擔連帶責任。
(3)關聯(lián)方往來余額
七、其他關注情況
或有負債:公司以土地為關聯(lián)公司xxxxx有限公司xxx萬元貸款提供抵押擔保，可能承擔連帶責任。
期后負債：公司新建廠房預計9月完工，建造工程款暫未支付。訴訟情況：根據公司的聲明,目前暫無正在進行的未決訴訟。
歷史稅務情況：公司與關聯(lián)方為了提高收入相互虛開發(fā)票事項，存在內部人員可能造成的稅收處罰風險。
股東出資情況：xxx認繳貨幣出資xxx元人民幣，通過其他應收款-xx掛賬xxx元沖抵實收資本xxx元，存在工商部門年檢處罰及善意債權人的'訴訟可能。
環(huán)境評估情況，公司成立前已取得xx市環(huán)境保護局x環(huán)建[20xx]xx6號關于對xxx有限公司建設項目環(huán)境影響報告表的審批意見書。
八、價值判斷：
其中：
1.其他應收款--xxx元，因資金未在xxx公司使用，其債權不予確認，對應的等額實收資本不予確認。
2.存貨原材料--暫估xxxx元，價值無法認定不予確認;對應的等額應付帳款不予確認。
3.固定資產原價--流水線原值xxx元，實際為xxx元，故減除xx8元;對應的應付賬款xxx元不予確認。
4.無形資產股東投入攤銷余額xxx元，雙方同意與我公司擬投入無形資產
等額相抵，故予以調減;對應的其他應付款xxxx元，實收資本xxx元，予以調減。
本次調查，我們僅從財務環(huán)節(jié)分析，經調整相關資產,公司實際賬面凈資產價值調整為0.00萬元，未考慮土地增值因素，未考慮固定資產等增值/減值因素。對公司的綜合價值的判斷，由于未對公司未來發(fā)展?jié)摿M行分析，故無法進行判斷。
盡職調查報告7
一、北京xxxx房地產開發(fā)有限公司的主體資格
(一)北京xxxx房地產開發(fā)有限公司經北京市工商行政管理局密云分局注冊，領有北京市工商行政管理局密云分局頒發(fā)的<企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照>。
1、營業(yè)執(zhí)照注冊號:11022800334xxxxx;
2、公司住所:北京市xxx工業(yè)開發(fā)區(qū)水源路xxx號;
3、法定代表人:xxx;
4、注冊資本:1000萬元人民幣;
5、實收資本:1000萬元人民幣;
6、公司類型:有限責任公司(自然人投資或控股);
7、經營范圍:一般經營項目:房地產開發(fā)、銷售;房地產信息咨詢(中介服務除外);家居裝飾設計;自有房屋的物業(yè)管理、接受委托從事物業(yè)管理;
8、成立日期:20xx年10月23日;
9、營業(yè)期限:自20xx年10月23日至10月22日。
(二)北京xxxx房地產開發(fā)有限公司于20xx年4月7日經過北京市工商行政管理局密云分局年度檢驗。
(三)北京xxxx房地產開發(fā)有限公司領有北京市密云縣質量技術監(jiān)督局頒發(fā)的<中華人民共和國組織機構代碼證>(代碼:80298503-2)，有效期:20xx年02月12日至02月11日，登記號:組管代110228-1
458、
(四)根據北京xxxx房地產開發(fā)有限公司提供的由北京市城市建設綜合開發(fā)辦公室于20xx年11月26日出具的(20xx)京開辦經字第943號<關于北京xxxx房地產開發(fā)有限公司房地產開發(fā)資質的批復>，內容顯示:一、你公司已在我辦備案，批準你公司納入北京市房地產開發(fā)行業(yè)管理。二、核定你公司房地產開發(fā)資質為待定資質，符合項目資本金的規(guī)定，可承擔10萬平方米以下的住宅項目或3萬平方米以下的公建項目，或相當投資規(guī)模的其它項目。三、你公司應按規(guī)定到我辦辦理資質年檢。
綜上，本所律師認為，根據<中華人民共和國公司法(1999)>第8條、第9條、第10條、第11條和<組織機構代碼管理辦法>第8條、第9條以及<中華人民共和國城市房地產管理法>第29條、30條和<房地產開發(fā)企業(yè)資質管理規(guī)定>第3條、第4條、第5條規(guī)定，xxxx公司系依法設立且有效存續(xù)的有限責任公司，具有<公司法>及其他規(guī)范性文件規(guī)定的主體資格。
本所律師提示:xxxx公司僅向本所提供了上述
(四)中對核定的房地產開發(fā)資質為“待定資質”的批復文件，并未提供<暫定資質證書>或其他資質等級證書等有效證明其房地產開發(fā)資質的相關文件。
二、北京xxxx房地產開發(fā)有限公司的章程
公司章程，是就公司組織及運行規(guī)范，對公司性質、宗旨、經營范圍、組織機構、議事規(guī)則、權利義務分配等內容進行記載的基本文件。是公司存在和活動的基本依據。
根據xxxx公司向本所提供的<北京xxxx房地產開發(fā)有限責任公司章程>顯示:北京xxxx房地產開發(fā)有限責任公司于20xx年10月15日制定了公司章程，章程內容對公司的名稱和住所、經營范圍、注冊資本、股東的姓名、出資立式、出資額、股東的權利義務、股東轉讓出資的.條件、機構設置以及議事規(guī)則等作了詳細的約定，全體股東均在<公司章程>上簽名。
本所律師經審核認為:根據<公司法>相關規(guī)定，xxxx公司成立時的<公司章程>對注冊資本、股東人數、出資方式、出資額、公司的機構設置及產生辦法、議事規(guī)則等內容均符合<公司法>以及相關法律法規(guī)的規(guī)定，亦合法有效。全體發(fā)起人股東均在<公司章程>上簽名之時，<公司章程>正式成立，且對全體股東產生具有法律拘束力之效力。
本所律師提示:本所律師僅對xxxx公司提供的xxxx公司成立之時<公司章程>的內容、形式的合法性作出判斷，并不對xxxx公司成立之后<公司章程>內容是否發(fā)生過修改或變動作出任何評價或判斷。
三、北京xxxx房地產開發(fā)有限公司的股東
依據xxxx公司向本所提供的<北京xxxx房地產開發(fā)有限責任公司章程>，本所律師查明:xxxx公司于20xx年10月23日成立。xxxx公司成立時由崔曉玲(出資150萬元人民幣，占公司15%股權)、王衛(wèi)軍(出資200萬元人民幣，占公司20%股權)、許隨義(出資250萬元人民幣，占公司25%股權)、宜敬東(出資150萬元人民幣，占公司15%股權)、崔白玉(出資250萬元人民幣，占公司25%股權)五個自然人股東共同出資組建。
本所律師認為:xxxx公司的股東已投入公司的資產產權關系清晰，其將該等資產投入xxxx公司的股東不存在法律障礙。根據<中華人民共和國公司法(1999)>第20條規(guī)定，xxxx公司的股東人數符合法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定。
四、北京xxxx房地產開發(fā)有限公司的股本結構
(一)xxxx公司設立時的注冊資本、實收資本
根據xxxx公司向本所提供的<企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照>和<公司章程>內容顯示:北京xxxx房地產開發(fā)有限責任公司注冊資本為1000萬元人民幣，實收資本為1000萬元人民幣。
(二)xxxx公司設立時的股權設置、股本結構
經核查，xxxx公司設立時的股權設置、股本結構如下:
股東姓名出資額(萬元)出資比例(%)
崔曉玲
150、0015%
王衛(wèi)軍
200、0020%
許隨義
250、0025%
宜敬東
150、0015%
崔白玉
250、0025%
本所律師認為:
xxxx公司設立時的注冊資本和實收資本符合<公司法>等相關規(guī)定。
股權設置和股本結構由全體股東在xxxx公司章程中作出了明確約定并在工商登記部門進行了備案登記，體現了全體股東的真實意思表示，產權界定清晰，合法有效。
本所律師提示:xxxx公司未向本所提供設立時對股東出資相應的<驗資報告>等相關文件，本所律師僅對xxxx公司提供的現有的相關資料作出上述相關問題的判斷，對xxxx公司設立之后股本及股本結構是否發(fā)生變動不作任何評價或判斷。
五、北京xxxx房地產開發(fā)有限公司的財務、稅務
(一)xxxx公司未向本所提供<銀行開戶許可證>;
(二)xxxx公司未向本所提供<財務會計報告>、<審計報告>以及其他<財務報表>;
