公司財務(wù)分析報告范例
導(dǎo)語：對公司的財務(wù)進行分析，并作出報告，是對公司財務(wù)的一個總結(jié)。下面是小編收集的公司財務(wù)分析報告范例，歡迎閱讀。
一、公司基本情況
(一)基本資料
公司法定中文名稱：青島XX股份有限公司 公司注冊地點：青島市嶗山區(qū)XX工業(yè)園內(nèi)
公司辦公地址：山東省青島市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)前灣港路XX工業(yè)園 公司股票上市交易所：深圳證券交易所 股票簡稱：青島XX 股票代碼：600690 代碼類別：A股
(二)股東構(gòu)成
(三)企業(yè)發(fā)展狀況
青島XX股份有限公司屬于家電行業(yè)，其前身是19xx年的青島電冰箱總廠。經(jīng)中國人民銀行青島市分行19xx年12月16日批準募股,19xx年3月24日在對原青島電冰箱總廠改組的基礎(chǔ)上,以定向募集資金1.5億元方式設(shè)立股份有限公司。19xx年3月和9月,由定向募集公司轉(zhuǎn)為社會募集公司,并增發(fā)社會公眾股5000萬股,于19xx年11月在上交所上市交易。
XX集團是世界白色家電第一品牌、中國最具價值品牌。XX在全球建立了29個制造基地，8個綜合研發(fā)中心，19個海外貿(mào)易公司，全球員工總數(shù)超過6萬人，XX集團20xx年實現(xiàn)全球營業(yè)額1357億元人民幣，同比增長19%，其中XX品牌出口和海外銷售額55億美元。20xx年，XX品牌價值高達812億元，自20xx年以來，XX品牌價值連續(xù)11年蟬聯(lián)中國最有價值品牌榜首。20xx年, 青島XX實現(xiàn)營業(yè)收入605.88億元,同比增長25.57%;實現(xiàn)凈利潤20.34億元,同比增長27.07%,洗衣機和電冰箱業(yè)務(wù)營業(yè)收入為115.35億元、228.11億元,分別是美的電器的1.18倍和2.29倍。
青島XX的`主營業(yè)務(wù)為:電器、電子產(chǎn)品、機械產(chǎn)品、通訊設(shè)備及相關(guān)配件制造;家用電器及電子產(chǎn)品技術(shù)咨詢服務(wù);房地產(chǎn)開發(fā);進出口業(yè)務(wù)(按外經(jīng)貿(mào)部核準范圍經(jīng)營);批發(fā)零售;國內(nèi)商業(yè)(國家禁止商品除外);礦泉水制造、飲食、旅游服務(wù)(限分支機構(gòu)經(jīng)營)。XX品牌旗下冰箱、空調(diào)、洗衣機、電視機、熱水器、電腦、手機、家居集成等19個產(chǎn)品被評為中國名牌，其中XX冰箱、洗衣機還被國家質(zhì)檢總局評為首批中國世界名牌。
20xx年XX公司冰箱業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入228億元，同比增長20.68%。在全球市場：XX牌冰箱以10.8%市場占有率連續(xù)3年蟬聯(lián)世界第一，在國內(nèi)市場：XX冰箱實現(xiàn)25.12%零售額份額，市場占有率連續(xù)20年蟬聯(lián)第一;空調(diào)業(yè)務(wù)全年實現(xiàn)收入113.96億元，同比增長31.21%。在海外市場方面，堅持自有品牌推廣，樹立國際化品牌形象，是以自有品牌出口空調(diào)規(guī)模最大的中國企業(yè);20xx年XX公司洗衣機業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入115.35億元，同比增長25.55%，以28.36%零售量市場份額位居第一。在全球市場XX洗衣機以9.1%的單品牌零售量再次榮登榜首;20xx年公司熱水器業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入31.25億元，同比增長33.32%。在國內(nèi)市場XX電熱水器以28.37%占有率位居行業(yè)第一。
二、公司財務(wù)報表分析
(一) 償債能力分析
XX
由上表可知，從公司20xx年末營運資金看，公司短期有一定的償債能力，因為流動資產(chǎn)抵補流動負債后還有一定剩余，即營運資金為115億元。從動態(tài)上分析 ，20xx年公司的營運資金狀況比20xx年要好,增加了30億元的營運資金。營運資金的增加是因為當(dāng)期流動資產(chǎn)增加超過流動負債增加所致。從營運資金的對比看，公司可用于日常經(jīng)營需要的資金增多了,公司的短期償債能力有所提高.
