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論我國(guó)住房抵押貸款證券化違約風(fēng)險(xiǎn)的防范
畢業(yè)論文，多少人心中的痛，過(guò)來(lái)人都體會(huì)過(guò)那種滋味。為了表示小編對(duì)畢業(yè)生們的無(wú)限同情，在這里直接送上本科畢業(yè)論文一篇!
[摘要]資產(chǎn)證券化自20世紀(jì)70年代出現(xiàn)在美國(guó)并得以迅速發(fā)展，而住房抵押貸款支持證券也成為國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)展最迅速，最具有活力的金融產(chǎn)品。我國(guó)住房抵押貸款證券化起步較晚，但是已經(jīng)取得了一定的理論成果，隨著中國(guó)建設(shè)銀行推出的“建元2005-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”、“建元2007-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”的推出，我國(guó)住房抵押貸款證券化的進(jìn)程已由理論研究階段進(jìn)入實(shí)踐操作階段，本文以我國(guó)住房抵押貸款證券化現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，分析我國(guó)住房抵押貸款證券化存在的風(fēng)險(xiǎn)并提出相關(guān)的對(duì)策。
[關(guān)鍵詞]住房抵押貸款證券化 違約風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范。
住房抵押貸款證券化(Mortgage-Backed Secur-ity，MBS)是指金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)把自己所持有的具有較差的流動(dòng)性、但具有未來(lái)現(xiàn)金流收入的住房抵押貸款拆分、整合為抵押貸款群組，首先由證券機(jī)構(gòu)以現(xiàn)金方式購(gòu)入，再經(jīng)過(guò)擔(dān)保或信用增級(jí)后以證券的形式出售給投資者的融資過(guò)程，這一過(guò)程將不易出售的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可以在市場(chǎng)上流通的證券(主要是債券)，使得住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)由大量的投資者分擔(dān)。[1]住房抵押貸款證券化是資產(chǎn)證券化在房地產(chǎn)領(lǐng)域的具體應(yīng)用，以房地產(chǎn)為對(duì)象，以房地產(chǎn)或與房地產(chǎn)有關(guān)的債權(quán)做擔(dān)保，發(fā)行債券、股票、單位信托或其他受益憑證，直接從市場(chǎng)籌集資本的一種資金融通機(jī)制。從發(fā)行機(jī)構(gòu)來(lái)看，住房抵押貸款證券化是住房抵押貸款機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)移給眾多的投資者，將債權(quán)變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)，另一方面，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，住房抵押貸款證券化可以將住房抵押貸款機(jī)構(gòu)的收益讓渡給參加住房抵押貸款證券化的其他參與者，實(shí)現(xiàn)收益的分離和重組。
一、我國(guó)住房抵押貸款證券化現(xiàn)狀。
自從1998年實(shí)現(xiàn)住房制度改革以來(lái)，隨著住房改革進(jìn)程的加快，個(gè)人住房貸款需求量也不斷的增大，我國(guó)個(gè)人住房貸款突飛猛漲。截至2010年底，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款累計(jì)余額已達(dá)7。1萬(wàn)億元，僅2010年，個(gè)人消費(fèi)性住房貸款累計(jì)新增2。3萬(wàn)億元。
圖1 2007-2010年住房抵押貸款余額表單位：億元。
資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行歷年公布的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。
根據(jù)上圖數(shù)據(jù)表示，2007-2010年間，我國(guó)住房抵押貸款余額增長(zhǎng)迅猛，個(gè)人住房抵押貸款當(dāng)迅速增長(zhǎng)到一定規(guī)模時(shí)，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)就會(huì)面臨較大的由資金缺口以及資金來(lái)源的短期性與住房貸款資金需求長(zhǎng)期性矛盾所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。住房抵押貸款證券化作為三十多年來(lái)最重要的金融創(chuàng)新工具，有效的緩解了這種矛盾，是一種成熟的融資手段，龐大的住房抵押貸款余額給我國(guó)住房抵押貸款證券化提供了基礎(chǔ)資產(chǎn)。