(三)xxxx公司未向本所提供<貸款卡>;
(四)xxxx公司未向本所提供<稅務登記證>以及相關的稅務發(fā)票。
本所律師認為:xxxx公司作為合法成立并有效存續(xù)的房地產開發(fā)有限公司，應當按照法律規(guī)定編制財務報告或相關納稅登記，應建立建全財務和稅務制度。由于xxxx公司未向本所提供上述相關證件、資料，本所律師對xxxx公司的財務、稅務狀況不作任何法律評價或判斷。
六、北京xxxx房地產開發(fā)有限公司的債權債務，訴訟、仲裁情況
本所律師提示:本調查報告僅對xxxx公司向本所提供的相關資料進行審驗核查后所作出的相應法律評價或判斷，對在本調查報告中列明而缺乏獨立證據支持的相關事項不作任何法律評價或判斷。
(一)xxxx公司未向本所提供相關債權債務憑證，本所律師對xxxx公司是否對外發(fā)生債權債務情況以及是否設定相關擔保(抵押、質押、保證等)不作任何法律評價或判斷。
(二)xxxx公司未向本所提供訴訟、仲裁、行政處罰等相關文件，本所律師對xxxx公司目前是否存在重大訴訟、仲裁及行政處罰等不作任何法律評價或判斷。
盡職調查報告8
一、概況
企業(yè)歷史沿革簡述（設立時間，控股股東，注冊資本與實收資本，相關變化情況等）。
企業(yè)經營范圍及主業(yè)、資質等。
上年末及最新一期主要財務數據。
二、基本素質
結論性評價【相當于每個環(huán)節(jié)的分析結論】。
控股股東（實際控制人）的變化情況；目前的控股股東或實際控制人財務及經營實力、行業(yè)地位，以及能夠在資金、業(yè)務、技術和管理、品牌等方面給予企業(yè)的支持。
企業(yè)在控股股東或實際控制人體系內的地位，體系內的主要關聯(lián)交易對企業(yè)資金和經營業(yè)績的影響。
企業(yè)內部組織結構的設置及其合理性；分支機構及對外股權投資情況（相關性、控制力等）。
人員素質。企業(yè)領導者的素質【以能否適應企業(yè)經營管理需要為判斷標準】；企業(yè)從業(yè)人員整體素質。【以能否滿足技術、經營、生產及主要業(yè)務流程規(guī)范化管理為判斷標準】
主要內部控制制度建設及實施情況。【重點關注資金管理、預算管理、重大決策流程、對外擔保管理等方面】
三、經營分析
（一）經營環(huán)境
結論性評價意見。
政策環(huán)境（宏觀政策、區(qū)域政策）：產業(yè)政策、信貸政策、稅收政策、行業(yè)監(jiān)管等【重點關注新近出臺的政策對企業(yè)經營管理的影響】。
競爭環(huán)境（行業(yè)）：行業(yè)或區(qū)域基本數據與變化趨勢，競爭模式、態(tài)勢及主要競爭對手簡要分析。【重點強調與企業(yè)主業(yè)的相關性】
（二）經營狀況
結論性評價意見。
介紹企業(yè)經營模式（基本業(yè)務、經營歷史、客戶群、供應商、主營業(yè)務份額）。
企業(yè)竟爭能力，竟爭優(yōu)勢。
經營穩(wěn)定性（企業(yè)成立期限、主業(yè)經營年限，所處生命周期）。
經營成長性（銷售增長、利潤增長、資產增長）。
企業(yè)面臨的主要經營風險等。
（投融資分析）
融資分析：目前融資現狀、目前融資成本、未來融資需求，企業(yè)相應的融資計劃以及融資計劃實現的可能性評價。
投資分析：投資項目介紹、預期投資收益、投資風險。
（三）發(fā)展前景
公司自身的發(fā)展策略、發(fā)展后勁、股東支持。
公司近期的財務和經營狀況變化趨勢。
結合行業(yè)趨勢、特征和企業(yè)自身未來的項目投資計劃、發(fā)展方向及長遠規(guī)劃做前景分析等。
四、財務分析
（一）財務結構
結論性評價意見。【財務結構的合理性，資產質量，財務風險大小及債權受保障程度】
總資本與總資產結構分析：資本金實力與負債經營程度；資本的固化形態(tài)；資本結構與資產結構的匹配程度。【資產負債率，資本固定化比率】
債務結構分析：債務的期限結構及其合理性；具有明確歸還期限的債務（剛性債務）占比及債務彈性。銀行借款在債務及總資本中的占比，短借長用情況，以及所有者權益對銀行債權的保障程度。【凈資產與年末貸款余額比率】
資產結構分析：對企業(yè)資產結構進行進一步分析，并分析判斷企業(yè)主要資產的質量狀況，如通過對應收賬款（賬齡分析）、固定資產（專用化程度——越高變現能力越差等）、存貨（結構與成本計量，以銷售規(guī)模或經營模式的匹配程度）、投資（結合收益與現金回流情況）等的分析，進而對整體資產質量作出判斷。【固定資產凈值率】
（二）償債能力
結論性評價意見。【企業(yè)資產流動性的強弱，現金流量的充沛程度，盈利對付息的保障程度，或有負債的潛在影響，以及綜合考慮上述因素后對企業(yè)償債能力強弱的判斷意見】
流動性：【承上啟下：結合前一部分負債水平及資產結構的合理性】資產流動性分析；實際的流動性壓力；流動資產變現能力及存量貨幣資金的靜態(tài)規(guī)模。企業(yè)即期債務的償付壓力（重點關注短期剛性債務）。【流動比率，速動比率，現金比率】
現金流：【結合經營狀況的分析】對企業(yè)經營環(huán)節(jié)的現金獲取模式、賒銷管理、資金墊付等作出分析，進而對其現金獲取能力以及所獲取現金抵償債務的能力進行判斷。【經營性現金凈流入量與流動負債余額比率】
對企業(yè)投資環(huán)節(jié)的現金流量狀況作出分析，重點關注現金流出的方向是擴大再生產還是戰(zhàn)略（策略）投資，關注擴大再生產的實際產出效果；//對企業(yè)融資環(huán)節(jié)的'現金流量狀況進行簡單分析。【非籌資性現金凈流入量與流動負債余額比率，非籌資性現金凈流入量與負債總額比率】
付息的保障分析：企業(yè)盈利對債務利息的保障程度。【利息保障倍數】
或有負債：擔保（結合基本素質分析中的擔保管理），承諾【大額租金支付、質量等】，訴訟，以及商業(yè)承兌匯票貼現等。或有負債所形成的潛在財務風險。【擔保比率】
（三）經營能力及效益
結論性評價意見。【企業(yè)主業(yè)的成長性，周轉效率，經營效益的體現，以及資產收益水平的高低】
經營質量與效率：主營業(yè)務收入的增長趨勢，主營業(yè)務現金回籠情況及其變化趨勢，應收賬款、存貨等主要資產周轉效率（需要結合企業(yè)的經營特點，營業(yè)周期等展開分析）。【主營收入現金率，應收賬款周轉速度，存貨周轉速度，總資產周轉速度】
經營效益：按照《利潤表》結構，從主營業(yè)務利潤（需要進行產品或地區(qū)結構分析）、營業(yè)利潤到利潤總額、凈利潤逐層進行分析。主要通過年度間變化趨勢，變化趨勢的一致性等分析評價，進而對企業(yè)的盈利能力作出判斷。需要關注關聯(lián)交易對企業(yè)經營效益的影響。【毛利率，營業(yè)利潤率】
資產收益水平：結合上段分析以及資本結構分析，對企業(yè)的財務杠桿運用效果進行分析評價。【凈資產收益率，總資產報酬率】
五、資金用途及方案簡介
（一）融資資金用途
（二）租賃方案簡介
租賃融資額、租賃期限、租賃利率、付款總額、保證金/首付款、租金計算方式、各期租金（含利息）、支付方式等。
六、標的物介紹及可處置性分析
（一）標的物介紹
（二）可處置性分析
評估租賃標的物市場價值、在承租人生產經營中的作用，并做可處置性分析。【承租人退租，續(xù)租，留購；出租人處置變現，二次出租；設備制造商回購等】
七、項目風險防范措施
結論性評價意見。
項目存在的主要風險；（政策變動，資產重組，債務重組，關聯(lián)資產交易，控股股東變化，增減資事項，高管人員變動，安全與技術事故，重大質量糾紛，重大訴訟等或有事項）
主要風險防控措施；
擔保方案及分析：擔保方案；擔保方介紹（基本情況、經營狀況、財務狀況、信用狀況）；擔保能力分析。
其他風險防控措施（此項可選擇）；
項目后續(xù)跟進管理措施。
八、項目收益預測
影響合同收益的因素有：租賃融資額、租賃期限、每期月數、折合占用一年的資金、租金在各期期末還是期初支付、支付時是等額付租、等額還本還是依合同約定的時間和金額還本、租賃綜合年利率、籌資綜合年利率、營業(yè)費用率、營業(yè)稅率和所得稅率。【預測的前提條件是假設合同被嚴格履行】
九、總體評價
對企業(yè)基本素質、經營狀況及財務質量給出結論性評價意見，對項目進行總體評價，提出可行與否的明確意見。
盡職調查報告9
