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金融是貨幣流通和信用活動以及與之相聯系的經濟活動的總稱。下面是小編為大家整理的關于金融學的專業論文，歡迎大家的閱讀。
摘要:
百姓金融的規模越來越大，其對經濟發展的作用也越來越大，百姓金融合法化、“陽光”化已是大勢所趨。文章提出了進一步放開和規范百姓金融的措施。
關鍵詞:
百姓金融;中小企業融資
長期以來,百姓金融一直被冷落，在制度上也有相應的規制,隨著我國金融市場的不斷開放及市場經濟制度的發展和不斷完善,百姓金融的規模越來越大，其對經濟發展的作用也越來越大。事實上,無論從我國信用體系自身發展來看,還是從經濟發展對金融活動的要求看,讓百姓金融合法化、“陽光”化,都是未來發展的必然趨勢，也是我國進一步實行金融體制改革的關鍵一步。
一、百姓金融概述
(一)百姓金融的概念
百姓金融亦稱百姓借貸、地下金融。本文所指的百姓金融主要指游離于官方正規金融機構之外的，發生在非金融機構的社會個人、企業及其他經濟主體之間的各種投資及資金借貸的金融活動。百姓金融是市場經濟條件下企業特別是中小企業融資活動的必然產物，在正規金融機構提供的服務不足的情況下，又是一種必要而且重要的補充。
(二)百姓金融的特點
百姓金融與正規金融相比還是有許多的差別，百姓金融主要具有以下一些特點：
(1)參與主體和資金來源的廣泛性。
(2)參與方式的靈活性。
(3)形式多樣化。
(4)借貸利率市場化。
(三)我國百姓融資的現狀
百姓融資是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的,泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體(財政除外)之間以貨幣資金為標的價值轉移及本息支付。改革開放以來,隨著城鄉經濟的日漸活躍,私營經濟日益發展壯大,百姓融資亦以各種形式發展起來。由于百姓融資本身固有的隱蔽性特點,人們很難確切地了解它的實際規模。
2008年以來受金融危機的影響以及目前國家正在實行的積極穩健的貨幣政策，逐步收緊銀根，中小企業的融資需求與獲取銀行貸款之間矛盾的擴大，百姓融資的規模正在逐步的擴大。
巨大的資金來源和市場需求構成了百姓金融存在的市場空間，投融資需求滋養著百姓金融。我國城鎮居民持有可支配的貨幣數額較大，且逐年呈上升趨勢。
我國城鄉居民的儲蓄存款余額以非常快的速度逐年增長。從居民存款可以看出，我國百姓資本潛力巨大。目前中國的存款利率較低而且可供居民選擇的投資渠道仍十分有限。百姓大量資金閑置，而百姓金融活動又有著較高的回報，在趨利動機的驅動下，大量百姓資金就流入了百姓金融市場，吸引著許多不斷發展壯大的中小企業。而大量的百姓閑置資金使得急需資金而從正規渠道難以融資的中小企業必須選擇向百姓融資。
此外，優化我國金融資源的配置迫切需要進一步開放百姓金融;推進我國現有利率制度改革也可以從百姓金融的利率生成中得到一些啟示。
二、百姓金融與中小企業融資
(一)中小型企業的發展現狀及融資狀況分析
1、中小企業促進社會穩定與經濟發展，對經濟社會的發展貢獻越來越大
朱宏任在國務院新聞辦公室舉辦的2011年一季度全國工業通信業運行情況發布會上說，從今年一季度情況看，規模以上工業企業的中小企業同比增長16.9%，這個增速比全部規模以上工業企業增加值的增速要快2.5個百分點。前兩個月實現利潤和上繳稅金的總額同比分別增長41.7%和31.1%，從業人員平均人數增長10.4%，吸納就業能力進一步增強(來源于新華網2011年4月20日)。
中小企業正成為我國創新的主力軍。目前，中小企業完成了我國65%的發明專利和80%以上的新產品開發。不少中小企業已經從早期的加工、貿易等領域，向基礎設施、高新技術等領域拓展，目前中小企業在不少地方已形成產業群，是產業鏈中的重要組成部分，是專業化協作的基礎，成為大企業配套的供應商。很多中小企業向"專、能、特、新"方向發展，是創新不可忽視的力量。
2、中小企業的融資狀況
由于長期受傳統體制的影響，中小企業融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業發展與生存的瓶頸問題。深圳銀監局近日發布的數據顯示，該市中小企業融資需求和缺口加大，企業融資缺口環比增加22%，平均融資缺口為332萬元。同時，樣本企業平均授信余額環比增長2個百分點，融資成本環比增加21%。
