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談聯網金融下的中小企業融資模式論文
摘要：中小企業是國民經濟發展的重要力量，但嚴重的融資瓶頸造成了中小企業活力缺乏，網絡融資以其諸多優勢推進了傳統融資模式的創新，緩解了中小企業融資難問題。同時，作為新興融資方式其仍然還有不足之處，本文通過分析電子商務平臺融資模式、P2P網絡貸款平臺模式、眾籌融資模式三種融資模式，結合學者研究對中小企業的網絡融資面臨的問題和挑戰提出若干思考建議，期望對互聯網金融下中小企業的融資起到積極的引導作用。
關鍵詞：互聯網金融；中小企業；網絡融資
1引言
中小企業作為國民經濟的有機組成部分，對稅收、就業、技術創新和新供給的支撐作用顯著。傳統金融機構與中小企業間的信息不對稱使得金融機構無法合理評估中小企業的真實情況，加之我國中小企業總體發展不夠成熟，對其融資風險高，直接導致在中小企業融資問題上出現“市場失靈”現象。經濟新常態下，中小企業轉型升級導致融資困難問題更加突出，傳統金融無法滿足其對轉型期資金融通的迫切需求，從而驅動了傳統金融變革。網絡融資模式是互聯網技術與金融相結合的產物，降低了融資成本，為解決中小企業融資提供了新的思路和途徑。目前，我國中小企業通過互聯網進行融資的主要有電子商務平臺融資模式、P2P網絡貸款平臺模式、眾籌融資模式三種。
2互聯網金融下中小企業融資創新模式
2.1電子商務平臺融資模式
我國主要電子商務平臺均通過線上聯系了數量眾多的中小企業，阿里和京東、蘇寧等都在不同程度上對其平臺上的中小企業提供電子商務融資服務，除融資業務借貸款外，也有諸如余利寶等企業理財業務。本質上是由電子商務平臺在原有業務的基礎上拓展而來的互聯網金融業務。電子商務平臺獲取中小企業電商的資產、現金流等信息起到了征信作用，有利于解決信息不對稱問題。通過分析電商平臺中的商戶的大數據，判斷企業的具體情況合理發放貸款，能夠實現平臺和企業的雙贏。
2.2P2P網絡貸款平臺模式
P2P模式融資實現了對傳統融資模式的突破創新，避開了傳統金融中介，能夠及時了解交易信息變動，豐富了交易選擇，可以有效整合部分中小企業靈活多樣的小額貸款需求。但另一方面，P2P金融準入門檻較低，備案制尚在推進，對部分資信較差的中小企業進行融資風險較高，極有可能無法收回借款。P2P平臺借款利率普遍偏高，增加了企業融資成本壓力。目前，部分P2P網絡貸款平臺通過將商業銀行中的供應鏈融資模式應用于從事電子商務的中小企業，出現了電子訂單融資。新型供應鏈融資方式可以幫助中小企業改善供應管理水平提高資金利用效率。
2.3眾籌融資模式
眾籌是一種依托互聯網技術進行網絡傳播公開募集資金的新型網絡融資模式。中小企業借助網站發布融資項目的具體實施方案以及投資回報介紹，可以達到吸引眾籌融資和項目宣傳推廣的雙重目的。眾籌模式最大亮點之一在于對傳統融資債權和股權問題的突破，對部分新興產業的中小企業利用創新、創意進行融資有重要作用。隨著政府部門對眾籌的更強有力的監管，將推動眾籌的規范性以及在中小企業融資模式中迅速成長。
3互聯網金融下中小企業融資發展的對策建議
互聯網金融為解決中小企業融資難提供了新思路，中小企業在經濟新常態下的轉型時期，融資難問題更為突出。解決互聯網金融下中小企業融資問題的關鍵，要結合社會各界力量。
3.1規范網絡融資平臺
網絡融資在緩解中小企業融資難的同時也帶來諸多問題，監管部門要著眼于加強對網絡融資平臺的規范引導，破除網絡融資業務不規范、不安全的隱患。當前P2P平臺的備案制改革正在推進，加強P2P行業監管、積極主動防范風險，有利于保障借貸雙方的合法權益。互聯網金融出現時間短，發展迅猛，出現了大量糾紛問題，各契約方之間的權利地位尚不完全明確融資糾紛處理亟待法律依據。對于中小企業眾籌與非法籌資的界限劃分等問題關系到互聯網融資方式的合法化規范化。
3.2建設網絡借貸信用體系
中小企業網絡融資的長期發展亟待建立完善的網絡借貸信用體系。網絡融資方式下中小企業隱瞞信息形成的道德風險問題和銀行因信息不對稱，而做出逆向選擇的問題仍然普遍存在。電子商務平臺通過網絡信用評級進行大數據-電商平臺進行信用的分析，有助于推動構建完善的網絡借貸信用體系。例如利用在網絡交易中的信譽大數據進行借貸風險分析。網絡融資模式追求規模的同時應重視對信用風險的控制，降低企業貸款門檻可能導致風險上升，最終將不利于解決中小企業融資難問題。
3.3拓展互聯網融資渠道降低融資成本
金融科技的發展帶來融資方式不斷創新，面對其他融資渠道的競爭，P2P網絡貸款平臺模式急需在滿足中小企業用戶的期望的同時降低費率，從而降低中小企業融資成本。中小企業要在互聯網金融下合理選擇融資途徑，比較內外部資金的利用效率，謀求企業資金利用最優化，在重視利用內部融資的基礎上，充分利用互聯網金融模式拓展融資，借助商業銀行的貸款同時，根據自身需求，結合電子商務，合理利用大數據-電商平臺融資模式、P2P網絡貸款平臺模式、眾籌融資模式,能夠有效降低融資成本，從而提高融資效率以適應經濟新常態下融資新變化。
參考文獻
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