我國(guó)住房抵押貸款證券化才剛剛起步，還沒(méi)有進(jìn)行 大 規(guī) 模 地 開 展。2005年，建 設(shè) 銀 行 推 出 了30。17億元的“建元2005-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”，繼而在2007年12月，建設(shè)銀行又發(fā)行了41。6億元的“建元2007-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”。“建元2005-1”和“建元2007-1”均是采用了抵押擔(dān)保證券(CMO)的形式，將證券劃分為優(yōu)先級(jí)證券和次級(jí)證券。其中“優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”按信用級(jí)別的高低分為A、B、C三檔，采用簿記建檔集中配售的方式發(fā)行，最終發(fā)行利率將根據(jù)“簿記建檔”的最終結(jié)果確定;“次級(jí)資產(chǎn)支持證券” 發(fā)行人向發(fā)起機(jī)構(gòu)(中國(guó)建設(shè)銀行)定向發(fā)行。中國(guó)人民銀行吳曉靈副行長(zhǎng)指出：“在我國(guó)推行資產(chǎn)證券化是一項(xiàng)銀行、投資人、政府和資本市場(chǎng)共贏的金融創(chuàng)新，是加快金融體制改革、積極發(fā)展資本市場(chǎng)維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全的一項(xiàng)重要措施。”住房抵押貸款證券化的合理的有效發(fā)展給我國(guó)帶來(lái)了巨大的好處。從我國(guó)目前的實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的良好走勢(shì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮發(fā)展使得大量居民有購(gòu)房的欲望，由于國(guó)情、居民收入水平、消費(fèi)模式的限制，大多數(shù)人會(huì)選擇向銀行貸款購(gòu)房，并采用分期付款的方式。然而由于個(gè)人住房抵押貸款多為長(zhǎng)期貸款，同時(shí)伴隨著銀行發(fā)放的個(gè)人住房抵押貸款的增多，大量的資金沉積在流動(dòng)性較差的抵押貸款上，造成了商業(yè)銀行資金流動(dòng)性較差并造成風(fēng)險(xiǎn)增加。通過(guò)住房抵押貸款證券化過(guò)程，可以將聚集在銀行體系內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)分散給各類投資者，并增強(qiáng)商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性，提高經(jīng)營(yíng)效率。[2]。
從國(guó)際金融發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)住房市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，住房抵押貸款證券化的推行將是我國(guó)住房金融市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)，住房抵押貸款證券化作為一種金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，還面臨著違約風(fēng)險(xiǎn)等各方面的風(fēng)險(xiǎn)。那么如何進(jìn)一步認(rèn)識(shí)我國(guó)住房抵押貸款證券化過(guò)程中存在的違約風(fēng)險(xiǎn)并有效地加以控制將是我們必須面對(duì)的問(wèn)題。
二、我國(guó)住房抵押貸款證券化面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)。
所謂的違約風(fēng)險(xiǎn)從廣義上來(lái)講也叫做信用風(fēng)險(xiǎn)，是指在交易活動(dòng)中，交易一方的違約給另一方造成損失的可能。住房抵押貸款證券化的的違約風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于原始住房抵押貸款的借款人無(wú)法或不能及時(shí)償還本金和利息而給住房抵押貸款支持證券的持有人造成的損失。
住房抵押貸款證券化市場(chǎng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)是原始住房抵押貸款，如果原始貸款出現(xiàn)現(xiàn)金流中斷和壞賬的情況，那么以這些貸款為擔(dān)保發(fā)行的債券價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)大幅度下降。在我國(guó)住房抵押貸款的發(fā)放過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款并沒(méi)有基于借款人未來(lái)穩(wěn)定的收入預(yù)期，而是單純的依賴房屋價(jià)格的上漲，購(gòu)房者只要出示一份收入證明，即可獲得商業(yè)銀行的住房抵押貸款。[3]。