第一部分 工作底稿
盡職調查應用的主要方法包括查閱、訪談、列席會議、實地調查、信息分析、印證和討論等。需要指出的是，并不是所有的方法都適用于所有的債務融資工具發(fā)行人，主承銷商需要根據發(fā)行人的行業(yè)特征、組織特性、業(yè)務特點選擇適當的方法開展盡職調查工作。
盡職調查報告應在收集資料和債券承銷業(yè)務盡職調查工作底稿的基礎上撰寫。盡職調查工作底稿按照《**銀行非金融企業(yè)債務融資工具承銷業(yè)務盡職調查和注冊材料撰寫工作細則》（招銀發(fā)【20xx】446號）要求辦理。盡職調查報告應層次分明、條理清晰、具體明確，突出體現盡職調查的重點及結論，充分反映盡職調查的'過程和結果，包括盡職調查的計劃、步驟、時間、內容及結論性意見。
一、盡職調查資料清單
二、調查人員盡職調查聲明
本調查報告的內容是按照**銀行債券承銷業(yè)務有關制度、規(guī)章和操作規(guī)程的求，由（楊**）與（張**）共同對發(fā)行申請人、增信方的主體資格、財務狀況以及抵（質）押物的權屬、狀態(tài)進行了全面的調查、核實，取得了相關憑據，并對所取得的資料憑據進行了理性分析與判斷。
本調查報告不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。我們沒有隱瞞已經知道的風險因素，申請人及擔保人的實際控制人、高層管理層人員不是我們的關系人。
主辦客戶經理姓名：楊** 協(xié)辦人姓名：張**
調查時間：20xx年3月3日
至 20xx年3月17日
第二部分授信調查報告
一、業(yè)務往來與合作情況
1.簡述客戶關系建立歷史
客戶上門、我行開發(fā)、他人介紹等；與我行人員有無特殊關系。
申請人為浙商證券股份有限公司推薦客戶，20xx年**月**日，上海證券交易所下發(fā)上
證債備字【20xx】***號文《接受中小企業(yè)私募債券備案通知書》，擬以非公開方式發(fā)行中小企業(yè)私募債券30000萬元人民幣，自通知書出具之日起6個月內完成。申請人為我分行轄內企業(yè)，浙商證券作為承銷商向我行推薦認購該筆中小企業(yè)私募債券。申請人與我行人員無特殊關系。
2. 客戶授信要求及我行預計收益
3.申請人及其關聯(lián)企業(yè)在我行授信歷史
申請人及其控股子公司在我行的授信歷史、目前有效的授信內容和審批條件，以及授信使用情況。如果是集團客戶，應說明集團客戶在我行的總體授信情況，以及額度切分情況。
申請人為我行新客戶，無授信歷史。
盡職調查報告10
一、內容完整，可供參考性強
業(yè)務盡職調查報告內容需包括以下幾個方面：
1、商務模式調查（盈利模式、銷售模式、生產模式）
2、公司核心競爭力調查
3、募集資金投向調查
4、行業(yè)發(fā)展前景調查（產業(yè)政策、行業(yè)狀況、行業(yè)壁壘）
5、管理體系及運營情況調查（公司股權分布及股東狀況、人力資源、管理團隊、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、生產管理能力、營銷能力、政策環(huán)境適應和利用能力、資本運營能力、組織結構、激勵機制、公司治理結構、公司榮譽）
6、公司的影響力調查（大股東的知名度、品牌知名度、市場占有率、主要管理者（如CEO、技術、市場、生產主管）知名度、公司提高企業(yè)形象的做法與措施、公司與政府和社會的關系等）
7、公司的產品與市場（產品市場現狀、產品市場潛力、產業(yè)化實現能力評價、市場份額、市場競爭、客戶分析、供應商分析等）
8、核心技術（專有性和保密性、領先狀況、技術成熟度、技術的生命力、技術和開發(fā)體系）
9、風險分析（外匯風險、利率風險、投資決策風險、經營風險、市場風險、存貨風險、違反管制條例、未果訴訟的相關情況、其他特殊風險）
10、公司對未來的展望（業(yè)務發(fā)展規(guī)劃、未來可能發(fā)展的新產品、新技術、新市場、新法規(guī)及財務活動可能造成的沖擊）
11、法律、財務盡職調查中相關的企業(yè)歷史沿革、基本財務狀況、資產狀況、訴訟等問題的輔助業(yè)務調查。
二、途徑完備，證明材料齊全
項目經理在進行業(yè)務盡職調查時，需做到的業(yè)務盡調步驟及提供的相關證明材料或備案材料如下： 1、收集資料：通過網絡信息檢索、行業(yè)報告閱讀等多種形式收集企業(yè)資料。
相關證明材料：建立相應的資料搜索文件夾，對收集的材料進行整理、分類，表明出處，確定其可行度，選擇性使用其中的觀點或數據。
2、高管面談：非常重要的環(huán)節(jié)，與公司總經理、分管財務、銷售、生產、質量、人事、采購等機構的副總或部門經理座談。了解公司完整的運營流程，并了解高管的精神狀態(tài)或敬業(yè)精神以及公司的企業(yè)文化。
相關證明材料：整理高管面談記錄，清晰記錄面談時間、參加人及會談內容，各高管的名片整理。
3、企業(yè)考察：對企業(yè)的經營、研發(fā)、生產、管理、資源等實施實地考察；對高管以下的員工進行隨機或不經意的訪談，能夠得出更深層次的印象或結論。
相關證明材料：記錄考察流程及了解到的相關信息，獲得相關證明文件的復印件整理，相關復印件請企業(yè)加蓋公章，相關照片的整理匯總，若可能，提供相應產品樣品。
4、競爭調查：梳理清楚該市場中的競爭格局和對手的情況。通過各種方式和途徑對競爭企業(yè)進行考察、訪談或第三方評價；對比清楚市場中的各種競爭力量及其競爭優(yōu)劣勢。對競爭企業(yè)的信息和對比掌握得越充分、投資的判斷就會越準！
相關證明材料：對獲得的相關信息來源分類標注，如據企業(yè)介紹、網絡搜索、競爭者實地考察、第三方訪談等。
5、供應商走訪：了解企業(yè)的采購量、信譽，可以幫助我們判斷企業(yè)聲譽、真實產量；同時也從側面了解行業(yè)競爭格局。
相關證明材料：整理供應商走訪訪談記錄，供應商現場照片、供應商拜訪名片整理并提供復印件。
6、客戶走訪：可以了解企業(yè)產品質量和受歡迎程度，了解企業(yè)真實銷售情況，了解競爭企業(yè)情況；同時，客戶自身的檔次和優(yōu)質情況也有助于判斷企業(yè)的`市場地位、以及市場需求的潛力和可持續(xù)程度。 相關證明材料：整理客戶走訪訪談記錄，客戶現場照片、客戶拜訪名片整理并提供復印件。
7、協(xié)會走訪：了解企業(yè)的行業(yè)地位和聲譽，了解行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢； 相關證明材料：整理協(xié)會走訪訪談記錄，獲得協(xié)會提供的相應證明材料或行業(yè)數據，拜訪名片整理并提供復印件。
8、政府走訪：了解企業(yè)的行業(yè)地位和聲譽，了解政府對企業(yè)所處行業(yè)的支持程度；
相關證明材料：整理政府走訪訪談記錄，獲得政府提供的相應文件材料，拜訪名片整理并提供復印件。
9、中介咨詢：針對上市可行性和上市時間問題咨詢券商、律師或會計師等中介機構，獲得企業(yè)成熟度信息。
相關證明材料：整理訪談記錄，獲得中介機構相應的文字材料或報告，拜訪名片整理并提供復印件。
三、工作底稿包括內容
公司相關證書、股東身份證件、榮譽、批文、合同、報告、財產
權屬證書、相關業(yè)務開展所需證照等文件的復印件整理；
所有公司關于人、財、物、產、供、銷等運營流程中涉及的公司
制度、規(guī)定等文件的整理；
所有走訪訪談記錄、名片復印件、第三方報告等材料的整理； 相關照片或其他證明材料的整理。
四、證明材料可信等級
I，會計師事務所意見、律師事務所意見、銀行憑證、權威部門證明文件；
II，政府文件、原始合同、合格投行機構盡調結論、實地考察測
盡職調查報告11
一、 公司情況簡介
列示公司注冊地、注冊資本、實收資本、法定代表人、經營范圍、主營業(yè)務及主要產品等基本信息。
二、 公司歷史沿革簡介
1、 公司設立及歷史沿革基本情況；
2、 歷次股權變動過程及定價依據；
3、 以圖表形式列示目前股權結構。
三、 控股股東及實際控制人情況
1、 控股股東及實際控制人基本情況、經營范圍、主要業(yè)務、財務狀況；
2、 控股股東和實際控制人最近兩年內變化情況；
3、 說明公司實際控制人控制的其他企業(yè)基本情況；
四、 公司業(yè)務和產品
