- 相關推薦
準金融機構發(fā)展路徑選擇
準金融機構發(fā)展路徑選擇【1】
摘 要：民間資本進入金融服務領域，是促進我國金融體系更加健康有序發(fā)展的必要環(huán)節(jié)。
本文選取介于非正規(guī)金融與正規(guī)金融之間的準金融機構為對象，立足于從中小企業(yè)融資需求出發(fā)，通過總結準金融機構發(fā)展現狀，分析其具有的優(yōu)勢和存在的不足，結合我國現實國情提出發(fā)展準金融機構的思路和建議，以期為民間資本進入金融服務領域進行一些探索。
關鍵詞：融資;準金融機構;發(fā)展;路徑
2010年5月，國務院發(fā)布《關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》，細化了民間資本進入金融服務領域的各項政策，增強了針對性、執(zhí)行性和可操作性。
準金融機構是介于正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間，是民間資本進入金融領域的一種過渡形式，可以界定為：沒有獲得金融許可證，從法律層面不受金融監(jiān)管當局監(jiān)管，從事特定金融業(yè)務、接受特定監(jiān)管對象監(jiān)管的合法企業(yè)、機構或組織。
準金融機構是傳統(tǒng)金融的有效補充形式，也是現代金融體制創(chuàng)新的有益嘗試。
鑒于地方實際案例的易得性，本文以鷹潭地區(qū)的小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行作為研究對象，通過總結準金融機構發(fā)展情況，分析其具有的優(yōu)勢和存在的不足，結合我國現實國情提出發(fā)展準金融機構的思路和建議，以期為民間資本進入金融服務領域進行一些探索。
一、準金融機構發(fā)展現狀及特點
(一)準金融機構發(fā)展基本情況
一是小額貸款公司快速發(fā)展。
從2005年開始，中國開始在山西、四川、貴州、陜西、內蒙五省區(qū)開展商業(yè)性小額貸款公司試點工作。
2008年5月，人民銀行、銀監(jiān)會《關于小額貸款公司試點的指導意見》發(fā)布后，各省紛紛出臺相應的管理辦法，積極開展小額貸款公司的試點工作。
2009年，江西省開展小額貸款公司試點工作，制定了《江西省小額貸款公司暫行管理辦法》。
鷹潭市貴溪廣信小額貸款公司成為第一批試點公司，截至2012年6月，鷹潭市小額貸款公司發(fā)展到7家，總注冊資本8.2億元。
二是融資性擔保公司發(fā)展平穩(wěn)。
我國擔保業(yè)起步于上世紀90年代初，當時的擔保力量主要來自科技系統(tǒng)，擔保機構大部分以事業(yè)單位形式出現。
2000年以后，發(fā)改委、財政等系統(tǒng)相繼成立了擔保機構，并且延伸到了縣區(qū)。
隨著民營經濟的崛起及金融市場的發(fā)展，擔保機構不再以事業(yè)單位為主，更多的是以公司形式運作。
江西省2010年出臺了《江西省融資性擔保公司暫行管理辦法》，并從2011年開始對擔保公司進行清理整頓，鷹潭市經過清理僅保留了8家融資性擔保公司。
截至2012年6月，鷹潭市融資性擔保公司發(fā)展到11家，注冊資本金5.24億。
三是典當行發(fā)展較為緩慢。
改革開放后，隨著社會主義市場經濟體制的逐步形成，典當行率先興起。
1987年12月，四川省成都市開辦了新中國第一家典當行，不久，典當行就遍及全國。
為加強對典當行的規(guī)范管理，2005年4月，商務部、公安部聯合制定出臺《典當管理辦法》，2012年商務部印發(fā)《典當行業(yè)監(jiān)管規(guī)定》，對典當行的監(jiān)管責任、準入管理、日常經營管理、退出管理等作出詳細的規(guī)定。
在新階段的準金融機構中，典當行成立較早，但是發(fā)展較為緩慢，截至2012年6月，鷹潭市典當行4家，注冊資本0.4億元。
(二)準金融機構經營發(fā)展的特點
一是準金融機構以民營資本出資為主，股東之間關聯程度高。
從出資方式來看，新階段我國準金融機構主要是以民營資本為主。
鷹潭市8家小額貸款公司、4家典當行均以民營資本組建。
融資性擔保公司也逐漸從政策性擔保向商業(yè)性擔保公司轉變，鷹潭市11家擔保公司只有1家為地方政府出資設立，其他擔保公司是民營性質。
準金融機構出資股東之間關聯度高，行業(yè)性、區(qū)域性特點明顯。
如貴溪貴銀小額貸款公司為鷹潭廣東商會企業(yè)發(fā)起設立，余江同創(chuàng)、同興擔保公司股東均為當地微型元件企業(yè)。
二是準金融機構發(fā)揮拾遺補缺的作用，與正規(guī)金融的合作力度不斷增強。
從表面上看，準金融機構與正規(guī)金融機構從事相同的貸款業(yè)務，屬于競爭關系。
小額貸款公司、典當行服務對象主要是由于貸款時限、準入條件或政策變化等原因導致難以通過正規(guī)金融機構滿足其貸款需求的客戶，融資性擔保公司主要是依賴與正規(guī)金融的合作開展業(yè)務。
總體而言，準金融機構更多地發(fā)揮著拾遺補缺的作用。
近年來，準金融機構與正規(guī)金融機構的合作力度不斷增強，如余江同創(chuàng)、同興擔保公司是早期在銀行貸款的鷹潭微型元件聯保企業(yè)發(fā)展而來;可再生資源增值稅退稅政策改革后，鷹潭融信擔保公司加強與國有商業(yè)銀行的合作，為銅加工回收企業(yè)辦理增值稅退稅質押貸款提供擔保;小額貸款公司為提高自身資金實力，從銀行以一定比例進行融資。