近10年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行良好，伴隨著我國(guó)住房改革進(jìn)程的加快和人們對(duì)住房要求的不斷提高，住房抵押貸款呈現(xiàn)急劇增長(zhǎng)。2010年我國(guó)商業(yè)銀行住房抵押貸款的不良貸款率為1。26%，由于住房抵押貸款的低違約率和高收益率，銀行對(duì)于住房抵押貸款的開發(fā)樂(lè)此不疲，各商業(yè)銀行將住房抵押貸款視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，不斷擴(kuò)大發(fā)放住房抵押貸款的規(guī)模。對(duì)于住房抵押貸款的低違約率我們不能盲目樂(lè)觀，我國(guó)住房抵押貸款的低違約率的背后是節(jié)節(jié)攀升的房?jī)r(jià)。同時(shí)，我國(guó)個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券的違約率卻正在攀升，“建元2007-1”的2007年末違約率為0%，2008年末違約率為0。3%，2009年末違約率為0。68%，2010年違約率為0。72%。一旦宏觀環(huán)境和預(yù)期收入發(fā)生變化，住房抵押貸款證券化的違約風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。
違約風(fēng)險(xiǎn)是一種綜合性的風(fēng)險(xiǎn)，具有易傳遞性和易擴(kuò)散性，某一方的違約風(fēng)險(xiǎn)可擴(kuò)散到相關(guān)聯(lián)方，同時(shí)違約風(fēng)險(xiǎn)還具有隱蔽性和突發(fā)性，是受內(nèi)外部因素共同影響的。住房抵押貸款證券化的違約風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自多方面，例如抵押貸款發(fā)起人造成的違約風(fēng)險(xiǎn)、抵押貸款擔(dān)保人造成的違約風(fēng)險(xiǎn)、借款人造成的違約風(fēng)險(xiǎn)等，由于借款人是影響抵押貸款證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的主要因素，所以，本文主要研究借款人所造成住房抵押貸款證券化的違約風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，由于借款人造成的住房抵押貸款證券化的違約風(fēng)險(xiǎn)主要分為主動(dòng)違約和被動(dòng)違約。
1。主動(dòng)違約。
主動(dòng)違約又稱之為理性違約，是指在償還住房抵押貸款期間，在其財(cái)務(wù)狀況正常的條件下，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)理性而從某一時(shí)刻起停止還本付息的行為。借款人雖然尚有還款的能力，但是為了實(shí)現(xiàn)效用最大化而放棄了已經(jīng)累積的房屋權(quán)益，不再執(zhí)行貸款合同。造成主動(dòng)違約的因素很多，比如房地產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)。若房屋價(jià)格上升，即使借款人沒(méi)有償還能力，他也不會(huì)選擇違約，因?yàn)榭梢园逊课蒉D(zhuǎn)讓，不僅可以償還所有貸款，還可以獲得額外的盈利。當(dāng)房屋價(jià)格下降時(shí)，若按照現(xiàn)行市場(chǎng)房屋價(jià)格購(gòu)買同樣的房產(chǎn)所支付的費(fèi)用比未償還的利息低，或者轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)不足以清償余款，借款人就會(huì)選擇理性的違約。2010年5月，各商業(yè)銀行啟動(dòng)了房地產(chǎn)貸款壓力測(cè)試，各商業(yè)銀行按照房?jī)r(jià)下跌30%的情況的壓力測(cè)試顯示，在房?jī)r(jià)下降30%、利率上升108個(gè)基點(diǎn)的重度壓力下，樣本銀行房地產(chǎn)不良貸款率會(huì)上升2。2個(gè)百分點(diǎn)，稅前利潤(rùn)下降20%;46家農(nóng)村商業(yè)銀行不良率將上升3。5個(gè)百分點(diǎn)，貸款損失率增加30%。2011年，光大銀行通過(guò)幾次壓力測(cè)試，結(jié)果顯示房?jī)r(jià)下跌10%到30%不會(huì)對(duì)利潤(rùn)造成巨大的影響，如果下來(lái)50%可能會(huì)對(duì)撥備、利潤(rùn)都有很大的影響。[4]。
造成主動(dòng)違約的因素還有貸款房?jī)r(jià)比，貸款房?jī)r(jià)比作為還款意愿指標(biāo)是還款人在資金困難是是否做出違約行為的主要因素。無(wú)論是房?jī)r(jià)的波動(dòng)，政策的變化，時(shí)間的推移等因素，若借款人支付了較高的首付，那么其違約的概率越小。目前我國(guó)規(guī)定首套房貸款房?jī)r(jià)比不能超過(guò)70%，也就是說(shuō)，個(gè)人購(gòu)房最低首付比例必須達(dá)到30%。
此外，貸款利率的變化也是造成主動(dòng)違約的因素。在我國(guó)住房抵押貸款采取浮動(dòng)利率貸款，利率的變動(dòng)會(huì)給增加或降低借款者的還款壓力，從而使住房抵押貸款支持證券的未來(lái)現(xiàn)金流和折現(xiàn)系數(shù)隨著市場(chǎng)利率的變動(dòng)而變動(dòng)。當(dāng)利率提高時(shí)，借款人的還款壓力增大，就有可能發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)利率較以前下降時(shí)，借款人的還款壓力減少，發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)的概率減小。
住房抵押貸款市場(chǎng)利率下降時(shí)，借款人能夠以更低的成本融得資金，從而減少在抵押貸款月付款額，原有住房抵押貸款利率與現(xiàn)行住房抵押貸款市場(chǎng)利率之差越大，此借款人再籌資傾向就越強(qiáng)，反之，借款人再籌資傾向就越弱。所以我們得出結(jié)論：支付較高貸款利率的是借款人會(huì)選擇提前還款，從而影響資產(chǎn)池現(xiàn)金流，給投資者的收益帶來(lái)影響。