1、 公司主要業(yè)務及盈利模式介紹，公司生產流程、生產工藝、生產技術介紹；
2、 列示公司主要業(yè)務與其他業(yè)務的對公司收入及利潤貢獻情況；計算主要產品的毛利率、貢獻毛利占當期主營業(yè)務利潤的比重；
3、 公司業(yè)務的地區(qū)分布及主要客戶情況；
4、 公司主要資產及核心技術的權屬情況；
5、 公司業(yè)務及產品的'發(fā)展前景表述。
五、 行業(yè)狀況和公司行業(yè)地位
1、 說明公司所處行業(yè)背景、行業(yè)政策、行業(yè)技術狀況、市場細分、進入壁壘等情況；
2、 說明行業(yè)內主要企業(yè)及市場份額、變動情況，列示主要競爭對手情況；
3、 詳細說明公司競爭優(yōu)勢、劣勢，收入盈利、技術水平等重要指標市場排名情況。
六、 同業(yè)競爭及關聯(lián)交易情況
1、 說明公司控股股東或實際控制人及其控制的企業(yè)實際業(yè)務范圍、業(yè)務性質，客戶對象，與公司產品的可替代性等情況，說明是否構成同業(yè)競爭；
2、 說明重大關聯(lián)交易情況。
七、 最近兩年及一期主要財務數據
1、 列示公司最近兩年及一期資產負債表、利潤表、現金流量表主要數據，并注明是否經審計；
2、 列示公司各年度資產負債率、流動比率、速動比率等重要指標，判斷說明公司經營風險和持續(xù)經營能力；
3、 簡要分析財務情況，對于財務數據及指標存在異常以及不匹配的，說明原因。
盡職調查報告12
隨著近年醫(yī)療投資的火熱，醫(yī)院成了各路資本追捧的寵兒，除了醫(yī)療體制改革政策東風的推動，“看的懂”也是許多初涉醫(yī)療行業(yè)投資人的重要動因。然而在”看的懂”的邏輯下，由于醫(yī)院本身所具有的特殊性，也在無形中給前赴后繼的投資人埋下了許多“深坑”。
1、 醫(yī)院財務盡調需要弄清的幾個問題
1.1 醫(yī)院的分類
按照專業(yè)性質，可以劃分為綜合類醫(yī)院、專科類醫(yī)院（口腔、腫瘤、婦科、男科、中醫(yī)、心血管等）、教學醫(yī)院、診所；
根據所有制屬性，可以劃分為國有醫(yī)院、集體所有醫(yī)院、民營醫(yī)院、外商獨資和參股醫(yī)院、混合所有制醫(yī)院；
根據主管部門，可劃分為公立醫(yī)院，非公立醫(yī)院（國有企事業(yè)單位下屬醫(yī)院是否為公立醫(yī)院仍有爭議，筆者傾向于不是，因為公立醫(yī)院的重要特征之一是納入財政預算管理）；
根據經營目的，可以劃分為非營利性醫(yī)院和營利性醫(yī)院。（值得注意的是，醫(yī)院經營目的是由衛(wèi)生行政主管部門認定）。
1.2 醫(yī)院投資財務盡調的一般邏輯
醫(yī)院投資財務盡調符合項目財務盡調的一般邏輯，但由于醫(yī)療服務行業(yè)的特殊性（受到政策法規(guī)的嚴格監(jiān)管），所以財務盡調人員應當熟悉與醫(yī)院經營、管理、財務、稅務相關的法律法規(guī)，以及其在公司財務中的體現。
一般而言，醫(yī)院投資的財務盡調邏輯如下：
1）了解醫(yī)院的基本情況、業(yè)務情況、內部治理情。基本情況包括上述的專業(yè)性質、所有制情況、經營目的、管理層情況、股權、基本經營數據等；業(yè)務情況主要是提供醫(yī)療服務（門診/住院)的流程、設備耗材采購的流程、支付結算的流程等；內部治理情況包括會計準則、制度的使用、現金的使用、采購庫存藥房的制度、醫(yī)院職工的管理制度等。
2）在了解醫(yī)院基本情況、業(yè)務、內部治理情況的基礎上，尋找潛在的風險點。如可以從“舞弊三角理論（壓力、機會、自我合理化）”出發(fā)：對于前序投資人設置了對賭條款的管理層，可能有做高業(yè)績以滿足對賭的動力；對于缺乏必要管理制度和電子化管理系統(tǒng)的醫(yī)院，那么可能存在內部舞弊的機會；對于職工薪酬明顯低于行業(yè)水平的醫(yī)院，收受紅包或者統(tǒng)方行為可能會被醫(yī)師自我合理化。此外，還可以通過預先獲取醫(yī)院的經營及財務數據，計算相應的指標，與已有的案例或公開的數據進行比較，對于異常數據需尋找其原因，對于無法解釋原因的，應當在接下來的盡調中重點關注。
3）從風險點出發(fā)，采用多種方法證實或證偽。如可采用現場體驗、觀察、詢問、訪談、暗訪、計算分析、分析比較、突擊盤點、 控制性測試、抽憑等方式進行。要注意盡調的突然性和隨機性，注意反復交叉印證，注意賬面數字與訪談的呼應。
1.3 醫(yī)院投資財務盡調的共性與個性
醫(yī)院財務盡調有其內在的邏輯，但對于非專業(yè)人員來說，了解醫(yī)院情況、判斷投資醫(yī)院的風險點等不適那么容易。因此，筆者根據以往的項目經驗，提取出醫(yī)院財務盡調需要關注的幾個重點問題，以供參考。
下面，筆者將以營利和非營利醫(yī)院的劃分標準為切入點，從財務盡調的“共性”與“差異”兩個層面說說“醫(yī)院投資那些事兒”。
2、 醫(yī)院投資財務盡調所需關注的共性問題
首先說說營利與非營利醫(yī)院投資財務盡調所需關注的共性問題。主要包括：對現金的控制、收入確認的真實性和準確性、財務指標的合理性、應付職工薪酬。
2.1 對現金的控制
由于醫(yī)療服務的特殊性，現金收入構成了醫(yī)療服務收入的主要組成部分，其小額高頻的特點也給日常的現金控制造成了很大的麻煩。常見的與現金控制有關的問題包括：截留現金、賬外資金、坐支現金、私人卡收款等。
在對醫(yī)院進行盡調時，一方面需要獲取醫(yī)院的《收費管理制度》、《現金管理制度》等管理制度，了解醫(yī)院掛號、劃價、結算、收費、入賬、對賬的一般流程，并有目的的提取流程中關鍵節(jié)點的單據，核實管理制度的落地情況；另一方面，對于仍舊采用手工帳、未上線ERP系統(tǒng)或ERP系統(tǒng)流程存在明顯缺陷的醫(yī)院要重點關注，可通過現場觀察、暗訪、詢問、突擊盤點、檢查收據存根等方式驗證其對現金控制。
此外，對于部分民營醫(yī)院可能存在使用股東私人銀行卡收取服務收入現金的情況，需要特別關注。
2.2 收入確認的完整性
所謂收入確認的完整性是指盡調人員應當確認已發(fā)生的交易已被正確的記錄。醫(yī)院收入的90%以上為現金收入，其特點是單筆金額小，發(fā)生次數頻繁，這給盡調人員確認醫(yī)院收入的完整性帶來了很大的困難。在此，筆者為大家提供一個醫(yī)院收入完整性的思路。
首先，我們要了解醫(yī)院確認收入的一般流程：
1）病人在掛號處掛號，由掛號處將其信息錄入ERP系統(tǒng)；
2）病人在收費處劃價并結算，收費處將結算結果錄入ERP系統(tǒng)；
3）收費處生成費用結算單并于當日結束后報送財務處；
4）財務處憑費用結算單確認當日收入；
5）2-3個工作日后POS機/第三方支付收款到賬；
6）財務核對銀行到賬金額與日記賬余額（上述過程未考慮病人欠款、社保支付等情況，欠款和社保會形成應收醫(yī)療款）。
在了解了醫(yī)院確認收入一般流程的基礎上，我們可以采取兩種手段核實其收入的完整性：
手段一，收入確認的穿行測試。所謂穿行測試其實是審計中常用的方法，簡而言之就是按照醫(yī)院確認收入的流程，隨機抽取數筆業(yè)務，走完從業(yè)務發(fā)生到賬面記錄的全流程。例如：盡調人員可以再醫(yī)院掛號的ERP系統(tǒng)中任意抽取數名患者的掛號信息，按流程核對其劃價、結算單據、財務系統(tǒng)（一般是金蝶或用友）中的收入日記賬、銀行日記賬（網銀）是否完備，記錄的結果是否準確。
手段二，銀行日記賬與收入明細賬發(fā)生額的核對。由于醫(yī)院現金收入占比通常達到90%以上，因此，盡調人員可以隨機抽取若干天的收入明細賬貸方發(fā)生額，與對應期間內銀行日記賬借方發(fā)生額進行核查，比較是否一致。但是采用該種方法時，盡調人員先要保證銀行日記賬的記錄真實反映了銀行對賬單的業(yè)務（先核對銀行對賬單與銀行日記賬在一段時間內的發(fā)生額是否一致），其次對收入日記賬的`發(fā)生額進行調整（POS機收款的賬期、社保支付的賬期、消費折扣等），最后再核對調整后的銀行日記賬發(fā)生額與收入日記賬發(fā)生額。需要特別提醒的是，該種方法僅適用于醫(yī)院、零售業(yè)、餐飲等現金收入占絕大多數的行業(yè)，如果在其他投資中使用該種方法盡調會鬧大笑話的。
