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會計穩(wěn)健性和公允價值
摘要：傳統(tǒng)上，穩(wěn)健性被認(rèn)為是公允的對立因素。特別是2006年頒布的新準(zhǔn)則執(zhí)行以來，關(guān)于穩(wěn)健性與公允價值的討論日益增多，多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為隨著更多地引人公允價值計量，穩(wěn)健性相對下降，更有觀點(diǎn)認(rèn)為實(shí)行完全的公允價值計量就應(yīng)拋棄穩(wěn)健性。本文從穩(wěn)健性和公允價值概念的界定出發(fā)，對兩者的關(guān)系進(jìn)行了辨析，認(rèn)為公允價值計量不應(yīng)違背穩(wěn)健性原則，并對我國的會計實(shí)踐及未來研究提出了建議。
論文關(guān)鍵詞：穩(wěn)健性,公允價值,管制
一、會計穩(wěn)健性的概念界定及評價
會計穩(wěn)健性，亦稱謹(jǐn)慎性原則，是會計基本原則之一。Bliss(1924)將早期會計穩(wěn)健性思想描述為“不預(yù)計利潤，但預(yù)計所有損失”。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)將穩(wěn)健性定義為："對不確定性的謹(jǐn)慎反應(yīng)，試圖確保包含在商業(yè)環(huán)境中的不確定性和風(fēng)險被充分考慮"(FASB1980)。Basu(1997)將穩(wěn)健性定義為在財務(wù)報告中列報“好消息”比“壞消息”需要更多的證據(jù)，開創(chuàng)了盈余穩(wěn)健性的實(shí)證性檢驗(yàn)。我國2006年頒布的新會計基本準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)對交易或事項(xiàng)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益、低估負(fù)債或者費(fèi)用。
從以上的對穩(wěn)健性的定義可以看出，穩(wěn)健性的內(nèi)涵是不斷發(fā)展的。作為最古老的會計原則，亦稱會計習(xí)慣，穩(wěn)健性在早期是一項(xiàng)占支配地位的會計原則，其他原則與它沖突時都要服從于它(Chatfield,1974)。這是因?yàn)椋�(wěn)健性產(chǎn)生的四個原因?yàn)椋浩跫s、訴訟、管制和稅收(Watts,2003)，其中債務(wù)契約是穩(wěn)健性產(chǎn)生的最主要的原因。穩(wěn)健性作為對債權(quán)人產(chǎn)權(quán)保護(hù)的一種有效的制度安排，在早期表現(xiàn)出極端穩(wěn)健形式。現(xiàn)代財務(wù)報告不僅應(yīng)為債權(quán)人服務(wù)，也應(yīng)為包括股東在內(nèi)的利益相關(guān)者服務(wù)。適度穩(wěn)健性也保護(hù)了股東對財產(chǎn)權(quán)的行使。現(xiàn)代穩(wěn)健性的實(shí)質(zhì)在于要求在存在不確定因素的情況下做出估計時保持一定的謹(jǐn)慎，特別是在面對相同概率的兩種或數(shù)種同樣正確的估計時，應(yīng)選擇較不利的一種估計進(jìn)行確認(rèn)，最終的目的仍然是不虛計資產(chǎn)或收益，也不少計負(fù)債或損失。相比之下，某些觀點(diǎn)將穩(wěn)健性片面地定義為蓄意地低報股東權(quán)益，實(shí)際上是違背了現(xiàn)代穩(wěn)健性原則的本意。
二，公允價值的概念界定及評價
公允價值，亦稱公允市價、公允價格。我國新會計基本準(zhǔn)則將公允價值定義為“在公平交易中，熟悉市場情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”。目前國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)的公允價值定義為，在公平交易中熟悉情況的有意愿的各方交換資產(chǎn)、清償債務(wù)和被授予的權(quán)益工具可以被交換的金額。這兩個定義基本相同，都強(qiáng)調(diào)了公允價值是在公平市場中產(chǎn)生的，是基于市場的。國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)2009年征求意見稿對公允價值的定義是，在計量日的有序交易中市場參與者之間出售資產(chǎn)可以獲得或轉(zhuǎn)移負(fù)債將會支付的價格，即明確了公允價值計量的基礎(chǔ)是脫手價格。
公允價值從誕生起，就起了一個好聽的名字，從而將公允價值擺在了一個有利的位置。凡是與公允價值有沖突的概念，似乎都是不“公允”的。公允價值的本意，應(yīng)是完全公平市場的脫手價格。但是完全公平的市場是理想化的。用來指導(dǎo)實(shí)務(wù)的準(zhǔn)則卻建立在理想化的基礎(chǔ)上，也許是一個悖論。對公允價值的定義必將隨著實(shí)際市場向完全公平市場的不斷接近而不斷修正。所以，何謂公允，實(shí)際上是離不開主觀判斷的。特別是在使用估值技術(shù)來估計公允價值時，涉及大量不確定因素，就需要在必要時遵循穩(wěn)健性原則。
三，會計穩(wěn)健性和公允價值的關(guān)系辨析