由上表可知，從流動比率的數(shù)值來看，與行業(yè)平均水平相近，XX公司短期償債能力較強;從發(fā)展趨勢來看，該公司連續(xù)3年流動比率呈逐年上升的態(tài)勢，表明短期償債能力增強。
速動比率由年初的1.04增加到年末的1.12，高于公認標準1，而同行業(yè)內(nèi)該比率都并不高，表明公司較同行業(yè)的其他公司而言，債務(wù)償還的能力更強。
現(xiàn)金比率由20xx年初的52%增長到年末的54%，已超過行業(yè)平均標準43%，說明公司現(xiàn)金較多，短期償債能力強，但現(xiàn)金較多，同時說明現(xiàn)金未得到有效應(yīng)用，收益能力不強。
從上表中可以看出，該公司現(xiàn)金流動負債比，20xx年為0.19，20xx年為0.18，20xx年為0.0.17，呈不斷下降的態(tài)勢。這與該公司流動比率、速動比率以及現(xiàn)金比率等指標數(shù)值偏高的情況相比較，應(yīng)有所警覺.
2、長期償債能力分析
從資產(chǎn)負債率看，資產(chǎn)負債率由20xx年的71%降到20xx年末的67.00%，XX公司降低負債率，降低長期償債風(fēng)險。從指標本身來看，資產(chǎn)負債率比較高，表明公司通過借款融資的空間較小。但與同行業(yè)相比可以看出，公司的資產(chǎn)負債率仍處于平均水平，長期償債能力相對較強。
從產(chǎn)權(quán)比率來看，公司的產(chǎn)權(quán)比率由20xx年的233%下降到20xx年末的205%，說明公司的長期償債能力在增強。與同行業(yè)204%相比，公司長期償債的風(fēng)險程度處于平均水平。
從已獲利息倍數(shù)來看，這一指標從20xx年的2.62下降到20xx年末的-145，下降幅度較大。由于XX公司的財務(wù)費用是負的，表明公司償還債務(wù)利息的壓力較小。
從營運資金與長期負債的比率，公司的產(chǎn)權(quán)比率由20xx年的265%下降到20xx年末的382%，不僅表明企業(yè)的短期償債能力越強，而且預(yù)示著企業(yè)未來償還長期債務(wù)的保障程度也越強。
從長期負債比率來看，公司的長期負債比率由20xx年的9%下降到2013
年末的7%，說明公司的長期償債能力在增強。公司的負債主要是短期負債，公司有大量營運資金，償債風(fēng)險較低。
以上指標說明公司近年的短期償債能力和長期償債能力在增強，并處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，總體償債風(fēng)險不高。
(二) 盈利能力分析
XX公司毛利率由20xx年的25.13%上升到年末的25.32%，毛利率穩(wěn)步提升，表明公司銷售的盈利能力穩(wěn)步提升;銷售凈利率由20xx年的5.28%提升到年末的6.42%，提升了1.14%，表明公司通過擴大銷售獲取利潤的能力提高;總資產(chǎn)收益率由20xx年的9.64%上升到20xx年末的10.03%，表明公司資產(chǎn)利用效果在提高，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤提高;凈資產(chǎn)收益率由20xx年的30.51%增長到20xx年末的31.25%，接近增長了0.84%，表明公司所有者投資帶來的收益增加;成本費用利潤率，由20xx年的4.91%上升到年末的6.91%，表明公司為獲取收益而付出的代價變小，單位投入的成本能創(chuàng)造更多的利潤。
銷售凈利率穩(wěn)步提升，毛利率同比上升，說明公司總體盈利能力上升;當(dāng)期費用控制能力增強，經(jīng)營管理水平穩(wěn)步提升;當(dāng)期資產(chǎn)盈利能力增強，公司在資產(chǎn)利用效果方面有所加強;凈資產(chǎn)盈利能力穩(wěn)步提升，公司管理效率及盈利能力增強。
從盈利的相關(guān)指標中看出，公司總資產(chǎn)收益率、成本費用利潤率和總資產(chǎn)收益率等都有一定程度的上升，反映公司總體盈利能力穩(wěn)步提升。與同行業(yè)比較，XX公司多項盈利能力的指標都超過行業(yè)平均水平，顯示XX公司極強的盈利能力。
(三) 營運能力分析
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，由20xx年的27.37下降到20xx年末的20.29，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)相應(yīng)變長，說明公司回收應(yīng)收賬款的速度變慢，平均處理期變長，降低了資產(chǎn)變現(xiàn)速度。
存貨周轉(zhuǎn)率，由20xx年的13.92增長到年末的9.25，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變長，說明公司存貨周轉(zhuǎn)速度變慢，存貨占用水平提高，存貨流動性變慢。
營運周期，由20xx年的37天增長到20xx年末的56.65天，營運周期天數(shù)變長，說明公司營運能力降低，XX公司需要加強存貨和應(yīng)收賬款的管理。與行業(yè)平均水平相比，XX公司的營業(yè)周期還是比較短的，在行業(yè)中經(jīng)營效率是比較高的。
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，由20xx年的2.56降低到20xx年末的1.94，降低幅度較大，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)變慢。但在同行業(yè)中保持較高的數(shù)額，說明公司在同行業(yè)中，相對更多的節(jié)約了流動資產(chǎn)，擴大了資產(chǎn)投入，資金利用效果較好。