截至2012年6月，鷹潭市7家小額貸款公司從銀行融資3.1億元，占總注冊資本的37.8%。
同時，對準金融機構的管理和服務也在逐步完善，鷹潭市小額貸款公司已申請加入了人民銀行的征信系統(tǒng)。
三是準金融機構資本規(guī)模小，業(yè)務人員工作效率高。
與正規(guī)金融機構相比，準金融機構資產規(guī)模小、內設部門簡單、人員較少。
截至2012年6月，鷹潭市7家小額貸款公司平均每家注冊資本1.17億元，4家典當行平均每家注冊資本0.1億元，11家擔保公司平均每家注冊資本0.48億元。
準金融機構一般內設綜合部、財務部和信貸業(yè)務部等部門，工作人員較少。
鷹潭市小額貸款公司工作人員平均15人左右，擔保公司、典當行平均10人左右，信貸業(yè)務部門人員占總成員的70～80%。
內部資源配置也通過績效獎勵等方式向前臺業(yè)務人員傾斜，提高其工作積極性。
小額貸款公司每個業(yè)務員平均每年負責100多筆業(yè)務，維系10-20家中小企業(yè)客戶。
(三)準金融機構支持中小企業(yè)取得的實效
一是服務中小企業(yè)的能力不斷增強。
近年來，小額貸款公司快速發(fā)展，機構數量、注冊資本、貸款規(guī)模呈現快速發(fā)展態(tài)勢。
2010年、2011年、2012年6月鷹潭市小額貸款公司數量分別為2家、5家、7家，注冊資本分別為1.2億元、6.2億元、8.2億元，貸款余額分別為1.92億元、7.81億元、11.16億元，小額貸款公司累計發(fā)放貸款46.9億元，其中60%以上是中小企業(yè)貸款。
擔保公司整體發(fā)展平穩(wěn)，結構性變化較大。
2010年、2011年、2012年6月末鷹潭市擔保公司注冊資本分別為2.56億元、3.71億元、5.24億元，融資性擔保余額分別達到4.95億元、6.37億元、9.17億元。
近幾年來，鷹潭市典當行機構數量沒有變化，但在2011年全市4家典當行增加了1倍的注冊資本，截至2012年6月末，全市4家典當行發(fā)放貸款531筆，典當額0.45億元，同比增長12.5%①。
二是服務中小企業(yè)的輻射面不斷擴大。
在準金融機構發(fā)展前期，其核心客戶相對比較穩(wěn)定，主要可分為三類，第一類是股東的關聯企業(yè)，如股東的上下游企業(yè)，同一商圈企業(yè)、親戚朋友;第二類是高管人員從銀行帶來的客戶;第三類是熟悉行業(yè)內的企業(yè)。
隨著準金融機構業(yè)務的發(fā)展，其服務的客戶數量也在不斷增加。
如貴溪廣信小額貸款公司客戶數量由成立初期的40多戶增加到目前的170多戶，江西華任擔保公司客戶數量也由20多戶發(fā)展到目前的110多戶，涉及的行業(yè)和群體在不斷擴大，包括化工、銅加工、糧食加工、商貿、物流、眼鏡等行業(yè)。
三是服務中小企業(yè)的產品更加靈活。
準金融機構審批流程少，業(yè)務辦理時間短。
鷹潭市小額貸款公司、典當行辦理貸款、典當業(yè)務一般只需1-3個工作日，能夠較好地滿足中小企業(yè)急需的資金需求。
如銅加工企業(yè)，對于銅價的變化特別敏感，當判斷銅價即將上漲時，急需資金購買銅原料，而通過銀行貸款可能造成商機的喪失。
準金融機構偏向于發(fā)放短期貸款，通過快速周轉提高資金使用效益。
如過橋貸款，期限一般在1-2周左右，用于客戶歸還銀行貸款再重新貸款的臨時性周轉。
準金融機構利用機制靈活的優(yōu)勢，充分發(fā)掘客戶的潛在資源，做大信用總量。
如余江同創(chuàng)、同興擔保公司為微型元件企業(yè)擔保，余江天篷擔保公司為生豬養(yǎng)殖企業(yè)擔保，允許被擔保企業(yè)以微型元件半成品、生豬、廠房等物作為反擔保增進信用額度。
二、準金融機構比較優(yōu)勢、存在的問題及選擇發(fā)展路徑
(一)準金融機構服務中小企業(yè)的優(yōu)勢—與銀行比較
一是組織機構扁平化，管理機制更加靈活。
與銀行相比，準金融機構層級少，自主性強，對市場的判斷和反應更快。
銀行機構從發(fā)現市場需求、逐級上報、審批、到出臺政策需要很長的流程，而由于不同地區(qū)、不同行業(yè)中小企業(yè)需求各異，銀行機構往往偏重于全局穩(wěn)定而損失了效率。
準金融機構管理機制比較靈活，能夠通過及時創(chuàng)新服務方式，滿足中小企業(yè)最新的資金需求。
如對客戶的房產、商鋪等抵押物的評估，不需要經過中介機構而由自身完成，降低了中介費用。
同時，準金融機構對于抵押物的選擇也更廣泛，有效地盤活了一些在銀行無法抵押的財產物品的價值，由此降低了中小企業(yè)的貸款準入門檻和交易成本。
二是與中小企業(yè)關系緊密，信息透明度和約束力更高。
準金融機構的法人股東一般是具有一定的實力和影響力的本地企業(yè)，這些股東與當地企業(yè)具有千絲萬縷的聯系，掌握了充分的信息。
準金融機構側重對熟悉的人群和行業(yè)發(fā)放貸款，對借款人的資信、收入狀況、還款能力等都比較了解，對重點支持行業(yè)的發(fā)展形勢、行業(yè)內情、風險隱患的研究比較細致，與銀行相比，準金融機構天然具有一定的信息優(yōu)勢。
另外，對于銀行貸款，部分企業(yè)按時歸還銀行債務的觀念依然不足，法律意識比較淡薄。
