- 相關推薦
試論信貸政策對中國房地產的影響經濟學論文
[摘要]自2009年以來，為保障我國房地產行業健康、穩定的發展，國家出臺了若干宏觀調控政策，其中房地產信貸政策尤為突出。
本文對目前我國房地產信貸政策進行分析，以了解其對我國房地產行業發展產生的影響。
[關鍵詞]信貸政策 房地產 影響
隨著經濟的迅速發展，中國房地產行業日益繁榮，但是隨著房地產行業的持續高速發展，房地產行業出現“過熱”現象，房地產價格持續高速增長。房價的上漲速度遠遠超過城鎮居民平均收入的增長，這就造成很多居民無力購買住房，從而影響社會的和諧發展。2009年，中國房地產市場從年初的“試探性抄底”，到年中的“放量大漲”，再到年底的“恐慌性搶購”，短短一年間，中國樓市迅速地由低迷轉變為亢奮，由蕭條轉變為繁榮，市場迅速增長。為進一步遏制房地產行業過快擴張，經濟泡沫繼續增長，宏觀調控勢在必行。作為宏觀調控的重要手段，相關信貸政策的出臺保障了我國房地產行業健康、穩定的發展。
一、2009年、2010年房地產方面信貸政策回顧
2009年1月,四大國有銀行宣布,只要2008年10月27日前執行基準利率0.85倍優惠、無不良信用記錄的優質客戶,原則上都可以申請七折優惠利率。2月10日,繼農行出臺房貸細則后,工商銀行開始執行購房者可享受住房貸款七折的優惠利率,隨后不久,其他銀行的優惠政策細則相繼出臺,為樓市回暖蓄積了政策基礎。
2009年5月，國務院發布的《關于調整固定資產投資項目資本金比例的通知》中明確規定，保障性住房和普通商品住房項目的最低資本金比例為20%，其他房地產開發項目的最低資本金比例為30%。
2009年6月，中國銀行業監督管理委員會發布了《關于進一步加強按揭貸款風險管理的通知》，針對部分地區房地產市場出現較大波動，房地產信貸中存在的諸多問題要求加強信貸管理，切實防范按揭貸款風險，促進按揭貸款業務健康有序發展。堅持重點支持借款人購買首套自住住房的貸款需求，嚴格遵守第二套房貸的有關政策不動搖。
2009年10月，住建部等七部委聯合發出《關于利用住房公積金貸款支持保障性住房建設試點工作的實施意見》，提出在優先保證職工提取和個人住房貸款、留足備付準備金的前提下，可將50%以內的住房公積金結余資金貸款支持保障性住房建設，貸款利率按照五年期以上個人住房公積金貸款利率上浮10%執行。
2009年12月，國務院常務工作會議發布了“國四條”，其中第二條為“繼續支持居民自住和改善型住房消費，抑制投資投機性購房。加大差別化信貸政策執行力度，切實防范各類住房按揭貸款風險。”2010年1月，國務院出臺《關于促進房地產市場平穩健康發展的通知》，要求二套房首付比例不得低于40%。金融機構在繼續支持居民首次貸款購買普通自住房的同時，要嚴格二套住房購房貸款管理，合理引導住房消費，抑制投資投機性購房需求。對已利用貸款購買住房、又申請購買第二套(含)以上住房的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)，貸款首付款比例不得低于40%，貸款利率嚴格按照風險定價。
2010年4月，國務院又出臺《國務院關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》，要求實行更為嚴格的差別化住房信貸政策。其中規定：對購買首套自住房且套型建筑面積在90平方米以上的家庭(包括借款人、配偶及未成年子女，下同)，貸款首付款比例不得低于30%;對貸款購買第二套住房的家庭，貸款首付款比例不得低于50%，貸款利率不得低于基準利率的1.1倍;對貸款購買第三套及以上住房的，貸款首付款比例和貸款利率應大幅度提高，具體由商業銀行根據風險管理原則自主確定。
2010年6月，住建部、央行、銀監會三部委聯合發文規范二套房認定標準，二套房和三套房均按“認房又認貸”的標準執行。
二、我國房地產信貸政策分析