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，由20xx年的13.4下降到20xx年末的16.11，表明公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度上升，利用效率提高，固定資產(chǎn)充分利用程度提高。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，由20xx年的`1.89降低到20xx年末的1.56，表明公司利用全部資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率降低，資產(chǎn)有效使用程度降低。
從運營能力相關(guān)指標中看出，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均處于下降趨勢，其它相關(guān)周轉(zhuǎn)率指標都有不同程度的上升，公司資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)率下降，運營能力有一定程度的下降。與行業(yè)平均水平相比，公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是比較高的，說明公司資產(chǎn)的總體運轉(zhuǎn)情況還是比較理想的，公司運營能力比較高。
(四) 現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流動負債比由20xx年的19.21%下降到20xx年末的17.14%，表明公司現(xiàn)金流入對當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ蠝p弱，公司的流動性降低，償還債務(wù)能力降低。
資產(chǎn)現(xiàn)金流量比，由20xx年的13.41%下降至20xx年末的11.76%，表明公司利用資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力降低，公司資產(chǎn)獲現(xiàn)能力減弱。
銷售獲現(xiàn)比率，由20xx年的6.12%上升至20xx年末的7.53%，呈上升的趨勢，獲現(xiàn)能力有所提高，但在同行業(yè)中也處于較低的水平，表明公司通過銷售獲取現(xiàn)金能力偏低，產(chǎn)品銷售形勢一般，不過有改善的趨勢。
凈利潤現(xiàn)金保證率，由20xx年的131.25%降低至年末的117.28%，呈下降趨勢，利潤質(zhì)量下降。但在同行業(yè)中也處于較高的水平，表明公司進行資本支出和支付股利能力相對較高但處于下降趨勢。
從獲現(xiàn)能力相關(guān)指標中看出，XX公司現(xiàn)金流動負債比、資產(chǎn)現(xiàn)金流量比率和凈利潤現(xiàn)金保證率均處于下降趨勢，銷售獲現(xiàn)比率有一定程度的上升，反映XX公司總體獲現(xiàn)能力下降。但與行業(yè)平均水平相比，公司的獲現(xiàn)能力是比較高的，說明公司經(jīng)營回收現(xiàn)金情況還是比較理想的，公司獲現(xiàn)能力比較高。
三、結(jié)論
XX公司營運資金較充裕，公司自身資金周轉(zhuǎn)已進入良性循環(huán)階段，公司債務(wù)負擔(dān)減輕，短期和長期償債能力在增強，并處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，XX公司償債風(fēng)險較低。
XX公司自身盈利能力提高，營業(yè)收入有了較大幅度的提高，銷售費用、管理費用以及財務(wù)費用相對營業(yè)收入的增長幅度較小，公司毛利率提高，費用控制能力增強，經(jīng)營管理水平優(yōu)于上期，資產(chǎn)盈利能力增強。但營業(yè)成本增幅也較大，公司應(yīng)進一步考慮對營業(yè)成本的合理有效控制。與同行業(yè)相比，公司多項盈利指標超過行業(yè)平均水平，反映公司較強的盈利能力。
與行業(yè)平均水平相比，XX公司營運能力強，資產(chǎn)總體質(zhì)量較好，流動性和安全性較高。不過，公司還存在著一定的問題，如應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率近年來呈下降趨勢，使公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率降低，XX公司需加強流動資產(chǎn)管理。
與行業(yè)平均水平相比，公司總體的獲現(xiàn)能力是比較高的，說明公司經(jīng)營回收現(xiàn)金情況還是比較理想的，公司獲現(xiàn)能力比較高。但近年XX公司總體獲現(xiàn)能力下降，單位資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金下降，這與XX公司存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率下降是緊密相關(guān)的。
總的來說，XX公司償債能力和盈利能力在提高，運營能力和獲現(xiàn)能力在下降，公司的總體經(jīng)營情況較好。與行業(yè)平均水平相比，XX公司的經(jīng)營管理能力仍是處于行業(yè)領(lǐng)先的'。但XX公司近年的運營效率下降，公司需加強流動資產(chǎn)的管理，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，提高經(jīng)營的獲現(xiàn)水平。目前，XX公司總體經(jīng)營狀況較好，總體趨勢向好，未來仍會有較強的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
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