民間準金融機構卻具有一定隱性擔保機制，中國是人情社會，個人更加注重在同鄉(xiāng)之間、同學之間、同一商圈之間的信譽，一旦失去信譽，將無法在該圈子里立足，隱形擔保機制為準金融機構貸款提供了事后風險防范保障，較好地解決了信息不對稱和抵押物不足導致融資難的問題。
三是充分發(fā)揮“鯰魚效應”，促進金融業(yè)加大競爭力度。
從實際情況看，準金融機構尤其是小額貸款公司的發(fā)展迅速，產生“鯰魚效應”，在業(yè)務發(fā)展和經營理念上對當地銀行帶來了一定沖擊和競爭。
小額貸款公司通過入股、分紅、高薪等方式吸引了一批銀行人員，鷹潭市小額貸款公司總經理、信貸部經理90%都是銀行離退休或辭職員工，如貴溪廣信小額貸款公司總經理、財務部、信貸部、綜合部經理全是從農業(yè)銀行跳槽而來，他們對于銀行業(yè)務流程非常熟悉，也具有一定的客戶資源。
受準金融機構的影響，各銀行也加強對中小企業(yè)部門信貸人員的重視，并鼓勵其積極創(chuàng)新服務產品，加大對中小企業(yè)的支持力度。
同時，小貸公司之間也形成了良好的競爭態(tài)勢，受小額貸款公司利潤及政策前景吸引，許多民營資本迅速進入準金融機構領域，在同行業(yè)內形成了有效競爭的局面。
(二)準金融機構發(fā)展中存在的問題
一是準金融機構資金來源有限，整體抗風險能力較弱。
準金融機構以股東出資資金作為償債保證，未建立風險分擔機制。
按規(guī)定，典當行、擔保公司注冊資本必須為股東自有資金，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金和捐贈資金，以及不超過50%銀行業(yè)金融機構的融入資金。
而股東出資往往追逐短期利益，對每年的分紅提出較高要求，管理層迫于壓力將資金集中投向一些收益高、見效快的項目。
由于資金來源有限，投向行業(yè)集中，部分準金融機構抗衡外部沖擊的能力脆弱，容易遭受突發(fā)事件尤其是行業(yè)危機的打擊。
如對一些集中服務銅加工企業(yè)的小額貸款公司，當銅價大幅度下跌時，同樣面臨較大風險。
二是準金融機構良莠不齊，存在不規(guī)范經營情況。
由于管理標準不統(tǒng)一或把關不嚴，準金融機構良莠不齊。
如小額貸款公司存在股東挪用銀行資金入股的現象。
受借貸市場高利潤的誘惑，許多行業(yè)的龍頭企業(yè)紛紛進入小額貸款公司。
據調查，鷹潭市小額貸款公司大部分股東都有大量銀行貸款，不排除一些企業(yè)以實體經濟的名義向銀行融資再挪用銀行貸款資金入股的情況。
部分擔保公司存在資本金虛假出資和資本抽逃的現象。
2012年6月末，鷹潭市融資性擔保公司資本金5.24億元，存在銀行保證金只有1億多元，一些擔保公司業(yè)務開展較少，其注冊資金實際上抽離了擔保業(yè)務，部分擔保公司利用擔保公司名義從事放貸業(yè)務。
部分典當行可能存在以公司名義進行民間借貸，從事資金中介的情況。
準金融機構的種種不規(guī)范行為，將影響整個行業(yè)長期健康發(fā)展，并對整個金融體系的資金安全造成隱患。
三是管理規(guī)定過細過嚴，準金融機構發(fā)展受到限制。
各部門對準金融機構的管理規(guī)定十分詳細和具體，如《江西省小額貸款公司試點暫行管理辦法》中規(guī)定：小額貸款公司主發(fā)起人的持股比例不得超過小額貸款公司注冊資本總額的20%，其余股東持股比例不得超過10%，但也不得低于1%。
小額貸款公司不得跨區(qū)域開展經營活動，小額貸款公司至少70%的貸款應用于同一借款人貸款余額不超過50萬元的小額借款人①。
同樣，有關管理辦法對擔保公司和典當行的出資額、股東份額、資金投向等也做了具體的要求。
如此規(guī)定的目的是為了控制準金融機構的風險范圍不擴大，確保其資金服務于縣域中小企業(yè)和“三農”，但限制了準金融機構的發(fā)展，容易導致道德風險和逆向選擇。
對股權結構的嚴格規(guī)定限制了準金融機構規(guī)模的擴大和競爭力的提高，對業(yè)務的嚴格規(guī)定使得準金融機構自主經營受到限制，難以充分結合需求做出理性的市場行為。
四是監(jiān)管機制不健全，對準金融機構管理難以落到實處。
對小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行實施屬地管理，由各地確定的監(jiān)管部門具體負責本轄區(qū)融資性擔保公司的日常監(jiān)管和風險處置。
《江西省小額貸款公司監(jiān)管暫行辦法》第三條規(guī)定：各縣(市、區(qū))政府(管委會)負責本地區(qū)小額貸款公司日常監(jiān)督管理和風險處置責任，成立政府金融辦的，由政府金融辦負責小額貸款公司日常監(jiān)管工作②。
金融辦還負責對融資性擔保公司的日常監(jiān)管，中小企業(yè)局對擔保公司進行行業(yè)指導。
商務部門負責對典當行的日常監(jiān)管。
對金融活動的監(jiān)管又是一項需具備專業(yè)知識和豐富經驗的工作，而監(jiān)管部門力量普遍不足，監(jiān)管專業(yè)水平有限，無論是金融辦、中小企業(yè)局還是商務局，在體制建設、人員配備、技術手段上都難以滿足監(jiān)管要求，很難有效深入開展日常監(jiān)管。
(三)準金融機構發(fā)展可供選擇的路徑
一是保持一般工商企業(yè)身份。
不吸收公眾存款，以自有資金從事特定金融業(yè)務。
通過“寬準入，嚴監(jiān)管”方式，建立公開透明市場運行環(huán)境，引導地下金融正規(guī)化，做大準金融機構規(guī)模。