2。被動(dòng)違約。
被動(dòng)違約是借款人由于某些客觀原因?qū)е伦陨碇Ц赌芰Σ蛔愣鵁o(wú)法按照貸款合同的約定按時(shí)償還本息而造成的違約行為。客觀因素主要有：借款者收入的減少，失業(yè)或疾病等突發(fā)事件，而與房地產(chǎn)價(jià)格，市場(chǎng)利率無(wú)關(guān)。[5]。
從貸款的技術(shù)層面考慮，影響被動(dòng)違約的主要因素是貸款期限。若貸款期限較長(zhǎng)，則每月的還款金額變少，被迫違約風(fēng)險(xiǎn)就減少。若貸款期限較長(zhǎng)，則不確定因素增加，相關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。在我國(guó)，由于貸款買房的群體大部分是年輕人，所以貸款期限通常比較長(zhǎng)，一般為10-30年。
另一影響被動(dòng)違約的因素為償付收入比，償付收入比作為償還能力指標(biāo)是指借款人每月償付金額包括貸款償還的本金和利息與借款人每月收入的比值。該比值反映了城市居民的供房壓力，也反映了我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格是否合理，是否存在投機(jī)行為。[6]在我國(guó)，銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定是月度償付率不能高于50%。一般來(lái)說(shuō)，PTI數(shù)值越低，還款能力越強(qiáng)，所面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)就越小。
綜上所述，造成建元2007-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托違約率逐年上升的因素可能有以下幾個(gè)方面：首先2008-2009年，由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球性的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了很大的影響，許多中小企業(yè)在金融危機(jī)中破產(chǎn)，失業(yè)率增加，造成一部分人被動(dòng)違約，使之不能按時(shí)償還貸款，而住房抵押貸款作為“建元2007-1”個(gè)人住房抵押貸款證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)，不可避免的引起住房抵押貸款證券化信托的違約率的上升。其次2010-2011年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面復(fù)蘇階段，房?jī)r(jià)再次進(jìn)入全面上升階段，國(guó)家為了抑制房?jī)r(jià)的增長(zhǎng)和通貨膨脹，從2010年至2011年7月共加息5次，一年期的貸款利率提高至6。56%，房貸利率至近10年最高。隨著貸款利率的提高，一部分人由于還款壓力過(guò)大，放棄還款;還有一部分人由于貸款利率的提高而選擇提錢還款，從而影響資產(chǎn)池的現(xiàn)金流。
無(wú)論是借款人的被動(dòng)違約還是理性違約，都會(huì)對(duì)發(fā)放住房抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生不良影響。違約行為發(fā)生后，雖然銀行能將抵押物變賣，但由于房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，可能使其收回的資金額少于貸款余額，從而使銀行資產(chǎn)受到損失。同時(shí)，銀行的資金流量發(fā)生了改變，需要重新安排資金使用計(jì)劃，若此時(shí)資金市場(chǎng)的利率發(fā)生變化，將對(duì)銀行造成不利影響。
三、防范我國(guó)住房抵押貸款證券化違約風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。
通過(guò)對(duì)我國(guó)住房抵押貸款證券化的現(xiàn)狀和違約風(fēng)險(xiǎn)的分析，可知若要有效防范證券化過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，使住房抵押貸款證券化平穩(wěn)發(fā)展，既需要穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，也需要相關(guān)的法律支持。
在我國(guó)，擔(dān)保制度還不夠完善，在銀行發(fā)放住房抵押貸款的過(guò)程中，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱的問(wèn)題，由于我國(guó)居民收入來(lái)源多樣化，還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全的貨幣化，名義收入和實(shí)際收入差距很大。在借款人辦理住房抵押貸款的過(guò)程中，不能提供非常有效的信用證明和家庭財(cái)產(chǎn)證明，資信情況無(wú)法判斷。在我國(guó)，社會(huì)保障程度不高，所以借款人未來(lái)現(xiàn)金流的預(yù)期支出不可預(yù)測(cè)，所以住房抵押貸款證券化在我國(guó)比在其他國(guó)家面臨更大的違約風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)控制的措施：