除上述兩點之外，收入確認的方式也應當被重點關注。
根據《醫(yī)院會計制度》和《企業(yè)會計準則》不管是營利還是非營利醫(yī)院都應當采用“權責發(fā)生制”進行會計計量。據此，非營利醫(yī)院應當通過“應收醫(yī)療款”“預收醫(yī)療款”“應收在院病人醫(yī)療款”等科目對其的全部醫(yī)療收入進行核算；營利性醫(yī)可采用“應收賬款”“預收賬款”“其他應收款”等科目對其醫(yī)療收入進行核算。
然而在實踐中，有相當一部分醫(yī)院只根據現金收款確認收入，進而形成了事實上的“收付實現制”（在部分應收和預收款較大的月份可能會造成收入成本的錯配）。做為盡調人員，應當對此類錯計的收入發(fā)生額進行估計，以還原醫(yī)院真實的收入。這里，筆者提供一個還原醫(yī)院真實收入水平的方法。
“收付實現制”與“權責發(fā)生制”最本質的區(qū)別在于收入是歸屬于本期還是在本期實際收到。形成兩者差異的來源包括：預收的醫(yī)療款直接確認當期收入（如儲值卡充值、預交治療費、預交住院費等）、未收到的醫(yī)療款不確認收入（如應收的社保金款項、墊付的治療費、墊付的住院費等），以及部分非醫(yī)療服務項目。在了解差異的來源的基礎上，盡調人員可從收入明細賬中匡算差異的金額。對于那些采取“事實上收付實現制”的醫(yī)院，盡調人員特別需要關注大額的預收醫(yī)療款（如民營醫(yī)院在某些促銷活動的時段，現金收入會有大幅度的增加），估算其金額，以還原報告期標的企業(yè)真實的收入水平。
2.3 主要財務指標的合理性
此處的財務指標并不是大家熟悉的流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、凈資產利潤率等指標，為何呢？原因很簡單，首先醫(yī)院會計科目的核算與企業(yè)會計有所區(qū)別（具體請參考醫(yī)院會計制度），舉個例子，醫(yī)院的“應收賬款”包括“應收在院病人醫(yī)療款”“應收醫(yī)療款”等；而醫(yī)院的“醫(yī)療收入”包括“門診收入”“住院收入”兩個一級科目和“財政補貼收入”（醫(yī)院收入的重要來源之一）；
其次即便計算出了相應的財務指標也無太多的參考價值，比方說總資產周轉率這一指標，綜合類醫(yī)院通常會有比較“重”的資產，而口腔醫(yī)院通常是輕資產運營，由此可能造成口腔醫(yī)院的總資產周轉率大大高于綜合類醫(yī)院，但這并不能說明口腔醫(yī)院就運營的比綜合類大三甲醫(yī)院好。
針對綜合類醫(yī)院項目，我們可以設置四大類指標：
1）總體評價指標：人床比、醫(yī)療收入、醫(yī)療收入結余、人均年醫(yī)療收入、醫(yī)生人均年醫(yī)療收入、床均年醫(yī)療收入、醫(yī)師人均年急診數、資產負債率、各項經費占醫(yī)療成本比率、醫(yī)療收入結構分析（可參考醫(yī)院會計準則進一步細分）；
2）運營效率指標：財政補助收入占比、資產負債率、床位空置率、復診率、人均住院天數；
3）科研能力指標：醫(yī)師人均科教費用支出、醫(yī)師人均科研獎勵；
4）控費類指標：藥占比、預算使用情況、出院患者費用及構成、門診次均費用、大處方占比、藥房購藥人數與掛號人數比；
當然，對于一些專科類醫(yī)院，可以根據其實際業(yè)務和情況，設定更有針對性的財務指標：比如對于民營口腔醫(yī)院，醫(yī)師人均醫(yī)療收入、單個牙椅醫(yī)療收入、單位面積醫(yī)療收入以及醫(yī)療收入結構（治療、正畸、種植業(yè)務占比）、醫(yī)療收入結余、醫(yī)師人均薪酬，是比較重要的考核指標。
以上的指標僅為醫(yī)院的財務盡調提供一些參考，在盡調人員盡調前，可通過業(yè)內專家或者公開資料獲取標桿醫(yī)院及行業(yè)平均的指標信息，在盡調過程中若發(fā)現異常指標，需要進一步追查其產生的原因。比如說財政收入占比過高的醫(yī)院可能不是一個很好的投資標的，因為在其進行混合所有制改革或非營利轉營利后，可能面臨比較嚴重的收入下滑風險；再比如說，監(jiān)管部門規(guī)定藥占比不得超過40%，那么對于藥占比穩(wěn)定維持在40%左右的醫(yī)院，可能存在人為的處方外流、過度疊加檢查項目等情況。
2.4 應付職工薪酬
應付職工薪酬科目對于營利性醫(yī)院和非營利醫(yī)院都應當是盡調的重點。
對于非營利性醫(yī)院的職工薪酬分配適用《關于非營利組織免稅資格認定管理有關問題的通知》（財稅〔20xx〕13號）的有關規(guī)定：“非營利組織工作人員工資福利開支控制在規(guī)定的比例內，不變相分配該組織的財產，其中：工作人員平均工資薪金水平不得超過上年度稅務登記所在地人均工資水平的兩倍，工作人員福利按照國家有關規(guī)定執(zhí)行”。在盡調過程中應當注意其職工薪酬的合理性，是否符合國家法律法規(guī)及主管部門的有關規(guī)定。特別是對于社會資本投資的非營利醫(yī)院，由于政策的限制，社會股東往往通過虛構員工人數、高薪酬、高福利等方式變相分配公司財產（有部分地區(qū)開始允許社會股東在合理范圍內分配公司經營所得）。
對于營利性醫(yī)院，則主要關注其薪酬水平的合理性（過低的薪酬水平可能引起人員的流失）、社保與公積金是否足額繳納（營利性醫(yī)院通常只按照最低標準繳納社保及公積金）、是否存在以費用代替工資發(fā)放（民營口腔醫(yī)院處于為醫(yī)生避稅的考慮，通常以費用代替工資）等方面。 上述問題在盡調時可通過賬目與醫(yī)生訪談進行交替印證。
2.5 費用的合理性
可以說醫(yī)院的費用科目是個“藏污納垢”的地方，盡調人員通過對科目余額表費用類科目三級明細及費用類科目原始憑證的翻查，對如下事項進行調查：
費用分類是否合理。根據收入成本的配比原則，應當使用“醫(yī)療業(yè)務成本”核算直接提供醫(yī)療服務醫(yī)護人員的薪酬。而部分會計核算水平薄弱的醫(yī)院，成本費用的核算通常比較混亂，錯誤的使用管理費用核算醫(yī)護人員薪酬福利，進而造成收入的毛利率虛高。
高額報銷。盡調人員對于醫(yī)院行政管理、科室主任、醫(yī)師等人員高頻次、大額的報銷款需要重點關注。此類報銷通常以學術會議、出差、招待費用、通訊費、餐補等名目發(fā)放。盡調人員需核算相關人員報銷的金額是否符合標準，對于行政管理人員、科室主任、醫(yī)師等人員定期大額的報銷則有理由懷疑其為變相的薪酬福利發(fā)放。此外，對于民營的非營利性醫(yī)院，需根據員工名冊核查其報銷的情況，以防通過虛構員工報銷套取醫(yī)院經營所得的情況。
攤銷及折舊是否合理。對于醫(yī)院的裝修費用通常使用長期待攤費用進行攤銷，而對于大型醫(yī)療設備的折舊通常計入“醫(yī)療業(yè)務成本”或“管理費用等”。盡調人員需獲取醫(yī)院的固定資產清單，了解其折舊的計提政策、期限，對于不符合會計政策、稅法及相關管理規(guī)范的設備折舊，應了解原因并估算規(guī)范后對醫(yī)院利潤造成的可能影響。
是否有奇怪的費用明細。盡調人員需要對含混不清、過于簡略、非正常經營所需的費用明細（如會議費、服務費、咨詢費、律師費等）保持關注，可要求抽取其原始憑證，并向當事人詢問其具體內容。
下面，再說說營利性醫(yī)院與非營利性醫(yī)院在財務盡調過程存在的”特異性“。
2.6 其他
可根據實際情況，有選擇性的對應收賬款、存貨、固定資產、在建工程、應付賬款、其他應收應付等項目進行核查。
對于應付賬款，需核查其交易對手的資質、賬期、期后付款會回款的合理性。一般來說，醫(yī)院支付供應商的賬期通常在6個月到一年，過短或過長的付款周期都應當引起足夠的重視。
應收賬款一般為應收醫(yī)療款，主要組成是社保結算款、住院病人的醫(yī)療費及欠費病人。應當關注其收款的賬期，和各部分款項的構成比例，不合理的賬期和構成比例，可能意味著醫(yī)院的經營管理存在一定問題。
對于醫(yī)院固定資產，特別是大型和重要的醫(yī)療設備，盡調人員可采用抽盤的方式核實其是否存在。另外筆者在這里提醒盡調人員，醫(yī)療行業(yè)常見的“設備投放”銷售模式，可能造成醫(yī)院部分科室（特別是檢驗科、病理科）存在未計入固定資產清單的“固定資產”，其可能對醫(yī)院未來的成本和現金流造成影響。（參考鏈接）
