金融投資的操作風險管理

時間：2022-10-05 18:38:37 金融畢業論文我要投稿

相關推薦

金融投資的操作風險管理

　　金融投資的操作風險管理【1】

　　【摘要】操作風險存在于很多行業，在金融投資業也有相應的風險，導致操作風險的原因多是投資者內部經營管理不善，或是投資決策失誤。

　　金融投資的操作風險管理可以減少風險發生的可能性。

　　如何對金融投資的操作風險作出科學防范和合理的管理是至關重要的，金融投資的操作風險管理是投資業競相關注的問題。

　　【關鍵詞】操作風險;金融投資;管理與防范

　　經濟社會迅速發展的21世紀，金融市場迅速發展，金融投資在市場中的地位越來越突出，那么金融投資的安全性也越來越是投資者競相關注的問題。

　　金融投資是具有一定風險性的，其中操作風險對金融投資的危害性是不可估量的。

　　操作風險包括因內部風險因素導致的操作失敗風險和因對外部環境因素做出反應時選擇不恰當戰略所致的操作戰略風險。

　　如何有效的控制和管理金融投資的操作風險是本研究的主要論述點。

　　1、操作風險定義的爭議

　　對于操作風險給出定義最早的當屬英國銀行家協會，他們認為：操作風險與人為失誤、不完備的程序控制、欺詐和犯罪活動相聯系，它是由技術缺陷和系統崩潰引起的。

　　隨后在1998年IBM公司操作風險論壇又對操作風險給出了另一種解釋：操作風險是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設計不當的控制體系、控制系統失靈以及不可控事件導致的各類風險。

　　最后巴塞爾銀行監管委員會對操作風險的正式定義是：由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險。

　　2、操作風險的特征

　　2.1風險內生性

　　根據巴塞爾銀行監管委員會對操作風險做出的的正式定義：由于內部程序、人員和系統的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風險，可知操作風險產生的原因很大比例上是由于內部程序、人員和系統的不完備或失效等內在因素。

　　2.2大危害性

　　從覆蓋范圍看，操作風險管理幾乎覆蓋了金融投資的各個階段、不同種類的投資產品的不同風險。

　　既包括投資的初始階段，又包括投資的收益階段，無論什么階段，一旦操作失誤都會產生很大的金融風險。

　　因此，試圖用一種方法來覆蓋操作風險的所有領域幾乎是不可能的。

　　2.3風險收益不穩定性

　　對于金融投資來說，風險越大效益越大的說法對于金融投資的操作風險似乎并不適應。

　　這種風險相對更適應于投資的市場風險和信用風險。

　　金融投資的操作風險存在著很大的收益不穩定性，操作風險多是在投資的無形中有很大的殺傷力，而且這種殺傷力很有可能是毀滅性的，可能導致投資付諸東流。

　　2.4風險不易控制性

　　對于操作風險的控制難度很大，因為金融投資的操作風險影響因素很多，在投資過程中，只要有投資機構或是投資人員的存在，就會有操作風險的存在，然而機構和人員又是不可避免的。

　　越是業務規模大、交易量大、結構變化迅速的業務領域，受操作風險沖擊的可能性越大大。

　　對于操作風險的影響因素不僅僅如此，這些影響因素是每時每刻都在變化的，因此對于操作風險的控制難度大大加強了。

　　3、金融投資操作風險的分類

　　按其定義，操作風險是指由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險，可將操作風險分為操作失敗風險、內部操作風險和技術風險。

　　3.1操作失敗風險

　　操作失敗風險多強調人為因素所導致的風險，這類風險在某種程度上是可控制和管理的。

　　操作失敗風險存在與金融投資的整個階段，投資機構和投資管理部門應當重視操作失敗風險，要制定詳細的投資操作管理制度和詳細的投資計劃，要確保投資的每一項資金、每一步投資路線都是安全可靠的，要將認為操作失誤造成的風險降到最低。

　　避免操作失敗風險，就要求金融投資機構招賢納士，聘用高素質的技術操作人員，嚴格要求投資人員，不允許操作人員的失職，要求操作人員有足以勝任工作的專業技能，有良好的職業道德，決不允許缺乏責任感，欺詐等行為出現在金融投資業。

　　3.2內部操作風險

　　金融投資本省就存在一定的風險，風險性大與小與金融投資機構業務操作速率有很大關系。

　　若是投資機構的業務運作過程存在低效性，那么對于該機構來說金融投資的內部操作風險性較大，會導致很大程度上的損失。

　　內部操作風險是與金融機構內部控制密切相關的，貫穿于金融投資的整個過程，存在于投資的每一個環節，因此避免內部操作風險就將投資的內部控制要貫穿于投資的整個過程，投資的每一個環節。