二是作為金融機構與中小企業(yè)的中介組織。
充分發(fā)揮準金融機構的信息優(yōu)勢，加強與銀行的合作。
通過加強銀擔合作、委托貸款等形式，為金融機構營銷客戶，按一定比例承擔風險和分享收益，促進銀行資金與中小企業(yè)的對接。
三是以參股、改組改制等方式介入金融業(yè)。
參與金融機構改制，取得金融機構的股東地位，如城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行的增資擴股，農村信用社和城市信用社的改組改制以及小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行改制等，在某種程度上間接獲取了金融資源，參與銀行的經營管理。
四是轉變成中小銀行。
自覺接受金融監(jiān)管部門的管理，規(guī)范審慎經營，以準金融機構為主體轉變成中小銀行。
通過針對特定的機構或者單位吸收存款，逐漸轉變?yōu)檎嬲闹行°y行，享有正規(guī)金融機構應有的待遇。
三、發(fā)展準金融機構的政策建議
準金融機構發(fā)展基于中小企業(yè)無法通過現有金融體系獲得融資需求，準金融機構發(fā)展的標準有兩個：是否能夠充分發(fā)揮其信息優(yōu)勢，是否能夠防范其潛在的系統(tǒng)性風險。
目前我國實際情況看，利率市場化尚未完全放開，金融機構退出機制還不健全，對準金融機構應著重放松管制，加強監(jiān)管，建立規(guī)范透明的市場運營環(huán)境。
通過鼓勵民間資本參與銀行業(yè)金融機構改制，加強與銀行的業(yè)務合作，積累銀行工作經驗，逐步進行試點，引導部分經營規(guī)范、效益好的準金融機構轉變成中小銀行。
一是放松對準金融機構的管制。
充分尊重準金融機構作為市場主體的財產所有權、經營自由權以及謀求利潤的天然本性，并為金融創(chuàng)新活動提供充分的制度空間。
放寬對其資本額、出資結構、資金投向和資金價格的限制，引導準金融機構以市場化的方式經營發(fā)展。
拓寬后續(xù)資金來源，保障其健康可持續(xù)發(fā)展。
在加強宏觀調控的前提下適當放寬向金融機構融資限制，允許其從多家金融機構獲得后續(xù)資金，并提高其資本金與融資額的比例。
修改相關法律規(guī)定賦予其利率水平的自由決定權，以保證其自身收益與成本的有機統(tǒng)一，從而吸引民間資本不斷進入到準金融機構領域，引導更多的非正規(guī)金融機構正規(guī)化，做大準金融機構總規(guī)模。
二是加強對準金融機構的監(jiān)管。
完善對準金融機構的監(jiān)管機制，構建以地方政府牽頭監(jiān)管、金融監(jiān)管部門協同監(jiān)管、行業(yè)自律監(jiān)管的格局，避免單一主體監(jiān)管下的利益重合、監(jiān)管真空、監(jiān)管過度等問題。
引導準金融機構進一步完善內部治理與控制制度，加快信息披露制度、會計稽核制度、信用登記制度和行業(yè)自律制度的民商法律建設，實現準金融機構的市場化監(jiān)管。
加強關聯貸款的法律控制，建立貸款的股東回避與特別審查制度，防范準金融機構的經營風險。
三是完善準金融機構配套扶持政策。
強化針對準金融機構的財政稅收支持，充分發(fā)揮財政的杠桿作用，引導準金融機構加大對弱勢群體、貧困地區(qū)的支持力度，為其服務的擴展創(chuàng)造必要的條件。
有條件地減征營業(yè)稅、免征所得稅、給予稅前撥備優(yōu)惠、實行梯次性稅收減免等政策。
同時，建立健全征信法律制度，完善社會信用擔保體系。
盡快出臺“征信管理條例”及相關操作細則，明確準金融機構的基本信息，提供全面、真實、準確、及時的登記與查詢服務，實現由非市場化的縱向信用秩序向市場化的橫向信用秩序的實質性轉變。
四是細化民間資本準入條件。
制定民間資本入股或控股金融機構的實施細則。
提高微型金融市場準入制度的立法層級，加強準入監(jiān)管行為的法律建設，明確監(jiān)管部門審查批準的權力范圍、具體時限以及有關申請人對審查無果或審查拒絕提出異議的監(jiān)督程序。
在具體條款制度的設計安排上，明確民間資本入股或控股金融機構的進入方式、業(yè)務范圍等，明確監(jiān)管要求、財務制度和風險控制制度要求，以專門的法律嚴格規(guī)范放貸主體的借貸行為。
切實降低中小金融機構準入門檻，對有一定資本規(guī)模、經營時間較長、自覺加強信息披露且規(guī)范經營的小額貸款公司，在自愿的原則上，將其發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行。
五是完善金融機構市場退出機制。
盡快制定我國《存款保險法》，明確存款保險機構的設立條件、組織結構、投保方式、投保范圍、保險標的、保險基金籌集、保險費率核定、存款保險限額以及保險金的給付等相關內容，建立科學合理的存款保險制度;健全中小金融組織的重組、接管、救助和終止法律規(guī)范，明確其重組的法律主體和經濟損失分擔方案;制定針對問題中小金融組織的救助法律制度，規(guī)定救助方式、救助程序、救助與被救助方的權利義務;從立法上確立對中小金融組織的并購與接管制度，厘清其破產清算的執(zhí)行主體、執(zhí)行程序、儲戶利益保護、風險轉嫁防范等具體問題。
參考文獻：
[1]樊綱.中國需要大批的中小型、地方性民營金融機構[J].中國中小企業(yè)，2000(10).