造成中小企業的融資難的主要原因如下。
從內在原因分析，是因為部分中小企業自身質素不高。中小企業貸款難的內因主要有：產權制度不明晰;財務制度不健全;自身實力有限，固定資產數額較少等。中小企業的自身缺陷導致其社會信任度低，融資十分困難。
從外在原因分析，金融扶持不足。首先，銀行缺乏利益驅動。銀行業普遍強化了信貸管理，以規避貸款風險為第一原則，相對于大型企業，中小企業貸款風險大;銀行對中小企業貸款在同等數額上必須投入更多的人力、物力和財力，貸款成本高使銀行缺少對中小企業貸款的利益驅動。
其次，由于證券市場發育滯后，廣大中小企業很難通過發行股票或債券直接融資，加之我國的風險投資行業才剛剛起步，滿足不了大量中小企業的資金需求。
(二)中小企業在百姓金融平臺上融資的優勢
中小企業不可能完全依靠正規金融渠道獲得資金支持，經驗證據也表明中小企業在正規金融市場上只能獲得有限的資金支持，而百姓金融在中小企業的融資上確具有顯而易見的優勢，具體分述如下。
1、信用約束優勢
百姓金融機構在放貸時一般不要求抵押或擔保，主要是靠借款人或者中間人的個人信用。在這種信用前提下的借貸活動有著道德約束的保障，而且這種道德約束往往比法律制裁更有效。這點在清末山西的票號依靠親戚朋友的關系來緩和票號內部和外部都存在的委托關系――代理道德風險中表現明顯。百姓借貸有是以個人信用為基礎的，借款人對借款有著無限責任，當借款企業逾期不還時，百姓金融機構就可憑借條上訴，法院也會以個人借貸糾紛的形式予以受理。
百姓借貸在放貸時也可能要求擔保，但對擔保品沒有嚴格的限制，百姓金融的交易雙方能夠繞開正規金融機構關于最小交易額的限制。
2、交易成本優勢
所謂交易成本，就是在一定的社會關系中，人們自愿交往、彼此合作達成交易所支付的成本，即人際關系成本。百姓金融操作簡便，可以針對企業的不同信用狀況、資金用途等設計個性化信貸合同，有時可能只需幾分鐘即可辦理好一筆貸款業務，正適合中小企業資金需求“短、頻、急”的特點。
同時百姓金融組織本身具有小巧靈活的特點，使得百姓金融更具有靈活性的交易成本優勢。合同執行期間，交易雙方可以根據實際情況就貸款的歸還日期、利率、歸還的方式等進行創新與變通，與正規金融機構比具有相對較低的交易成本。
3、資金配置效率高
百姓金融機構的“股東”常常與運作者之間關系密切，他們的監督成本以及出現“壞賬”的可能性會大大降低。百姓金融的產權制度與中小企業具有很多的相似性與兼容性，從而使兩者之間較容易形成誠信和協作。百姓金融是一種合約雙方自愿達成交易的市場化融資機制，貸款人一般都是具有理性行為的“經濟人”，貸款人在沒有任何行政干預的情況下自主地把資金投放到還款能力最有保證的借款人手中或預期收益最佳的投資項目上。而對借款人而言，對借款具有無限的責任，增加了借款人的還款約束，這就讓借款人必須合理和高效率地使用資金。百姓金融的發展有助于資金的有效流動，在一定程度上提高了資金的配置效率，增加了社會的總體福利。
百姓金融對中小企業融資的優勢是顯而易見的，但是如何在實際操作中合理的規避風險，更加有助于百姓金融自身的發展和更好為中小企業融資服務還需進一步的實踐和探索。
三、百姓金融規范的措施
(一)確立百姓金融機構的合法地位
政府首先應當以法律的形式確立百姓金融的合法性，保障百姓金融機構和國有或國家控股的正規金融機構在法律上具有平等的地位，明確百姓金融機構是我國金融體系的重要組成部分。
鼓勵、支持百姓金融的規范發展，使其在金融服務方面發揮更為積極的作用。人民銀行應該從掌握宏觀金融運行總量、金融市場運行、利率水平及其波動等方面的真實情況出發，進一步加強對百姓金融活動的監測，并定期發布監測報告、政策指引和風險提示，引導和規范百姓金融的活動。
政府應該應該為百姓金融機構的建立和發展提供良好的社會環境，大力規范市場秩序，堅決打擊詐騙舞弊、敲詐勒索及社會性質的違法活動，著眼于金融市場的長遠發展，逐步營造有利于百姓金融經營和發展外部環境。同時，政府可以在賦稅方面對百姓金融機構有所傾斜以促進其更好的經營和發展。