(一)健全和完善我國(guó)住房抵押貸款保險(xiǎn)制度。
1。政府應(yīng)大力扶植并完善住房抵押貸款保險(xiǎn)制度。我國(guó)政府應(yīng)為住房抵押貸款保險(xiǎn)制度制定專門的法律法規(guī)并設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，同時(shí)，房貸保險(xiǎn)應(yīng)該具有一定的社會(huì)福利性質(zhì)。自1998年，華泰保險(xiǎn)公司、太平洋保險(xiǎn)公司等保險(xiǎn)公司推出了住房保證保險(xiǎn)險(xiǎn)種，此險(xiǎn)種均為商業(yè)保險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)導(dǎo)入國(guó)家信用，建立適合我國(guó)國(guó)情的國(guó)家政府保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)并重的住房抵押貸款保險(xiǎn)制度[7]，建立以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的政策性保險(xiǎn)公司，增強(qiáng)商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的信心，對(duì)建立一個(gè)穩(wěn)健的中國(guó)住房金融體系將發(fā)揮重要作用。
2。保險(xiǎn)公司應(yīng)豐富保險(xiǎn)險(xiǎn)種。我國(guó)由于開展住房抵押貸款保險(xiǎn)制度的時(shí)間不長(zhǎng)，住房抵押貸款保險(xiǎn)險(xiǎn)種單調(diào)，主要險(xiǎn)種為購(gòu)房者信用保險(xiǎn)，即購(gòu)房者由于自然災(zāi)害、疾病、失業(yè)等意外災(zāi)害導(dǎo)致購(gòu)房者現(xiàn)金流中斷，喪失償還貸款的能力而購(gòu)買的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)全方位，多角度開發(fā)住房抵押貸款保險(xiǎn)險(xiǎn)種。例如房地產(chǎn)質(zhì)量保險(xiǎn)，由開發(fā)商想保險(xiǎn)公司投保質(zhì)量險(xiǎn)，當(dāng)房屋質(zhì)量在投保期間出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題時(shí)，由相應(yīng)的保險(xiǎn)公司承擔(dān)相應(yīng)的賠償，既保護(hù)了開發(fā)商的利益，又保護(hù)了購(gòu)房者的利益，防止購(gòu)房者因?yàn)榉课莸馁|(zhì)量放棄產(chǎn)權(quán)從而出現(xiàn)違約行為。多樣化的險(xiǎn)種可以使購(gòu)房者和銀行采取靈活多變的決策。
(二)建立和完善個(gè)人信用體系。
基礎(chǔ)資產(chǎn)借款者的信用狀況直接關(guān)系到住房抵押貸款證券化違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，住房抵押貸款證券化的違約風(fēng)險(xiǎn)與貸前的信息不對(duì)稱息息相關(guān)，健全個(gè)人信用征信體系可以為貸款機(jī)構(gòu)提供更全面的借款者的信息以防范違約風(fēng)險(xiǎn)。
1。建立相關(guān)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)。目前，我國(guó)個(gè)人的信用情況是由各個(gè)商業(yè)銀行獨(dú)立完成，這導(dǎo)致個(gè)人信用資料不全，信用資料不能共享等。所以，政府應(yīng)組建相關(guān)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，依據(jù)客觀，公正、獨(dú)立的原則，整合銀行信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，聯(lián)合保險(xiǎn)、證券、醫(yī)療、公安、法院。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)參與評(píng)估，利用信息技術(shù)把個(gè)人信息的記錄和評(píng)價(jià)整合，建立記錄個(gè)人信用的檔案，以對(duì)借款人整個(gè)信用作出整體評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨系統(tǒng)的信息共享的信用系統(tǒng)，建資料信息數(shù)據(jù)庫(kù)。[8]。
2。建立個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。通過(guò)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，跟蹤發(fā)放貸款后信貸資金流向，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)對(duì)借款人采取措施，對(duì)于有信用缺失的借款者，通過(guò)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，根據(jù)信用缺失情況設(shè)立不同的條件和規(guī)模的限制條件，使信用缺失者受到相應(yīng)的使用限制。
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