對于在建工程，應當核實其必要性和完成度，對于公立醫(yī)院來說，非日常經營必須的在建工程項目，可能存在管理層利益輸送或商業(yè)賄賂的可能性。而對于有社會資本參與的非營利性醫(yī)院，則可能存在通過在建工程（不必要的、虛構的、偽造完工度）轉移利潤的可能性。
對于其他應付和應收款，應當仔細核查其明細，對于頻繁的拆借或長期掛賬的往來款應當重點關注。如醫(yī)療器械經銷商常用的”保證金銷售“模式：醫(yī)院向經銷商支付保證金，經銷商將儀器設備投放到醫(yī)院，在醫(yī)院完成約定的條件后，經銷商向醫(yī)院返還保證金，因此，通常會產生一筆長期掛賬的其他應付款。由于”設備投放“為變現的商業(yè)賄賂，為《反不正當競爭法》所明令禁止。在實踐中，相關人員可能會采用虛構其他應付科目明細、虛構費用支出、虛構收入的方法隱藏此筆交易。
3、營利與非營利醫(yī)院投資財務盡調的差異點
再來說說營利與非營利醫(yī)院投資財務盡調關注點的差異。
3.1 會計制度的區(qū)別
非營利醫(yī)院與營利醫(yī)院適用的會計制度有所不同。非營利性醫(yī)院適用《醫(yī)院會計制度》，其主體包括：綜合醫(yī)院、中醫(yī)院、專科醫(yī)院、門診部 (所)、療養(yǎng)院等，而企業(yè)事業(yè)單位、社會團體及其他社會組織舉辦的非營利性醫(yī)院可參照其執(zhí)行。對于營利性醫(yī)院（大多數的民營醫(yī)院）往往使用的是《企業(yè)會計準則》。兩者在會計要素、會計科目、財務報告的構成、財務報告的信息披露等方面均有不同。因此，在對非營利性醫(yī)院進行財務盡調之前，要仔細翻閱《醫(yī)院會計制度》，體會其與《企業(yè)會計準則》的異同點。
3.2 涉稅處理的區(qū)別
涉稅處理的區(qū)別在醫(yī)院投資中主要體現為營利與非營利醫(yī)院執(zhí)行稅收減免的差異，也是醫(yī)院財務盡調關注的重點領域。
根據《關于促進社會辦醫(yī)加快發(fā)展若干政策措施的通知》（國辦發(fā)[20xx]45號）的規(guī)定：對社會辦醫(yī)療機構提供的醫(yī)療服務，免征營業(yè)稅；對符合規(guī)定的社會辦非營利性醫(yī)療機構自用的房產、土地，免征房產稅、城鎮(zhèn)土地使用稅；對符合規(guī)定的社會辦營利性醫(yī)療機構自用的房產、土地，自其取得執(zhí)業(yè)登記之日起，3年內免征房產稅、城鎮(zhèn)土地使用稅；社會辦醫(yī)療機構按照企業(yè)所得稅法規(guī)定，經認定為非營利組織的，對其提供的醫(yī)療服務等符合條件的收入免征企業(yè)所得稅。
針對上述規(guī)定，筆者有幾點理解：
1）上述《通知》對“免營業(yè)稅”的主體并沒有做營利和非營利醫(yī)院的區(qū)分，也就是說兩者都是享受營業(yè)稅減免優(yōu)惠政策的；
2）我國已經在20xx年全面實現了”營改增“，根據《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔20xx〕36號）附件三第一條規(guī)定：“下列項目免征增值稅：（七）醫(yī)療機構提供的醫(yī)療服務。”也就是說，“營改增”之后，非營利和營利醫(yī)院同樣是減免增值稅的。
3）雖然減免了增值稅，但營利和非營利醫(yī)院在房產稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、企業(yè)所得稅方面仍有諸多不同。且上述稅種多為地方稅，各地執(zhí)行的時候又會有所差異。
4）特別需要注意的是，非營利性醫(yī)院也不是說完全免稅，其非定價醫(yī)療（不是按國家規(guī)定的醫(yī)療服務價格）服務收入、非醫(yī)療服務收入、所控制的獨立的藥品連鎖企業(yè)收入還是要照章納稅的。
3.3 利潤分配的區(qū)別
根據《關于非營利組織免稅資格認定管理有關問題的通知》（財稅〔20xx〕13號）的規(guī)定：“非營利組織取得的收入除用于與該組織有關的、合理的支出外，全部用于登記核定或者章程規(guī)定的公益性或者非營利性事業(yè)；財產及其孳息不用于分配“。在盡調時，盡調人員應當注意非營利性醫(yī)院與營利性醫(yī)院在利潤分配方面的區(qū)別。需注意非營利性醫(yī)院的支出項目金額是否合理；是否與日常經營活動有關；是否存在通過支出項目變現分配利潤的可能。值得注意的是，部分地區(qū)允許非營利性醫(yī)院的社會資本參與合理的利潤分配，所以應當具體情況具體對待。
4、非營利醫(yī)院改制項目投資的財務盡調
最后簡單說說近些年比較火熱的非營利醫(yī)院改制類項目的財務盡調， 非營利醫(yī)院的改制包括兩個維度：
一個維度是非營利屬性不變但所有制發(fā)生變化：如公立醫(yī)院通過混合所有制改革，轉制為混合所有制非營利性醫(yī)院；
另一個維度是非營利轉制為營利醫(yī)院：如企事業(yè)附屬醫(yī)院改制為民營或混合所有制營利性醫(yī)院。
4.1 公立醫(yī)院混合所有制改革
公立醫(yī)院的混合所有制改革路徑，主要國有股權部分轉讓和發(fā)起設立新主體兩種模式。前一種改革模式，通過政府向合作方轉讓部分國有股權的方式現實（如湖南婁底市規(guī)定“政府可適當向參與混合所有制改革的合作方轉讓部分股權，但政府的持股比例始終不得少于總股本的三分之一。）； 后一種改革模式，通過公立醫(yī)院/政府與合作方發(fā)起設立新的醫(yī)院主體實現（如湘雅醫(yī)院與湖南輕鹽集團發(fā)起設立的湘雅五醫(yī)院）。在實踐中，由于股權轉讓方式存在國有股權定價困難，改制過程流程繁瑣等諸多問題，為避免國有資產流失的嫌疑，大多數地方政府更傾向于選擇設立新主體的改革方式。
此外，由于政策環(huán)境和社會輿論的限制，無論是各種改革模式，改制后的混合所有制醫(yī)院目前只能注冊為非營利性醫(yī)院（雖然部分省份允許社會資本參與合理的收益分配）。
在參與此類項目時，盡調人員應當關注醫(yī)院產權是否清晰、國有股權轉讓價格是否合理，資產評估是否公允，債權債務是否清晰、清產核資及不良資產處置程序是否合理等問題。
4.2 國有企事業(yè)單位附屬醫(yī)院改制項目
國有企事業(yè)單位附屬醫(yī)院常見的改制路徑有：整體移交地方政府管理、整體移交地方政府托管、整體由第三方托管、組成醫(yī)療集團、股份制改造、整體股權轉讓、混合所有制改造等。由于企事業(yè)單位附屬醫(yī)院的改制較為復雜，筆者僅就整體股權轉讓、混合所有制改革（均涉及國有股權的轉讓）兩種情況進行說明。這兩種情況均涉及所有制的改變（由國有制變成非國有制）和經營屬性的改變（非營利變成營利性醫(yī)院）
參與此類項目的盡調時，事先應仔細研究改制方案，研讀相關政策法規(guī)，做到心里有數。
國有股權轉讓模式的一般流程包括：審批-變更-清算-注銷-繼承，其中涉及的財務問題包括：股權設置、財務清理、清產核資、不良資產處置、資產評估、資產繼承或處置等。
對于該模式下投資財務盡調的關注點，包括但不限于：國有股權定價是否合理、資產評估是否公允、清產核資及不良資產的處置程序是否合規(guī)、稅務問題。
對于稅務問題。稅務問題主要有兩個方面，一是補繳土地出讓金，由于國有企業(yè)單位附屬醫(yī)院的土地大多以劃撥的方式獲得，無需繳納土地出讓金，在醫(yī)院改制更為營利性醫(yī)院后，需要按照相關規(guī)定變更土地使用用途，并補繳對應的土地出讓金；二是原企業(yè)所屬醫(yī)院為非營利性醫(yī)院，根據《關于非營利組織免稅資格認定管理有關問題的通知》（財稅〔20xx〕13號）的規(guī)定：“組織注銷后的剩余財產用于公益性或者非營利性目的，或者由登記管理機關轉贈給與該組織性質、宗旨相同的組織，并向社會公告；投入人對投入該組織的財產不保留或者享有任何財產權利。”對原主體清算和注銷后，剩余財產需上繳國資委并用于公益或非營利目的。若新主體繼承原有主體的重要醫(yī)療設備、建筑，需取得相關管理部門的批準，并根據相關規(guī)定繳納所得稅。
盡職調查報告13
xxx市xx律師事務所接受貴司委托，指派中國執(zhí)業(yè)律師××、××對某有限公司（以下簡稱“xx公司”）進行了盡職調查。