　　要求每一項控制都是按照投資要求管理的，是遵守投資計劃的

　　3.3技術風險

　　金融投資機構的硬件設施能否跟得上投資業的要求是技術風險的決定因素。

　　低水準的硬件設施如應用軟件、基礎設施等會增大技術風險存在的可能性，高水準的硬件設施就很大程度上降低了技術風險發生的可能性。

　　因此，對于金融投資業來說，專業知識是在不斷更新的，投資機構的硬件設施也要隨時更新，要跟得上技術的步伐。

　　滿足金融投資業對技術的要求是減少操作風險的基本保障。

　　4、金融投資的操作風險管理與控制措施

　　4.1制定操作風險控制政策，完善內部控制制度

　　俗話說‘無規矩不成方圓’，在金融投資過程中，明確的操作風險控制政策和完善的內部控制制度是必不可少的。

　　金融投資機構要依法進行投資，要依法制定并完善管理制度和內部控制制度。

　　完善的管理制度需要明確部門相應的職責，要有明確的監督管理條約和相應的懲罰制度。

　　對于關鍵崗位特殊崗位要有明確的控制要求。

　　對于金融投資的具體過程要有詳細的記錄，要嚴格按照內部控制制度執行。

　　對于投資機構的硬件設備也要做好相應的規定，嚴格控制不合格設備的應用，保證設備的合理應用。

　　對于出現的操作風險要有相應的應急預案和程序，確保業務的持續進行。

　　4.2標準化、規范化操作流程

　　操作風險存在于金融投資的每一階段、每一個流程，標準化、規范化的操作流程有助于降低操作風險發生的可能性。

　　標準的、規范的操作流程要涉及到投資機構的每一個部門、每一項投資決策。

　　要嚴格要求金融投資人員的操作手法，降低內部操作風險發生的可能性，降低操作風險為金融投資帶來的危害。

　　對于每一項投資決策都需要投資人員制定詳細的投資計劃，嚴格按照內部控制制度執行，做到投資決策的標準化、規范化。

　　4.3嚴格把關聘用人員，增大職員的培訓力度

　　影響金融投資的操作風險發生的一大因素就是操作人員，無論是操作人員的職業技能還是操作人員的職業道德都會對金融投資的風險性有一定的影響。

　　金融機構嚴格把關聘用的公司職員是非常有必要的，要招聘具有高技術水準的公司職員，同時還具有高水準的職業道德。

　　同時對工作人員要進行職業培訓和審核力度，要培養職員的誠實意識和責任感。

　　增強工作人員金融投資的風險意識，進而使工作人員嚴格要求自己，盡量減少操作風險發生的可能性。

　　4.4加強信息技術應用

　　對于投資機構來說，跟得上信息技術的發展是非常有必要的。

　　在數據大集中的進程中，要加強業務系統操作平臺建設，全面查找設計上的漏洞，完善系統軟件。

　　只有給與投資機構加強的有力后盾，才能夠保證投資的順利進行，才能夠降低風險存在的可能性。

　　5、結語

　　就目前而言，金融界對于金融投資的操作風險已經有了高度重視，加強金融投資操作風險的控制與管理是保證投資得到回報的有力手段。

　　對于操作風險的控制，要做到既要控制操作人員，又要控制投資機構各個部門，投資的各個階段。

　　要制定明確的投資管理制度和完善的內部控制制度，要有標準化、規范化的操作流程，要有合格的投資操作人員，要有跟得上信息發展的信息應用技術。

　　總之，操作風險在金融投資的各種風險中不容小覷，要嚴格降低操作風險發生的可能性。

　　參考文獻

　　[1]沙新華.金融投資的操作風險管理[J].管理科學，2009(6)，23：48～52

　　[2]黃金.商業銀行操作風險管理——基于內部控制的角度[D].西南財經大學

　　金融投資的操作風險管理【2】

　　摘要金融投資作為一種可以擴大生產資本，增加獲利收益的經濟行為，如今已被更多的公司及個人所應用。

　　作為金融投資，其自身可與實物投資相分離，隨機性增強，這就加大了金融投資的風險性。

　　金融投資的操作風險管理就是要保證金融投資這種經濟行的穩定性與可獲利性。

　　隨著商品社會與市場經濟的日益發展，現時的金融市場也在不斷地完善與發展，金融投資的形式也愈發的多種多樣，結合金融投資的不同方式種類，做到在盤間操作的風險可控，金融投資才可以做到穩定獲利，金融投資才可以更好在生產和生活中發揮良性作用。