[2]樊綱.發(fā)展民間金融與金融體制改革[J].上海金融，2000(9).
[3]王宣喻.信息披露機制對私營企業(yè)融資決策的影響[J].財經問題研究，2002(10).
[4]茅于軾.小額信貸中國攻略[J].中國改革，2003(10).
[5]孟長安.發(fā)展民營金融機構服務民營中小企業(yè)[J].政策與管理，2001(2).
準金融機構發(fā)展中存在的問題及對策【2】
【摘要】近年來，“準金融機構”在各地迅速發(fā)展，有效拓寬了地方融資渠道，為地方經濟金融發(fā)展提供了有益的補充。
本文以海南省為例，對海南省小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等準金融機構的發(fā)展現狀及存在的問題進行調研分析，提出了規(guī)范準金融機構發(fā)展的措施和建議。
【關鍵詞】準金融機構 發(fā)展狀況 風險防范
一、準金融機構的界定及特征
目前，法律或政策層面對“準金融機構”尚無明確界定。
本文所講的“準金融機構”界定為：無《金融許可證》，從法律層面不受金融監(jiān)管當局監(jiān)管，從事特定金融業(yè)務，接受特定監(jiān)管機構監(jiān)管的合法企業(yè)、機構或組織，如小額貸款公司、典當行和融資性擔保公司等[1]。
準金融機構具有以下特征：一是監(jiān)管體制特殊，沒有金融許可證，不受“一行三會”直接監(jiān)管，而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管。
二是從事某種特定的金融業(yè)務，是傳統(tǒng)金融的有效補充形式。
三是這類機構中如小額貸款公司、典當行等，不得以任何形式攬儲或變相攬儲。
二、海南省準金融機構發(fā)展狀況
海南省具有上述準金融機構顯著特征的，典型的有小額貸款公司、擔保公司及典當行等。
從監(jiān)管歸屬來看，小額貸款公司由金融辦監(jiān)管，典當行由商務廳監(jiān)管，擔保公司由財政廳監(jiān)管。
(一)小額貸款公司運行情況
自2009年11月27日海南省政府頒布《海南省人民政府關于印發(fā)小額貸款公司試點管理暫行辦法的通知》(瓊府〔2009〕72號)以來，海南省小額貸款公司發(fā)展迅速。
截至2012年6月末，海南省已開業(yè)的小額貸款公司共有18家，注冊資本19.8億元，資產總額21.22億元，負債總額1.67億元。
試點以來小額貸款公司經營狀況良好，業(yè)務發(fā)展迅速，貸款穩(wěn)步增長。
截至2012年6月末，海南省小額貸款公司貸款余額15.83億元，比上年末增加3.6億元，增長29.44%，貸款投放均在省內。
1年期以下(含1年)的短期貸款余額占98.58%。
貸款對象以中小企業(yè)和個人為主，個人貸款余額占58.49%，中小企業(yè)貸款余額占38.44%。
貸款投放居前的三個行業(yè)是居民服務和其他服務業(yè)、房地產業(yè)、農林牧漁業(yè)，合計占比58.27%。
(二)典當行運行情況
典當行在我國具有悠久的歷史，與銀行貸款相比，典當融資的主要優(yōu)勢是方便快捷，能有效滿足企業(yè)或個人急需的臨時性資金周轉等需求。
近年來，海南省典當行發(fā)展速度較快。
截至2012年6月末，海南省共有典當企業(yè)118家，實收資本11.1億元;資產總額12.2億元，同比增長30.3%;負債總額0.6億元，同比增長96.5%。
典當業(yè)務快速增長。
2012年上半年，全省典當企業(yè)典當總額8億元，同比增長18.61%。
其中，房地產典當總額5.45億元，同比增長24.39%。
截至2012年6月末，典當余額5.74億元，同比增長26.1%。
其中，房地產典當余額3.9億元，同比增長19.3%，占典當余額的66.3%，占比較高。
(三)融資性擔保公司運行情況
截至2012年6月末，海南省共有融資性擔保公司49家，注冊資本23.9億元。
其中：政府完全出資擔保公司15家，民間出資擔保公司32家，混合出資擔保公司2家。
2012年上半年，全省融資性擔保公司發(fā)生擔保業(yè)務794筆，同比增長15.23%;金額16.32億元，同比增長13.78%。
其中：擔保個人貸款490筆，金額5.1億元;擔保企業(yè)貸款304筆，金額11.21億元。
截至2012年6月末，擔保貸款責任余額33.47億元，擔保貸款不良率0.18%。
三、產生的作用及應關注的問題
(一)積極作用
準金融機構若有效監(jiān)管，規(guī)范操作，將會產生較大積極作用。
近年來，海南省準金融機構發(fā)展迅速，機構數量逐年增加，業(yè)務規(guī)模不斷擴大，逐步覆蓋一部分微小企業(yè)和農村金融領域，有效地彌補正規(guī)金融的不足，扶持地方經濟發(fā)展。
同時，準金融機構為相關的金融服務機構提供了服務收益，在將地下金融引入正軌、降低社會失業(yè)率、維護社會穩(wěn)定等方面，都起著不可忽視的重要作用。
(二)應關注的問題
1.超范圍提供民間融資中介服務。
融資性擔保機構、小額貸款公司和典當行等準金融機構主要是民營企業(yè)和個人參股，追求利益的最大化是其根本目的，在當前法律法規(guī)不完善、行業(yè)管理不到位的情況下，容易打“擦邊球”。
以融資性擔保機構為例，一般情況融資性擔保機構被批準的經營范圍是：貸款擔保、票據承兌擔保等擔保業(yè)務，與擔保業(yè)務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務，以自有資金進行投資等業(yè)務。
但個別融資性擔保公司未開展融資性擔保業(yè)務，而是超經營范圍通過“擔保理財”的名義搭建民間借貸平臺，通過戶外廣告、宣傳折頁和產品推介會等方式廣泛宣傳其“理財”業(yè)務，為民間融資提供擔保，進行貸前調查，公開承諾放款人可獲得年息為15%的固定理財收益。
2.風險分擔機制不合理。
