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新聞稿
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分析隨機指標KDJ的時間共振
KDJ指標是比較常用的一種技術指標,同時,它也是非常明確的買賣信號,被廣大投資者所廣泛運用。
但是,KDJ指標存在打一個容易被忽視的缺陷,就是其在高位和低位的鈍化現象。這種現象的產生主要是因為受到了計算原理的限制,股價在攀升或者下跌一段時間后,KDJ指標對股價的反應就會顯得很遲鈍。
在一定程度上就給投資者的決策提供了不切實際的參考指標,從而使投資者作出錯誤的投資決定。
因此,KDJ指標只適合用在股價箱體運動時,個股成為黑馬股或者行市走熊,KDJ指標就會提示過早逃頂或者鏟底。投資者通過對時間共振的分析,可以有效地解除隨機指標的鈍化瓶頸。
投資者選擇隨機指標的共振分析,在實際應用時,應先對其特點有所了解。隨機指標的超買超賣信號以及買賣信號都不是單一的。
隨機指標的買入信號主要有兩種。
當隨機指標從負值轉變為正值時,對于0線的突破。
隨機指標的K、D 黃金交叉。
隨機指標的超賣現象分為三種情況:隨機指標的K值小于20、D值小于 20,或J小于0線。
在確認隨機指標的超賣信號時,以上三種情況只要達到其中一種就可以了,而要確認其買入信號,隨機指標的兩個買入標準則必須全部達到,在時間上可以有所差距。
另外,隨機指標的時間共振分析在指數分析和賣出操作中同樣適用。
需要投資者留意的是,為了提高時間共振的利用效率,對于四要素(月、線、周線、日線和分時線)中月線指標的標準可以不十分嚴格,一般達到超賣就可以了,而對短線操作則必須按照四要素嚴格執行。
同時,日線的買入和分時線的指示無需保持同步,當日線指標先出現超賣和介入跡象就可以作為投資依據了。
八浪循環的基本結構
波浪理論是美國圖表分析大師艾略特所創立的。他通過對各種圖表的觀察,總結出一套股市升跌的規律,認為一個上升趨勢由五個波浪組成,與其相對應的一個下降趨勢由三個波浪組成,而這八個波浪構成了一組比較完整的循環。其中前面一組上升波又是由三個上升波浪和兩個下降波浪構成,稱之為推動浪。而后面一組下降波則是由兩個下降波和一個上升波構成,稱之為調整浪。以上這八個波浪就是牛市的基本結構。反過來,在熊市中則下降趨勢是由五個波浪組成,也稱之為推動浪。而隨之而來的上升趨勢由三個波浪組成,稱之為反彈浪。
下面我們結合深康佳的例子來加以說明。該股今年1月22日到3月12日這段上升趨勢,就是由一組推動浪組成:其中1月22日5.81元到1月24日6.56元為i浪;1月24日6.56元到1月29日5.92元為ii浪;1月29日5.92元到2月5日7.36元為iii浪;2月5日7.36元到3月4日6.62元為iv浪;3月4日6.62元到3月12日8.10元為v浪。
接著隨之而來的調整浪,則由三波調整浪組成:其中3月12日8.10元到3月19日7.43元為a浪;3月19日7.43元到3月21日7.88元為b浪;3月21日7.88元到4月4日7.12元為c浪。在這里首先總結出波浪形成的第一個基本概念,就是一個運動過后必然有相反的運動發生,也就是常說的“沒有只漲不跌的股市,也沒有只跌不漲的股市”。
同時我們可以看到:實際上上述五波推動浪即1月22日至3月12日的上升趨勢,構成了高一級別的1浪;而3月12日到4月4日的三波調整浪構成了高一級別的2浪;隨后4月4日7.12元到4月16日9.35元為3浪;4月16日9.35元到4月23日8.28元為4浪;4月23日8.28元到5月9日10.15元為5浪。而且這五波上升浪又組成一組推動浪。
在完成這一組推動浪后,又進入了一組三波調整浪,具體劃分如下:5月9日10.15元到5月20日8.80元為A浪;5月20日8.80元5月22日9.80元為B浪;5月22日9.80元到6月6日8.07元為C浪。于是總結出波浪形成的第二個基本概念,就是推動浪的方向與主趨勢的方向相同,通常又可以分為更低級別的五個波浪;調整浪的方向與主趨勢的方向相反,通常可以分為更低級別的三個波浪。而波浪形成的第三個基本概念與上述第二個概念類似,即八個波浪運動(五個上升,三個下降)構成一個循環,而這個循環又形成高一級別循環的兩個分支。
再就是第四個基本概念,市場形態并不隨時間而改變。例如上述例子中,ii浪、iv浪、2浪、4浪的調整時間都不一樣,只不過整個波浪形態只會因為調整的時間延長而被伸展,或者由于調整的時間縮短而壓縮,但是其基本形態并沒有變化。
什么是頂部三鴉?
摘要:什么是頂部三鴉? “頂部三鴉”是由“山”字形的三條陰線組成的圖形。其走勢特征是,股價上升到高位后,收下一條陰線(一般為中、大陰線),第二天, 大幅向上跳空高開,隨之下行,收下一條與前陰線實體大體相當的陰線,第三天,繼續收一條下降的陰線,收盤
什么是頂部三鴉?