　　關鍵詞金融投資操作風險可控穩定

　　一、影響金融投資產品風險的原因及控制措施

　　目前國內常見的金融投資產品有：股票，期貨，債券，基金，黃金，外匯，現貨及信托等。

　　結合金融投資產品的特點，將其風險主要劃分為：資本風險、價格風險、市場風險、利率風險以及匯率風險，根據這些風險成因逐一進行分析，得出相應的控制措施。

　　1.關于資本風險

　　資本風險體現在金融產品發行者的資金實力是否可靠，也常常延伸出一個新的風險即信用風險。

　　股票、債券、基金及信托這些投資產品的主要風險就是信用風險。

　　信用風險一般是指與金融產品的發行者相關聯的風險，以信托為例，信托公司倒閉，就是信用風險。

　　控制措施在于選擇信用度高的發行者，并注重信用風險的分散，避免全部投資的資金與同一個的發行者相關聯。

　　2.關于利率風險與價格風險

　　利率風險是針對于所有與利率變化有關的風險。

　　作為金融產品，其自身的收益好壞基本上都與目前的利率水平與后期的利率變化息息相關。

　　他直接影響金融產品的價格漲跌，金融產品的價格風險直接受其影響。

　　期貨與現貨的主要風險就是在于價格變化。

　　利率風險及價格風向的控制措施在于根據變化趨勢的預判去決定相應的操作方向，即多頭還是空頭，這在現貨中經常能夠遇到。

　　同時調整好持倉量，控制好持倉量與資金的比例。

　　3.關于市場風險

　　投資者決定用資金去購買金融產品本身就是屬于一種買賣行為，這就構成了市場風險的成因，即買賣雙方。

　　內、外需，供求關系，季節變化，國際戰爭，人文習慣，政策性原因還有市場的周期性，這些都會影響到市場的變化與走向，這些也是市場風險的所在，同時市場風險也會影響到價格風險。

　　市場風險影響最深的是黃金，其次是現貨與期貨。

　　控制措施在于洞悉市場信息，了解所操作的金融產品與那些市場有關，根據相關市場信息對價格進行短期與中長期預判，并進行行營的操作。

　　例如現貨一般與農產和季節相關，黃金一般與原油相關。

　　現貨企業也要結合市場信息做好倉儲準備。

　　4.關于匯率風險

　　由于國際經濟逐漸一體化，不同幣種之間的互換成為了常見的金融行為，匯率的波動加大了匯率風險。

　　關于匯率的風險大多與國際形勢有關，外匯儲備、利率、通貨膨脹等都是主要影響匯率的原因。

　　外匯與黃金的投資風險也受匯率影響。

　　針對進出口企業可以進行合同方面的約定措施，約定雙方風險比例，或者與匯率鎖定公司簽訂匯率鎖定合約。

　　對個人可以在操盤技巧與規律上進行控制。

　　二、操盤風險及管理

　　現在的金融投資產品大都應用了電子盤面進行價格走勢的規律性的分析。

　　在股票、期貨、現貨、黃金與外匯的操作過程中都可以應用，關于操作技巧可以通過以下幾種方式進行：

　　1.盤面規律與K線

　　電子盤面是由一根根“K”線組成的，K線是反應一段時間內(商品)的價格變化，K線具有多種形態，不同形態的K線的組成也會預示著一些現象的發生，掌握K線的規律是進行盤面操作風險可控的一種常見方法。

　　2.做好止盈與止損短線操作

　　大多數投資人在進行盤間操作時都會有“眼熱”問題出現，見到盤勢大好的時候進行追單操作，或者在單子被套的時候持單，甚至是重倉持單，這種行為在盤間操作時是比較忌諱的，在操盤時常有兩句話叫“物極必反”與“見好就收”，在進行每一批進單操作時都要設置好止盈位置與止損位置。

　　順勢追漲殺跌，宜追初漲，忌追高位，宜追初追，忌追地板。

　　3.倉位控制與鎖倉

　　統計好自己可以進行操作的倉位量，將倉位分成三份或者四份，依據行情每次進行操作時只用其中一份的倉位進行操作，并保證一方的進倉量不能超過全部倉位的一半，其余倉位為鎖倉做好準備。

　　4.成交量變化

　　在持續下跌的價格低位區，出現成交量增加價格趨穩，說明底部在積聚上漲動力，可以適量買進待漲;成交量持續增加，價格逐漸上升，是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入;成交量顯著減少，價格大漲后出現橫盤，此為警戒出倉的信號;成交量繼續減少，價格逐漸下跌，此時應及時止損出倉.

價格經過多次大幅漲跌，出現成交量增加，此時忌空倉，如果多頭進場后發現為逆勢應及時離場觀望;在低價區出現增量有底部反彈的趨勢，此時不適宜進場，應做觀望。

　　三、結論

　　由此可見，縱使金融投資產品萬般變化，都無法擺脫其自身具有的商品屬性，抓住金融投資產品的特點與規律，加上對固有屬性的技術分析與方法應用，就可以做到操作風險的可控制管理，也可以發揮作為金融投資有強大的融資獲利的作用，也可以活躍商品市場，促進經濟的快速發展。

　　參考資料：

　　[1]金融投資視頻講座大全.今朝成功網.2011.9.7.

　　[2]李冰.西方經濟學原理.今朝成功網.2011.9.7.

　　[3]李平.投資學.今朝成功網.2011.9.7.

　　[4]李維國.國際貿易.今朝成功網.2011.9.7.

　　[5]現代經濟信息.2011(04).

　　[6]歐陽海英.金融產品創新管理解決方案.經濟技術協作信息.2010.8.

【金融投資的操作風險管理】相關文章：

深度學習在金融風險管理的應用論文10-08

行為金融投資管理論文06-15