在與貴司的多輪磋商中，我們和貴司確定了本次盡職調查的工作范圍，并以《委托合同書》的形式確定下來（詳見附件一：盡職調查范圍）。
根據本案的工作范圍，本次盡職調查工作采用認真閱讀xx公司提供的文件（詳見附件二：xx提供文件目錄），進行書面審查；與xx公司相關負責人談話、向中國工商行政管理局調取資料等方式，在提供本盡職調查報告的同時，我們得到的承諾為：
1、xx公司提交給我們的文件上的所有簽名、印鑒和公章都是真實的；提交給我們的所有文件的原件都是被認可的和完整的；并且所有的復印件與原件是一致的；
2、我們審查的文件中所有的事實陳述都是真實的、正確的；
3、接受我們談話的相關負責人陳述的內容沒有任何虛假和遺漏的，是客觀、真實的；
4、xx公司沒有未披露的對外抵押、保證等擔保行為；
5、同時，我們沒有得到任何暗示表明以上承諾是不合法的。
基于以上的承諾和我們采集到的資料與信息，根據現行有效的中國法律、法規(guī)以及政策，根據xx公司提供的文件，根據我們指派律師的工作經驗，我們作出以下盡職調查報告內容：
一、xx公司基本情況
1、基本信息（略）
2、xx公司歷次變更情況（略）
（詳情見附件三：xx公司變更詳細）
3、xx公司實際控制人（略）
二、xx公司隱名投資風險
外國人某某通過中國自然人投資于xx公司的行為屬于隱名投資行為。盡職調查報告。外國人某某為“隱名股東”，中國自然人為“顯名股東”。
1、中國法律及司法實踐對于隱名投資的規(guī)定
根據中國法律及司法實踐，一個隱名投資行為如想得到法律的認可，必需具備以下條件：
（1）隱名股東必需實際出資。具體體現為，隱名股東有證據證明顯名股東投資于公司的財產屬于隱名股東所有；
（2）公司半數以上其他股東明知。這里的以上包括半數；
（3）隱名股東以實際股東身份行使權利且被公司認可。這里的以股東身份行使權利得并被公司認可，既可以表現為隱名股東實際上擔任了執(zhí)行職務的董事，實際行使了管理職能；公司股東名冊等法律文件記載了隱名股東的實際股東身份，亦可以表現為顯名股東的決策均得到了隱名股東的同意或認可等。
（4）不違反法律法規(guī)的強制性規(guī)定。例如，外國投資者采用隱名投資的方式規(guī)避市場準入的行為則亦違反了中國法律的強制性規(guī)定。盡職調查報告。
2、中國法律對于外商投資行業(yè)的準入規(guī)定
根據《指導外商投資方向規(guī)定》以及《外商投資產業(yè)指導目錄》，中國對于外商投資的行業(yè)分為鼓勵類、允許類、限制類和禁止類。
貿易類外商投資企業(yè)因為屬于政府規(guī)定的逐步開放的產業(yè)，而被納入“限制類”進行特別管理。
3、xx公司隱名投資的法律風險
（1）中國法律確定股東身份應當經過登記程序，這里所說的登記是指登記于中國工商行政管理機關，沒有經過登記的.，不能對抗不知道隱名投資行為的第三人。也就是說，目前外國人某某并非是經過中國相關政府部門登記過的股東，登記過的股東是中國自然人；
（2）中國自然人、具有實際支配xx公司股權的權利，如果顯名股東不經隱名股東的同意即轉讓股權，將造成隱名股東的投資失敗；
（3）當顯名股東個人負有大額債務而不能清償時，他們的債權人可能會要求獲得xx公司股份，從而影響隱名股東的利益；
（4）中國目前并無對于隱名投資的現行有效法律保護。在司法實踐中，一般認為：外商隱名投資于限制類和禁止類行業(yè)的，法院會判決這種隱名投資行為無效，真正的股東為顯名投資者，隱名股東（外商）與顯名股東（中國自然人法人）的出資形成債權債務關系；xx公司目前的主要經營范圍為限制類，因此外國人某某的隱名投資行為，一旦與顯名股東發(fā)生爭議，法院將會判決外國人某某的隱名投資行為無效，外國人某某將失去對xx公司的控制權；
（5）根據我們處理類似案例的經驗，外商利用中國人進行隱名投資，初始時一般合作良好，但是當公司做大做強并產生較大利潤時，顯名股東（中國自然人或法人）常常會向隱名股東（外商）提出種種要求，從而產生爭議。
三、關于xx公司的經營范圍
本次盡職調查的目標是為實現對xx公司的并購、增資，增資之后，xx公司將變更為外商投資企業(yè)。由于中國對外商投資企業(yè)投資和行業(yè)實行準入制，因此xx公司一些經營范圍難以保留。
根據中國法律的規(guī)定以及我們的經驗，變更后的xx公司的經營范圍將表述為：從事xxx等食品的進出口業(yè)務，國內批發(fā)及相關配套業(yè)務。
四、xx公司的財務會計制度
1、概述
xx公司會計核算方面原則上執(zhí)行中國現行的《小企業(yè)會計制度》，但未根據該項制度的有關規(guī)定，制定適合本公司具體情況的公司會計核算制度；會計核算制度是中國法律強制性要求建議的制度，而財務管理規(guī)定是一種內控制度或稱管理制度。
由于xx公司沒有具體適合公司實際情況的公司會計核算制度，相關會計政策無法確定（目前實際由財務人員根據經驗或習慣確定），既不利于公司管理層對會計核算進行有效管理，又容易導致xx公司會計業(yè)務處理的隨意性。
我們建議xx公司根據中國現行的《小企業(yè)會計制度》的有關規(guī)定，制定出適合本公司具體情況的公司《會計核算制度》。
2、xx公司的會計政策
（1）執(zhí)行中國《小企業(yè)會計制度》；
根據中國法律規(guī)定，根據xx公司的規(guī)模，可以使用《企業(yè)會計制度》或者《小企業(yè)會計制度》，xx公司目前實際執(zhí)行的是《小企業(yè)會計制度》。
（2）會計期間：公歷1月1日至xx月31日；
（3）記賬本位幣及外幣核算方法：
記賬本位幣為人民幣；
外幣業(yè)務按業(yè)務發(fā)生時的中國外匯管理局公布的匯率中間價，折合成人民幣記賬；期末（包括月末、季末和年末）外幣賬戶余額未按期末中國外匯管理局公布的匯率中間價折合成人民幣金額進行調整，相關匯兌損益待外幣實際支付結算時進行一次性調整。
我們認為，外幣賬戶未按期末匯率折算為記賬本位幣（人民幣），匯率變動形成的匯兌損益沒有及時進行會計處理，既不符合《小企業(yè)會計制度》的有關規(guī)定，還將導致會計利潤核算的不真實。
我們建議xx公司依照《小企業(yè)會計制度》的有關規(guī)定，期末（包括月末、季末、年末）及時對各外幣賬戶進行匯兌損益調整，以保證會計信息的合法性、真實性。
（4）記賬基礎和計價原則：以權責發(fā)生制為記賬基礎，以歷史成本（實際取得價格）為計價原則。
（5）存貨核算原則及計價方法：
①取得和發(fā)出的計價方法：日常核算取得時按實際成本計價；發(fā)出時按加權平均法計價；
②低值易耗品攤銷方法：采用一次性攤銷法；
③存貨的盤點制度：采用永續(xù)盤點制，即按照賬面數據與實際盤點數據結合確認的方法。
（6）固定資產的計價方法、折舊方法以及預計使用年限
固定資產是指為經營管理而持有的、使用年限超過一年、單位價值較高的資產。固定資產取得時按實際取得成本計價，按照平均年限法計算折舊。
（7）收入確認原則：
①銷售商品：公司已經將商品所有權上轉移給買方；
②公司不再對該商品實施繼續(xù)管理權和實際控制權，與交易相關的經濟利益能夠流入企業(yè)；
③相關的收入和成本能夠可靠地計量時，確認營業(yè)收入的實現。
風險提示：xx公司實際銷售收入的確認方法與上述原則有差異，具體詳見本報告的稅務風險調查部分。
五、xx公司財務狀況調查（截止20xx年10月底）
1、會計報表
（1）資產負債表（所屬日期：xx年10月31日；貨幣單位：人民幣，元）
（略）
（2）損益表（所屬期間：xx年1―10月；貨幣單位：人民幣，元）
（略）
（3）會計報表提示：
（略）
2、相關資產、負債項目的調查與分析（略）
六、稅務風險
1、xx公司存在由于延遲確認銷售收入而引起的稅務風險，違反了中國現行增值稅和企業(yè)所得稅等相關法規(guī)；
（1）xx公司目前的銷售收入核算業(yè)務中，當月銷售發(fā)出的貨物，
①20xx年9月份之前，該月全部銷售貨物一般都在次月10日左右才開具增值稅發(fā)票并確認銷售收入；
②20xx年9月份（包括）之后的貨物銷售業(yè)務，該月25日以后的銷售貨物一般都在次月10日左右才開具增值稅發(fā)票并確認銷售收入。
盡職調查報告14
一、SWOT法分析電視行業(yè)