部分準金融機構的正常運作需要與金融機構合作，在取得金融機構授信的同時，要承擔100%的責任，對處于成長初期的準金融機構而言，承擔風險和責任較大成為制約其發(fā)展的因素。
以擔保公司為例，按照財政部《關于印發(fā)〈中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法〉的通知》要求，擔保機構與協作銀行應根據貸款規(guī)模和期限承擔一定的比例責任。
但實際操作中，風險并沒有在擔保公司和協作銀行之間分散，大部分擔保公司承擔了全部風險。
3.通過準金融機構融資規(guī)避政策調控。
2010年二季度以來，為抑制國內部分城市房價過快上漲趨勢，國家加強了房地產市場的宏觀調控力度，銀行機構收緊了對房地產開發(fā)企業(yè)的貸款。
在嚴厲的房地產調控政策下，部分房地產開發(fā)企業(yè)為獲取資金轉向準金融機構，規(guī)避房地產政策調控。
如截至2012年6月末，個別小額貸款公司投放房地產業(yè)貸款余額占貸款總額五成以上。
4.資金費率高。
準金融機構在費率執(zhí)行、費用收取方面沒有形成通用的行業(yè)標準。
實際上，準金融機構的信貸效應是一種放大流動性的行為。
在流動性收緊政策下，銀行放貸的對象主要為大企業(yè)和其他一些優(yōu)質客戶，中小微企業(yè)只能尋求準金融機構進行融資，這就為準金融機構提高利率提供了機會，而高利率下的貸款反過來又會影響實體經濟，不利于行業(yè)的長遠發(fā)展[2]。
以典當行為例，根據《典當管理辦法》規(guī)定：動產質押典當的月綜合費率不得超過當金的42‰，房地產抵押典當的月綜合費率不得超過當金的27‰，財產權利質押典當的月綜合費率不得超過當金的24‰。
截至2012年6月末，海南省典當企業(yè)典當月綜合平均費率29.2‰。
除動產質押典當綜合費率低于法定綜合費率外，房地產抵押典當綜合費率和財產權利質押典當綜合費率均高于該類業(yè)務法定月綜合費率。
5.對正規(guī)金融體系的風險傳遞。
《典當管理辦法》(商務部令2005年第8號)規(guī)定，典當行貸款余額不得超過其注冊資本;《融資性擔保公司管理暫行辦法》(銀監(jiān)會等七部委令2010年第3號)規(guī)定，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍;《海南省人民政府辦公廳關于深入推進小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》(瓊府辦〔2012〕98號)規(guī)定“對于年度考評結果為優(yōu)秀或良好的小額貸款公司，其融資比例最高可放寬至資本凈額的200%。
資金來源渠道主要包括：銀行業(yè)金融機構融資;法人股東定向借款……”。
從目前的情況看，準金融機構在銀行融資(或擔保融資)的規(guī)模較小，對銀行的風險傳遞影響較為有限，但未來有增加趨勢。
隨著小額貸款公司的擴張，在資金來源有限的情況下，小額貸款公司從正規(guī)金融體系融資的需求較為強烈，在銀行機構的貸款逐年增加。
從擔保公司的情況看，資本杠桿率將呈放大趨勢，對正規(guī)金融體系的風險傳遞作用將趨明顯[3]。
四、建議
(一)完善準金融機構公司治理，加強風險內控
一是完善公司治理結構。
進一步完善股東、董事、監(jiān)事和經理之間的權責利約束激勵機制和制衡機制，制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內審制度等。
二是要建立健全內控機制，防范經營風險，促進穩(wěn)健經營。
三是要建立合理的薪酬激勵機制，對高管實行問責制，防止其為追求超額利潤而對風險過度承擔。
四是提高對準金融機構的經理人資質要求，提高從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，強化從業(yè)人員的風險防范意識。
(二)健全監(jiān)督管理體制，強化監(jiān)管
目前對地方準金融機構的監(jiān)管主要在審批設立和事后風險處置環(huán)節(jié)上，連續(xù)監(jiān)管力度不夠，風險預警系統(tǒng)薄弱，應參照監(jiān)管金融機構的相關監(jiān)管標準和國外相關監(jiān)管經驗，推進準金融機構的事前監(jiān)管和過程監(jiān)管。
準金融機構監(jiān)管部門要在法律法規(guī)和規(guī)章制度的框架下，規(guī)范準金融機構的業(yè)務流程、收費范圍、收費區(qū)間等;對超范圍經營、違規(guī)亂收費等行為，堅決予以處罰;要監(jiān)督其貸款投向，禁止向國家宏觀調控限制發(fā)展的產業(yè)或行業(yè)發(fā)放貸款，禁止向關系人發(fā)放信用貸款。
準金融機構監(jiān)管部門要定期與人民銀行、銀監(jiān)部門溝通，實現監(jiān)管信息共享，充分發(fā)揮宏觀調控部門和銀監(jiān)部門在金融監(jiān)管方面的專業(yè)技術優(yōu)勢，促進其業(yè)務穩(wěn)健合規(guī)發(fā)展。
(三)政府扶持，切實解決地方準金融機構發(fā)展困難
地方政府應針對準金融機構的成長和發(fā)展制定優(yōu)惠政策，建設寬松的經營環(huán)境，建立健全風險補償機制。
準金融機構開展貸款業(yè)務(反擔保業(yè)務)中涉及房產、土地、車輛、林權等抵押物登記和出質登記，應參照銀行業(yè)金融機構執(zhí)行，為準金融機構提供方便。
同時，加大財政支持力度，以小額貸款公司為例，建議地方財政設立財政專項基金，支持小額貸款公司服務“三農”。
一方面為貸款農戶和農業(yè)企業(yè)給予貸款貼息，另一方面為小額貸款公司向商業(yè)銀行融資用于支持“三農”的資金提供擔保。
參考文獻
[1]王玉晨.對“準金融機構”在欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展中監(jiān)管問題的調查和思考——以陜西安康為例[J].《西部金融》，2012年(3).