2009年初受2008年全球金融危機影響，中國房地產市場開始萎靡，國內消費者以觀望態度為主，期望中國樓市價格在未來一段時間內有所回落，因此，成交量增長緩慢。為刺激樓市回暖，以帶動經濟整體放量增長,在2009年初各大國有銀行對房地產個人購房貸款方面給予大幅優惠，無論是首付比率還是貸款利率都有所調整，以刺激消費者入市購買。在各項優惠政策的刺激下，我國房地產市場全線上漲，在不到一年時間里，我國樓市由低迷轉為高漲，且在樓市回暖后，樓市中各種投機現象明顯抬頭，部分城市房價上漲過快，影響了中國房地產市場正常有序的發展。因此，自2009年底開始，我國對房地產信貸政策作出了巨大調整。作為宏觀調控的重要一環，信貸政策以引導消費，遏制投機性購房需求為目的，加大差別化信貸政策的制定。對貸款購買第二套住房的家庭，貸款首付比例提高且不低于房價的50%，貸款利率不低于基準利率的1.1倍。對貸款購買第三套住房的家庭也都大幅提高其首付比率和貸款利率。一系列的信貸政策有效的限制了利用銀行貸款購買多套住房的投機行為，使得房地產市場成交量明顯下滑。據中國指數研究院數據統計顯示，北京、上海、廣州、深圳等一線城市2010年上半年成交量同比平均降幅達40%，杭州、蘇州、南京、大連等二線城市房地產成交量也自2010年4月開始下降。房地產信貸政策是政府對房地產行業進行宏觀調控的必要手段，從政府鼓勵房地產行業發展到遏制房地產行業過快上漲，都是根據我國房地產行業自身發展特點和我國經濟發展需要而制定的。事實證明，自2009年以來，我國政府所制定的信貸政策，對我國房地行業健康穩定的發展就有明顯的調控作用。
三、目前房地產信貸政策的不足
我國出臺的各項信貸政策對房地產行業過熱發展起到了至關重要的作用，有效的遏制了炒樓行為，抑制了房屋價格過快上漲，保持了我國經濟平穩快速的增長。但目前我國房地產信貸政策也存在著一些的問題和不足。
首先，緊縮性的信貸政策在限制投資性炒房的同時，也為我國居民對房屋剛性需求的滿足提高了門檻和限制條件。比如對人口眾多的家庭在90平米以上房屋購買過程中所需支付的首付大大提高，增加了這部分消費者的購買成本。以及以父母名義為新婚子女購買房屋的成本也增加了。由于每個消費者的具體情況不同，需求也不同，籠統的制定房地產信貸標準很可能增加部分消費者的經濟負擔，從而抑制了房地產行業正常需求的滿足。
其次，在宏觀政策調控下，各商業銀行以上調控貸款規模的種種方式都是為了臨時應對國家從緊的宏觀調控政策，并未從根本上調整信貸結構解決信貸問題，一旦國家從緊的宏觀調控政策有所松動，商業銀行的信貸勢必迅速反彈，并帶動投資擴張，引起新一輪購房熱潮，這對我國房地產長期穩定發展帶來不利影響。
最后，以住房抵押貸款進行投資炒房的行為在監管上存在漏洞。
國家宏觀政策中取消了第三套放貸的同時，仍存在個別投資者以現有房產為抵押物通過銀行進行貸款融資，再進行房地產投資的行為。這一現象是在政策要求的合理范圍之內進行的炒房行為。針對這一行為應加強政策導向和銀行監管力度，避免貸款資金再次流入房地產市場破壞我國房地產市場健康有序的發展。
綜上所述，信貸政策對我國房地行業更快更好的發展起著至關重要的作用，并且根據我國經濟發展的特點以及房地產行業發展的不同階段，信貸政策也呈現出不同的導向作用。如何更好的利用信貸政策，值得我們進一步關注和研究。
參考文獻
[1]徐俊，顏哲，祝亞輝.信貸調整對我國房地產企業的影響及其對策[J].重慶建筑大學學報，2004(2)[2]張所續.我國銀行信貸政策對房地產市場的影響[J].資源與產業，2011(2)
【試論信貸政策對中國房地產的影響經濟學論文】相關文章：
論女性對中國古代文學的影響論文10-13
文學對中國的影響10-26
電子商務對發展中國家經濟影響研究論文10-13
計量經濟學論文07-21
計量經濟學論文（實用）07-20
試論禪宗思想與中國繪畫藝術觀念的構建10-26
中國餐桌的禮儀論文10-26
房地產經濟學求職信10-26
[精華]計量經濟學論文15篇07-20