中國電視獲得了巨大發(fā)展，這既得益改革開放以來市場競爭觀念已深入人心，電視日益成為企業(yè)營銷競爭的重要策略，也得益于電視的普及和電視企業(yè)技術的不斷發(fā)展。作為數量最多中小型電視公司由于規(guī)模小、實力單薄、經驗不足、沒有穩(wěn)固社會關系，在發(fā)展經營環(huán)境上既存在許多機遇也存在諸多挑戰(zhàn)和問題。下面應用SWOT分析工具對中國中小型電視行業(yè)進行深入分析。
1.優(yōu)勢(Strengths)
由于中小電視公司規(guī)模小，沒有過多的包袱，可在低工資，低支出狀態(tài)下運營，具備大型企業(yè)公司所沒有的成本優(yōu)勢；與外資公司相比，具有熟悉本土市場、文化相通的優(yōu)勢，而區(qū)域中小公司對當地消費者偏好、社會環(huán)境、經濟關系、經濟政策、人際關系等方面比大型企業(yè)企業(yè)了解更方便、更深入；由于規(guī)模小，可以根據市場隨機而變，靈活反應，較為敏銳地捕捉到難得的機遇，“拾遺補缺”、占領先機；可以根據市場需要，靈活吸納創(chuàng)意等專業(yè)人才，組建專項企業(yè)團隊，而具備某方面的獨特優(yōu)勢，一個具備好的創(chuàng)意的完全有可能在規(guī)模不大的電視公司里誕生；由于沒有過多的投資沉淀，可以靈活調整自己經營方向，應對市場瞬息變化，發(fā)揮專業(yè)分工的優(yōu)勢。
2.劣勢(Weakness)
與大型公司相比，小型電視公司在資金實力、市場份額、人才儲備等方面實力相差懸殊，同時由于電視臺等媒介都自我專營企業(yè)，使得這些大型公司的呈現明顯后向一體化趨勢，而中小電視企業(yè)的往往“點狀”分散運作，因此，中小企業(yè)與供應商的討價還價能力難以提高；由于缺乏知名度，使中小企業(yè)在同客戶打交道時，沒有大型公司的品牌優(yōu)勢；企業(yè)內部管理水平落后，多是家庭式的管理和經營模式，更容易發(fā)展成為企業(yè)未來成長的障礙；中小企業(yè)從業(yè)人員素質良莠不齊，為其發(fā)展增加了阻力。20xx年我國電視從業(yè)人員數量為95617人，到了20xx年數字變?yōu)?07708人，增長達12.6%。這107708人之中，很多人缺乏專業(yè)知識，而且受教育水平整體比較低，中專學歷甚至初中學歷都進入了這個行業(yè)從事工作；我國監(jiān)管機制的還很不健全，使得市場魚龍混雜，真正有實力，有潛力的企業(yè)需要付出更多的努力以謀求新的發(fā)展。
3.機遇(Opportunity)
隨著我國改革開放的步步深入，國內外客戶增加，電視企業(yè)需求也日趨多樣化，這為中小型電視公司提供了廣闊的發(fā)展空間。現在的電視企業(yè)已經不單是在欄目間隙播放的5秒～10秒的電視短片，而已經發(fā)展為基于電視企業(yè)短片，企業(yè)形象片，企業(yè)宣傳片，產品宣傳片，置入式電視等形式多樣的，全面的企業(yè)、產品視頻宣傳包裝服務。企業(yè)企業(yè)需求者，尤其是數量眾多的中小企業(yè)為了自身的發(fā)展也逐漸開始青睞電視企業(yè)。在加入WTO后，在國外企業(yè)企業(yè)的先進管理、運營模式沖擊下，不斷推動國內企業(yè)不斷創(chuàng)新，加速國際化進程，提高管理水平以及從業(yè)人員素質。電視企業(yè)制作技術的提高也是近年中小電視公司蓬勃發(fā)展的動因之一，如HDTV在廣播領域里的廣泛應用，視頻特效的技術趨于完善，不僅提高了電視的視覺沖擊力，也更易為專業(yè)人員掌握。
4.威脅(Threats)
中國電視企業(yè)業(yè)市場是一個明顯的壟斷——競爭市場，在央視領銜下，少數省級衛(wèi)視異軍突起，而中小企業(yè)公司規(guī)模小，人員少，資金不足，競爭力嚴重缺乏。1995年我國專業(yè)企業(yè)公司總數為22691家，到20xx年達到了84272家，十年增長了371.4%。而這些電視企業(yè)公司魚龍混雜，相當一部分公司處在一種規(guī)模小，人員少，設備少，業(yè)務很少的“一小三少”的處境當中。而《公司法》規(guī)定的該類企業(yè)公司的注冊資本僅為3萬元人民幣，造成了電視企業(yè)行業(yè)進入門檻低，投資少的形勢，從而助長了現今的電視企業(yè)公司小作坊化的局面。
小作坊式的電視企業(yè)公司是嚴重缺乏競爭力的，而且在某些地區(qū)產生了惡性的競爭。從營業(yè)總額來看，從1996年起，外資企業(yè)公司幾乎獨攬了我國企業(yè)經營總額前五名。跨國媒介購買集團開始大舉進入中國初步發(fā)育的企業(yè)市場，這可能導致中國企業(yè)市場發(fā)展失去平衡，對整個企業(yè)行業(yè)發(fā)展造成巨大傷害。
二、產品介紹
TCL液晶電視
TCL LED電視L37E5200BE基本參數：
顏色: 珠光黑
屏幕尺寸: 37 英寸
制式: PAL
分辨率: 1920×1080
亮度: 400 CD
響應時間: 6.5 毫秒
HDMI接口: 2
USB接口: 有
電源電壓: 220 伏特
音頻性能: DDAS智能音效四種模式
屏幕比例: 16:9
水平視角: 178 度
垂直視角: 178 度
掃描方式: 逐行掃描
彩電類型: LED電視
電腦接口: 有
網絡接口: 有
AV輸入接口: 2
AV輸出接口: 1
外形尺寸（包含底座）: 896.7×226×624.5 毫米
重量（包含底座）: 14 千克
外形尺寸（不包含底座）: 896.7×45.5×574 毫米
重量（不包含底座）: 11.5 千克
聲音輸出功率: 10×2 瓦。
三、質量檢測
本產品全國聯(lián)保，享受三包服務，如出現國家三包所規(guī)定的'功能性故障時，憑生產廠家指定或特約售后服務中心的質量檢測證明，自安裝、調試結束之日起，享受7日內退貨，15日內換貨，15日以上在質保期內享受免費保修服務！質保期整機一年，主要零部件（液晶屏、背光組件、集成電路）三年，售后電話4008123456
四、采購數量
800臺
五、采購方式
公司采購部利用集中采購方式
六、采購途徑
公布招標的方法
七供應商情況
費縣百姓實業(yè)集團成立于1995年，十幾年潛心經營，如今的百姓集團已經發(fā)展成為擁有十一家連鎖超市門店，一個配送中心、一家超五星高檔酒樓、一個深加工生產基地、及房地產在建項目，立足鞍山，輻射遼南的多元化、跨行業(yè)的集團企業(yè)。
百姓實業(yè)集團自建立以來，始終秉承“精誠合作、創(chuàng)新求實、穩(wěn)步發(fā)展”的企業(yè)精神，始終把百姓的利益和需求擺在首位，“百姓說好才是好”是百姓人不變的追求。也正如百姓的企業(yè)標識所展示的那樣：三顆紅心代表了時刻對得起自己的良心；永遠不忘回饋社會的誠心；一桿天平托起顧客的真心，交相輝映的三顆心，譜寫著百姓超市的經營理念，生活不忘，百姓有約。
八、選擇標準
屏幕尺寸 32.000
屏幕比例 16:9
分辨率 1366×768
反應時間 0.000
高清 1080i/720p
最高支持分辨率 1920*1080
最佳觀看距離 3～5米
動態(tài)插幀技術 50Hz
背光燈 CCFL冷陰極螢光燈管
產品類型 中尺寸720p系列
液晶面板 VA面板
3D電視 否
音頻性能 揚聲器*2
接收制式 PAL
聲音輸出功率 10W×2
外觀其他
盡職調查報告15
一、盡職調查主體方面的審查
1、審查企業(yè)營業(yè)執(zhí)照;
2、如果是外企還要審查批準證書;
3、審查項目公司相關許可證文件;
4、審查出資協(xié)議、合資協(xié)議;
5、審查項目公司(企業(yè))章程;
6、審查驗資和資產評估報告;
7、審查與主體相關文件資料(對外投資、分、子公司〈參股、控股情況〉)。
二、資產負債、投資者權益審查
1、房屋產權審查;
2、土地使用權審查;
3、審查機器設備(清單、權屬、監(jiān)管、抵押等);
4、審查無形資產;
5、審查債權、債務。
三、重大合同審查
四、審查公司爭議和行政處罰
五、其他需要審查的相關材料
1、許可證和相關資質證書;
2、保險;
3職工安置情況(合同簽訂、繳付社保、涉訴及安置);
4、稅務、環(huán)保、外匯、財政、產業(yè)政策等。
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