[2]姚軍，葛新峰.我國影子銀行的發(fā)展現狀及其對信貸調控政策的影響[J].《金融縱橫》，2011年(10).
[3]邵延進.影子銀行資金流向圖譜及風險——以河北省為例[J].《中國金融》，2011年(18).
發(fā)展中小金融機構的可行性與路徑選擇【3】
【摘要】 中小金融機構具有信息和交易成本優(yōu)勢，它的發(fā)展很大程度上可以緩解中小企業(yè)的融資困境。
但在目前情況下，為規(guī)范中小金融機構的發(fā)展，防范新風險資產的產生，還應制定有利于中小金融機構發(fā)展的法律法規(guī)，加強對中小金融機構的監(jiān)管，建立中小金融機構存款保險制度等。
【關鍵詞】 中小金融機構 存款保險制度 路徑選擇
經濟結構的發(fā)展變化要求金融結構的相應發(fā)展與其相適應。
以民營經濟作為經濟增長的發(fā)動機，以個體中小企業(yè)作為企業(yè)結構主體的經濟格局，內生決定了個體私營企業(yè)等經濟主體對融資需求和金融服務必然提出強勁的需求。
但是既存的金融組織已無法開展與適應民營企業(yè)經濟結構相匹配的金融服務，出現了民營企業(yè)的融資困境。
因此，改革現有的金融制度與金融格局，構建有利于民營經濟發(fā)展的中小金融機構體系，已成為擺在我們目前的一項重要而迫切的任務。
一、中小金融機構的界定
在國外文獻中，中小金融機構更多是指專門為中小企業(yè)融資的金融機構。
國內有些學者認為，中小金融機構是指規(guī)模較小的專門為中小企業(yè)融資的金融機構。
有些學者認為，中小金融機構是指經營機制較為靈活、服務對象最初是兩小經濟，即集體經濟、個體私營經濟的股份制商業(yè)銀行和地方性金融機構。
我們傾向于認為，中小金融機構一般主要是指相對于國家獨資或國家控股的大型金融機構外的規(guī)模小、門類多、彼此獨立的多種小型金融機構，其宏觀調控能力、資產負債規(guī)模、信用擔保體系、網絡覆蓋范圍、機構整體功能及服務手段、社會地位明顯低于國有銀行，并以中小企業(yè)和居民作為其主要投資和服務對象的一類金融群體，這類金融群體主要包括小型股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、中小型信托投資公司、保險公司、證券公司、典當行等。
中小金融機構的體制適應市場經濟需求，大多為股份制形式，擁有產權明晰、責權明確的法人治理機構和現代金融企業(yè)體制。
同時，由于產權關系明晰，其經營情況與所有者、經營者以及員工的經濟利益關系密切，各方面都十分關心本機構資產運營和增殖情況，使之具有較強的自我發(fā)展、自我約束能力，對支持非國有經濟發(fā)展起到一定的扶持作用。
二、發(fā)展中小金融機構的可行性
中小金融機構機制較為靈活，所采取股份制法人體制，網點不多，管理鏈條短，工作效率高，監(jiān)管成本低。
由于地域性特點，與客戶、中小企業(yè)有直接的依存關系，可以隨時了解并滿足中小企業(yè)和客戶對小規(guī)模資金的需求。
因此，中小金融機構的發(fā)展在很大程度上可以有效地緩解中小企業(yè)的融資困境。
1、中小金融機構自身特點更加適合民營中小企業(yè)的運行方式
“土生土長”的中小金融機構對中小企業(yè)比較熟悉，能最充分利用地方的信息存量，最容易了解到地方中小企業(yè)的經營狀況、項目前景和信用水平，從而容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導致的交易成本較高這一金融服務業(yè)的障礙，減少違約風險和可能的資金損失。
憑借血緣、親緣或地緣社會關系，給民營經濟開辟新的融資渠道。
2、中小金融機構具有信息和交易成本優(yōu)勢
其信息優(yōu)勢不僅反映在放貸人對借款人還款能力的甄別上，也反映在它對貸款的監(jiān)督過程中，這種信息便于使貸款人能夠較為準確地預測貸款按時足額歸還的可能性，并及時采取相應的行動;中小金融的交易成本優(yōu)勢則體現在，中小金融機構的操作比較簡單，合同內容較之國有銀行簡單又實用，對參與者的自身素質要求比較高，同時，中小金融機構本身具有小巧靈活的特點，以及可根據實際情況進行創(chuàng)新，并能大幅度地降低交易成本。
3、中小金融機構是大銀行的有益補充
中小金融機構與大銀行之間不僅僅是單純的競爭關系，由于兩者各有其比較優(yōu)勢，他們在一定程度上可以優(yōu)勢互補。
大型金融機構資金實力雄厚，組織制度嚴密，經營管理人員素質較高，業(yè)務流程有嚴密的制度和嚴格的程序，因此在提供長期和大額貸款方面，更能體現它的優(yōu)勢;而中小金融機構由于操作簡單易行，其靈活、便捷、小規(guī)模等特點以及在信息方面的優(yōu)勢，更擅長于向特定客戶群提供零星的小額短期貸款，彌補大銀行的不足。
因此，中小金融機構先天是中小企業(yè)最理想的融資伙伴。
4、適應國有商業(yè)銀行收縮戰(zhàn)線的需要
隨著金融改革進一步深化，國有商業(yè)銀行除了將撤消部分管理難、業(yè)務不足和嚴重虧損的分支機構外，逐步將業(yè)務轉移到大中城市，重點支持國有大中型企業(yè)，但國有商業(yè)銀行收縮后，必須有相應的金融機構彌補其留下的缺位。