當然，政府在百姓金融建立、經營、發展的過程中應盡量減少行政干預，使得百姓金融在市場機制的作用下不斷發展完善。
(二)培育誠信法治的市場，改善金融環境
要將體百姓融資納入正常軌道,當前最重要的工作就是促進全社會共同努力,建設一個法制和誠信的市場。要建立健全個人和中小企業信用體系,促進個人和企業遵紀守法,注重信譽。建立和完善包括以政府為主體的擔保體系、以金融機構出資為主的商業信用擔保體系和以中小企業為主的互助型擔保體系。
(三)培育不斷健全百姓金融機構
在培育和不斷健全百姓金融機構的過程大體可以按照“三步走”的方式來進行：首先是融資超市，其次是小型投資機構;第三是建立融資銀行。
融資超市融資超市就是在一定的條件下發放小額貸款。融資超市通過向國家貸款，然后再把帶來的款“零售”給小額貸款人。國有大銀行通過審核，把資金批發給信譽好的融資超市。這樣既解決了國有大銀行做小額貸款的高成本，又有效的緩解了小額資金用戶的融資難題。
百姓投資機構設立百姓投資機構實行較低的市場準入原則。由民營企業或個體經營者合伙或入股發起設立，資金來源主要是自有資金，可以吸收居民入股，也可以向其他金融機構融資，接受社會組織和個人的信托存款，但不得吸收公眾存款。資金運用主要是為中小型企業或個體工商戶提供融資支持。
百姓融資銀行可以考慮按照一定的設立條件，對于符合成立條件的百姓金融形式，允許其依法成立金融機構，并下發營業執照，建立民營性質的融資銀行。一方面，建立民營性質的融資銀行時需要一定數量的資本金，保障其正常的運營和發展，但是資本金的數額要求不要太大，資本家的形式多樣化并提高非貨幣資金的所占比例，以便于百姓資本和部分中小企業資本的進入。另一方面，準許民營性質的融資銀行根據市場狀況吸收公眾存款，并將所吸收的資金投入市場，特別是投入到中小企業需要相當規模的融資中去，緩解中小企業面臨相當規模融資時的壓力。
融資銀行可以是上下游企業戰略聯盟在一定的條件下出資設立的，為戰略聯盟的各家企業提供融資便利。聯盟內的企業應當看成是一個整體，在融資上相互支持相互幫助，甚至可以采取零利率的資金借貸轉讓方式，確保整個聯盟企業內部的資金流順暢，優化資金的配置效率。
在百姓融資銀行運營的過程中，可以允許并鼓勵具有一定實力的或者具有較大發展潛力的高新技術中小企業在百姓融資銀行“上市”，發行其公司的債券。居民通過購買其債券取得預期的收益。
另外，鑒于部分企業特別是中小企業的資信不足、難于提供足夠的抵押品或者一時難以提供抵押品，還可以成立風險投資基金，以幫助企業特別是中小企業渡過難關。
當然具體怎樣來組織百姓金融機構沒有一個放之四海而皆準的模式，需要因地因時因人制宜。
(四)建立健全行會、商會并充分發揮其在百姓融資過程中的作用
首先，行會、商會在百姓融資過程中的中介者作用。中小企業自主、自愿的原則加入行會或商會組織。行會、商會對所加入的企業在資金狀況、信譽、生產狀況、發展潛力上做出客觀的、綜合的評價，并向相關的百姓金融機構發布，供百姓金融機構參考，以利于百姓金融機構及時準確的掌握相關企業的信息。行會、商會要廣泛的收集多家百姓金融機構的信息。把各家百姓金融機構的融資方式、資金情況、擔保條件、借貸利率等信息匯總起來，并對不同的融資方式、融資條件有針對性的進行分析，并將分析結果提供給企業，幫助企業選擇有利于自己發展的融資渠道，以取得最具優勢的融資。當然，行會、商會還可以為中小企業貸款提供適當的擔保，以利于中小企業在暫時達不到金融機構所要求的擔保條件時取得貸款，有助于中小企業解決暫時的困難。
其次，行會、商會在百姓融資過程中的指導者作用。行會、商會還可以在中小企業運用貸款提供指導。盡量使企業的資金用到刀刃上，提高中小企業的資金效益。同時，行會、商會還應該及時提醒中小企業償還即將到期或者已到期的貸款，不斷提高中小企業自身的信譽。
(五)建立有效的百姓融資利率信息的發布機制
證券交易所的主要功能就是發布股票的價格信息，同樣各地方的百姓金融市場也應當建立相應的利率信息發布機制，使百姓金融融資利率水平趨同化，保障百姓融資的信息通暢，降低百姓融資的成本。各地的報紙、電視、網絡把各省市縣的百姓融資利率信息分別發布出來，為以后百姓金融的發展探索更加高效有益的渠道，加快百姓金融的發展。
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