“頂部三鴉”是由“山”字形的三條陰線組成的圖形。其走勢特征是,股價上升到高位后,收下一條陰線(一般為中、大陰線),第二天,
大幅向上跳空高開,隨之下行,收下一條與前陰線實體大體相當的陰線,第三天,繼續收一條下降的陰線,收盤價收在第一條陰線的中心值以下,有的甚至低于第一條陰線的收盤價,由這樣三條陰線組成的圖形,稱為“頂部三鴉”(見右圖)。
“頂部三鴉”多數出現在股價的天頂部位和波段峰項的高位,是強烈的見頂信號,應賣出股票。但有時也出現在上升途中和股價深跌后的低位,此時的“頂部三鴉”,只有其名而無其實,顯示的不再是賣出信號,而變為買入信號了。請看下面的實例。
上圖是大慶華科(000985) 2004年2月27日到2004年6月3日的日線走勢圖,圖中顯示,該股在2004年3月30日到4月1日期間,走出了一個不是那么標準的“頂部三鴉”形態,因為第一條線是一條小陰線(開盤價10.92元,最高價11.18元,最低價10.76元,收盤價10.85元),實體只有0.09元。第二條線非常符合“頂部三鴉”大幅高開的特征,高跳0.33元開盤,然后向下降落,收一條中陰線,實體大0.35元。第三條線也較符合要求,收了一條與第二條線實體相當的陰線。三條線形成“山”字形,顯示頭部特征,表明股價已漲到了極限,后市將會出現一段下跌行情,此時應該賣出股票。該股的后市走勢完全印證了上述判斷。自“頂部三鴉”出現后,該股稍作反彈,就連續大跌了半個多月,股價由“頂部三鴉”形成日的10.59元,下跌到2004年4月28日的8.90元,跌幅達15.96%(見上圖下標注)。
上圖是大廈股份(600327),在2004年9月23日到9月27日也走出了一個“頂部三鴉”形態。9月23日出現的一條圖線是一條長下影小實體的上吊線,9月24日出現的是一條長上影小實體的射天星線,第三條圖線出現在9月27日,是一條上下影均較長的中陰線,從實體的大小來看,該形態不算太標準,但把它們的上下影線連起來觀察,就是一組相當標準的“頂部三鴉”了,顯示的賣出信號十分強烈。自該形態出現后,該股就下跌了一個多月,股價由“頂部三鴉”形成日的6.39元,下跌到2004年11月2日的5.39元,下跌了1.00元,跌幅達15.65%(見上圖下標注)。
下跌末期急跌之后陰孕陰(圖解)
【技術特征】
第一、在下跌末期,股價急跌之后,收出一根大陰線,第二天空頭繼續向下攻擊,再拉一根小陰線,但是,這根小陰線并沒有創出新低,而是完全孕育在前一根大陰線的實體之內,表明此時做空的動能已經得到了充分的釋放,多頭隨時可能發動反攻。
第二、下跌末期急跌之后出現的陰孕陰K線組合,表明原先的下跌趨勢已經出現了停頓的跡象,新的趨勢正在孕育之中。如圖【23】所示。
第三、這是底部區域止跌信號,表明多頭在策劃反攻了。至于能否馬上展開反攻、反攻的力度如何,則需要看成交量的配合情況。因此,在操作上,可以暫時保持觀望,一旦放量啟動,再介入也不遲。
【實戰圖譜】
錯用相反理論的后果
任何一種理論都有它正確的一面,它優勢的一面但是過度盲目的去使用,實踐肯定會出錯。包括經典的道氏理論,波浪理論等,都有他相應的缺陷,至于這個缺陷就看我們如何理性的去面對了。
熊市總是在許多人的懷疑中堅定地走來了,當確認熊市之后,新的錯誤又在許多人身上發生,由于已下跌了相當的幅度和持續了相當的時間,這些錯誤會帶來致的損失。
1、盲目尋底
期待底部的到來是人性的弱點。如同牛熊的拐點與宏觀經濟由上行到下行的拐點對應一樣,熊牛的拐點也必須對應于宏觀經濟由下行到上行的拐點,至少是政策連續性的拐點。而我們經常犯的錯誤是“已經跌這么多了,該到底了”,可事實是底在底下!
2、相信政策底
熊市有利好是不足為奇的事情,甚至出臺階段性的救市政策也是正常,因此會有政策底的說法,這反映的是被套的人的期待和幻想。政策底很少與市場底重合,往往是多個政策底之后才巧遇市場底,而多數人犧牲在政策底上。
3、錯用相反理論
相反理論是有用的,但前提條件是拐點附近;相反理論也是害人的,原因是很多人出于對拐點到來的期盼而錯誤地運用了它。
下跌的過程總是伴隨恐怖和絕望,因此,如果你相信“別人恐怖我婪”的話,套牢是你必然的選擇。
4、補倉套死自己
幾乎所有的教科書都教你補倉以降低成本,事實上下跌過程中補倉是最錯誤的行為,成本下降是可能的事情,但你的成本一般還在山腰上,一次次的補倉事實上是在自己脖子上一次次的增加枷鎖。
5、搶反彈
為了回本,很多人在努力地尋找反彈的機會以用小的差價減少損失,由于熊市的反彈總是曇花一現和是為下跌積蓄能量,所以搶反彈的結果往往是再度套牢和再次割肉。
正確的做法是在反彈中減少倉位,規避新的下跌。
6、追買強勢股票
逆勢的股票是存在的,但最終總是追隨大盤的步伐下跌,強在一時,補跌總是難免的。而多數人喜歡看到強勢可能帶來的機會,于是,連續觀察之后去追買,OK,你買完之后就是補跌,你的高于大盤的虧損因此而產生。
7、相信套不死
被套之后很多人會說等它幾年就回來了,且不說時間是有成本的,套牢也給你帶來很大的實際風險:摘牌或者退市的事情也許就發生在你身上。
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