除承擔原國有商業(yè)銀行分支機構職能外，同時也促進了農村經濟、私營經濟和地方經濟的發(fā)展。
這就為中小金融機構騰出了更多的市場空間和發(fā)展機會。
三、我國發(fā)展中小金融機構的路徑選擇
中小金融機構雖然具有一定的地緣和經濟優(yōu)勢，但是中小金融機構也存在先天弱點：分支機構少，網點少，覆蓋面較小;存款基礎差，資金回旋余地小，競爭力弱;資產規(guī)模小、結算等技術手段相對落后。
凡此種種都使中小金融機構面臨一定的資金壓力和經營風險。
因此，加大政府的政策扶持引導，創(chuàng)造良好的外部運營環(huán)境，是培育和發(fā)展中小金融機構的路徑選擇。
1、制定相應的法律法規(guī)、提高行業(yè)準入條件
目前對中小金融機構的管理仍然是按照以前為國有金融機構制定的相關法律法規(guī)，而隨著中小金融機構規(guī)模的擴大，有必要制定專門的法規(guī)，對中小金融機構在準入、退出、上市、擔保等各方面的法律法規(guī)還需做出嚴格制定，使其在操作時做到有法可依、有法必依，杜絕政府部門隨意性干預。
在某些方面可以比國有金融寬松一些，某些方面則要嚴格一些。
隨著宏觀金融形勢的發(fā)展，對不同的經營主體可以采取不同的要求，待行業(yè)發(fā)展成熟后再制定統(tǒng)一的規(guī)則，這樣做的目的既可以在一定時期內促進行業(yè)的發(fā)展，也可以控制其快速發(fā)展帶來的風險。
2、抓緊建立中小金融機構的存款保險制度
與四大國有獨資銀行相比，中小金融機構具有多而分散，規(guī)模小，資產單一，資本充足率低，抗風險能力弱，社會形象、信譽不高等特性，因此借鑒國外大多數發(fā)達國家的經驗，我國應由國家、央行和投保金融機構共同出資，盡快設立中小金融機構存款保險公司，對所有吸收公眾存款的金融機構實行強制投保，這樣就能在中小金融機構陷入支付困難或破產時動用保險基金實施及時的資金救援或存款理賠，從而保證中小金融機構的存款安全，增強客戶對中小金融機構的信心，有助于提高其社會形象和信譽。
3、加快利率市場化進程，大力發(fā)展擔保業(yè)
我國現行的利率不反映現實的資金供求狀況，使得投資需求對利率缺乏彈性，造成資金的過度需求和資金使用的巨大浪費，中小金融機構為那些風險高的客戶提供融資服務時需要更高的風險補償，收取較高的利率，這就要求加快利率市場化進程，使利率按照市場供需進行自由浮動。
金融擔保的主要職能是激活沉淀資產，幫助客戶將有效資產的效能實現最大化，通過評估、抵押等方式將沉淀資產盤活，為客戶的生產經營轉型、投資轉移、消費轉向等方面的需求提供資產盤活的平臺，實現資產的升值。
中國的擔保業(yè)剛剛起步，現階段的擔保業(yè)務遠遠不能滿足融資需要，應大力發(fā)展和完善。
4、加強對中小金融機構的監(jiān)管
有效的金融監(jiān)管和完善的法律制度是一國金融體系健康運行的前提和保障，金融自由化的推進和中小金融機構的興起對金融監(jiān)管提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。
發(fā)展中小金融機構要加強對中小金融機構的監(jiān)管，使完善金融監(jiān)管和發(fā)展中小金融機構同步進行。
監(jiān)管當局應當著手研究如何根據這個新成員的特點和實際，統(tǒng)一監(jiān)管標準，規(guī)范監(jiān)管規(guī)則，為中小金融機構的發(fā)展創(chuàng)造一個清晰、公平的競爭環(huán)境。
同時，要不斷完善金融監(jiān)控指標和措施，充實基層監(jiān)管機構的力量，防止出現中小金融監(jiān)管“真空”，確保民營金融的健康發(fā)展。
5、提高中小金融企業(yè)的自身素質
中小金融機構應按照市場機制和現代企業(yè)制度規(guī)范發(fā)展，以盈利為目標，自主經營，自負盈虧。
中小金融機構還要改革人事管理，加強職工教育和培訓，加強內控制度建設，防止內部人道德風險，提高中小金融機構隊伍的整體素質。
一個健康的金融體系既要能夠高效率地運轉，滿足經濟發(fā)展的各種金融需求，又要能夠強化內控機制建設，防范和化解可能產生的系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。
【參考文獻】
[1] 鮑靜海：我國中小企業(yè)金融制度創(chuàng)新研究[M].人民出版社，2008.
[2] 王松華：中國民營金融的發(fā)展現狀及其對策研究[J].經濟師，2005(3).
[3] 史晉川：中小金融機構與中小企業(yè)發(fā)展研究[M].浙江大學出版社，2003.
【準金融機構發(fā)展路徑選擇】相關文章：
新疆文化旅游發(fā)展路徑選擇10-26
新疆文化旅游發(fā)展路徑選擇探析論文10-09
發(fā)展農村經濟的兩種理論與我國農村的發(fā)展路徑選擇分析10-09
論中國違憲審查路徑的選擇10-26
中國政治發(fā)展路徑淺析10-05