(一)在一定范圍內(nèi)，會計穩(wěn)健性和公允價值的關(guān)系是此消彼長。有研究表明，1993-2005年的會計改革中，會計準(zhǔn)則中穩(wěn)健性原則得到逐步強(qiáng)化。2006年擴(kuò)大了公允價值的使用范圍，因此會計準(zhǔn)則中穩(wěn)健性水平下降。這是與會計準(zhǔn)則中明確的財務(wù)報告目標(biāo)緊密相關(guān)的。2006年以前，財務(wù)報告目標(biāo)是“受托責(zé)任觀”，因此更強(qiáng)調(diào)可靠性。而穩(wěn)健性通常被認(rèn)為是可靠性的重要組成部分。故2006年前在會計準(zhǔn)則中逐步強(qiáng)化穩(wěn)健性原則。2006年新頒布的會計準(zhǔn)則中的財務(wù)報告目標(biāo)重點(diǎn)引入了“決策有用觀”，因此更強(qiáng)調(diào)相關(guān)性。而穩(wěn)健性對相關(guān)性的運(yùn)用施加了不對稱約束，即穩(wěn)健性要求對損失更及時的確認(rèn)，而對收益要求更高的證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。故2006年新準(zhǔn)則弱化了穩(wěn)健性原則。當(dāng)然，這也是和我國的社會經(jīng)濟(jì)和資本市場的狀況緊密相關(guān)的。在西方，契約和訴訟可能是穩(wěn)健性兩個最重要的解釋。在我國，管制特別是會計準(zhǔn)則管制是穩(wěn)健性強(qiáng)化的主要原因。當(dāng)我國社會向法治化邁進(jìn)，資本市場不斷完善，契約、訴訟等因素對穩(wěn)健性的要求會加強(qiáng)，所以，管制特別是會計準(zhǔn)則管制對穩(wěn)健性的要求就可相應(yīng)減弱。
但是，不能據(jù)此認(rèn)為在完全引入公允價值的情況下，就應(yīng)拋棄穩(wěn)健性。有研究表明，美國近30年來會計實(shí)務(wù)中穩(wěn)健性是提高的。當(dāng)然，美國的金融工具品種繁多，公允價值運(yùn)用的范圍更廣泛。由此可證明，在公允價值計量下，還是需要堅持穩(wěn)健性原則的。2008年金融危機(jī)，不能認(rèn)為是公允價值本身起到了推波助瀾的作用，但不能排除公允價值的運(yùn)用可能沒有足夠程度的遵循穩(wěn)健原則。雖然說美國的會計穩(wěn)健性有所提高，但可能在大范圍引入公允價值的情況下，需進(jìn)一步加強(qiáng)穩(wěn)健性原則。還有觀點(diǎn)認(rèn)為，穩(wěn)健原則在會計準(zhǔn)則存在之前即已存在。有經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，無論是普通法國家，還是成文法國家(我國屬于典型的成文法國家)，會計收益都是穩(wěn)健的。
(二)總體來看，會計穩(wěn)健性與公允價值可以并行不悖。首先，兩者在會計準(zhǔn)則中層次不同。會計穩(wěn)健性是會計計量原則，公允價值是計量屬性。一種計量原則下可以有多種計量屬性，反之，多種計量屬性可以在一種計量原則下并行。其次，從公允價值的獲得過程來看，如用現(xiàn)值計量估計公允價值，在選用折現(xiàn)率、現(xiàn)金流量額時要遵循穩(wěn)健性原則。特別是，當(dāng)用兩種概率相同的方法或參數(shù)得出的同為正確的估值數(shù)額不同時，在取舍的判斷上，唯一遵循的只能是穩(wěn)健性原則，從而選取不利的結(jié)果作為公允價值。最后，從公允價值的和原價值的比較結(jié)果來看，只有當(dāng)公允價值比原價值高時，此時采用公允價值，才造成公允價值和穩(wěn)健性的背離。但當(dāng)公允價值和原價值相等時，公允價值和穩(wěn)健性沒有沖突。當(dāng)公允價值比原價值低時，此時采用公允價值，正是遵循了穩(wěn)健性原則。
在新準(zhǔn)則的執(zhí)行中，能否使會計穩(wěn)健性與公允價值并行不悖，關(guān)鍵是看公允價值的計量是否遵循了會計準(zhǔn)則。盡管公充價值計量屬性被廣泛運(yùn)用，但是準(zhǔn)則始終要求只有在公允價值可以可靠計量時才能運(yùn)用。而且，我國新準(zhǔn)則雖然基本明確是以市場為基礎(chǔ)確定公允價值，但公允價值的價值基礎(chǔ)卻存在多種選擇，不一定是脫手價格。在不同的具體準(zhǔn)則中采取不同的界定方法，是更實(shí)際的做法，符合我國經(jīng)濟(jì)市場的實(shí)際情況。監(jiān)管部門通過各種方式要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)慎重使用公允價值計量。從新準(zhǔn)則的執(zhí)行情況來看，采用公允價值計量的上市公司家數(shù)相對較少，涉及的公允價值變動損益金額占利潤總額的比重較輕。這也不排除是因?yàn)槲鞣胶芏嗟慕鹑趧?chuàng)新工具在我國根本不存在。總之，因?yàn)槲覈鴾?zhǔn)則本身的較高要求，和我國嚴(yán)格的監(jiān)管，及我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)際，我國的公允價值計量基本可以在會計穩(wěn)健性原則的約束下良好運(yùn)行。
四，結(jié)束語
綜上所述，雖然在一定范圍內(nèi)，會計穩(wěn)健性和公允價值的關(guān)系是此消彼長，但是，會計穩(wěn)健性和公允價值并不是完全對立的。公允價值計量不應(yīng)違背穩(wěn)健性原則。在大量引入公允價值計量的情況下，在會計理論和實(shí)務(wù)上，同樣需要遵循穩(wěn)健性原則。本文只對穩(wěn)健性和公允價值的關(guān)系進(jìn)行了理論上的初步探索，未來研究可從實(shí)證上對穩(wěn)健性和公允價值的關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步研究。
參考文獻(xiàn)
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