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金融工程的應用發展模式碩士論文6篇
第1篇：金融工程在企業財務管理中的實踐運用探析
金融環境變化導致企業發展過程中面臨新的機遇與挑戰。此種情況下，企業要想良好發展，應當高度重視財務管理，正確認識傳統財務管理的不足，積極引用金融工程，以此來提高財務管理水平，有效地控制財務風險，促進融資活動、投資活動等良好展開。以下本文將通過分析企業財務管理中金融工程運用的重要性，深入探究金融工程在企業財務管理中的實踐應用。
金融工程財務管理實踐運用
從目前企業財務管理的實際情況來看，傳統財務管理方法暴露了較多不足之處，如效率低下、成本激增、穩定性低等，致使其越來越不能適應企業管理的精細化要求。針對此種情況，應當了解金融環境及企業財務運行實際情況，探究切實可行的管理方法。事實證明，在企業財務管理活動中的應用金融工具，可以有效的控制財務風險，管理企業融資、投資等活動，保證充足的流動性。基于此，確定將金融工程有效的運用于企業財務管理之中是非常有意義的。
企業財務管理中運用金融工程的重要性
（1）控制風險
經濟全球化進程不斷加快的背景下，經濟建設的腳步越來越快，這也意味著市場環境越來越復雜，相應的企業生產經營將越來越困難，會面臨較多風險。此種情況下，企業要想在市場環境中持續健康的發展，就需要對所面臨的種種風險進行評估與管理，采取有效規避措施加以防范。將金融工程有效的運用于財務管理之中，可以靈活的、有效的利用金融工具，強化財務管理，對信用風險、匯率風險、價格變動風險等種種風險防控，避免風險發生，給企業帶來嚴重的經濟損失。所以，金融工程有效的應用于企業財務管理中，利于加強風險控制。
（2）企業融資
對于企業來說，生產經營活動的良好開展需要大量資金的支持。而短期內籌集大量資金最佳的辦法就是融資，如向銀行借貸、向社會公眾發放股票等等。但是，以上融資方法的運用將會使企業承擔較高的融資成本，相應的企業通過生產經營活動所創造的經濟效益就會降低，這在一定程度上阻礙企業經濟實力的提升。將金融工程有效的運用于企業財務管理之中，可以幫助企業解決融資成本較高的問題。因為金融工程的運用，可以全方面考慮金融環境、行業發展形勢及其他方面，進而為企業提供全新的、有效的.融資方案和融資手段，以便企業良好的進行融資，創造較高的經濟效益。
（3）企業投資
投資活動的良好進行，也能為企業創造較高的經濟效益。從目前國內企業投資情況來看，大多數企業以運用傳統的投資工具為主，即進行短期存款、購買國庫券等，雖然有較強的流動性，且企業需要承擔的風險較小，但是企業收益額度相對較低，這在一定程度上降低了投資活動的意義。將金融工程有效的運用企業財務管理之中，金融工程同樣能夠針對企業內外部環境進行分析，篩選可行的投資活動，進而為企業提供投資方向。
（1）金融工程在企業財務風險管理中的應用
通過對國內企業財務風險管理實際情況分析，確定以往所應用的風險管控方法是將內部資產與負債重新組合來防控風險，但此種方法的風險管控存在一定的弊端，難以有效的防范隱形風險；資產負債管理方法的應用，即通過全方位的管控負債率，雖然可以有效的防控風險，但卻會大大提高管理成本，且風險防范效果難以立即顯現。這充分說明了傳統的財務風險管理方法的應用，或多或少都會存在一些弊端或不足。而將金融工程有效的應用于企業財務風險管理之中，則是建立在企業整體運行基礎上，確定企業可能面臨的風險，并對風險進行全方位的評估與考察。以此為依據，挑選與企業實際情況相一致的金融工具，用于防范企業風險[3]。例如，在企業可能面對匯率波動、價格波動等風險時，可以對金融工程的期權、期貨等金融工具進行拆分重組，有效防控風險。
（2）金融工程在企業融資中的應用
在企業財務管理中有效運用金融工程，還能輔助企業融資，促使融資活動良好展開。因為金融工程的應用，是在企業現有的融資方式基礎上創新設計全新的融資方式。利率互換就是其中之一，即交易雙方在一定時間里以協定利率和名義上的本金進行利息的互換支付。具體的做法是持續有貨幣資產的雙方以本金為計算基礎，其中一方以固定利率換取另一方的浮動利率。
例如，AB兩家公司，A希望借入浮動利率資金，而B希望借入等額的固定利率資金，此時兩者能夠達到共識，利用利率互換的方式進行融資，使AB兩家公司的目的均能實現，并且兩個公司的融資成本較低，不會給公司帶來財務風險，影響企業的資信狀況。由此說來，金融工程在企業融資方面能夠發揮重要作用。
（3）金融工程在企業投資中的應用
金融投資的目的是選取并運用適合的金融投資策略以達到利用閑散資金，獲取最大收益。從企業金融投資情況來看，通常通過持有股票、基金、債券的組合以減少非系統風險，同是通過指數期貨、期權進行套期保值來保證收益穩定。但是，企業如若沒有對相關風險進行沖銷，那么衍生工具可能給企業帶來一定的風險。而將金融工程應用于投資中，則可以根據企業內外部環境，利用金融衍生工具與基礎現貨價格“一致變動”進行逆向操作，從而控制風險，同時能夠根據期貨交易的相關制度，靈活的進行衍生產品交易，從而為企業創造較高的經濟效益。所以，將金融工程應用于企業投資活動中很有必要。
結束語
在金融環境日益變化的背景下，企業將面臨新的機遇與挑戰，如何把握機遇，戰勝挑戰值得企業深思。在筆者看來，將金融工程有效運用于企業財務管理之中，是企業把握機遇，戰勝挑戰的重要舉措，即利用金融工程有效的控制財務風險，管理企業融資、投資等活動，保證企業現金的流動性。
作者簡介：賈光普
第2篇：理工科院校金融工程課程教學模式研究
引言
金融工程是20世紀80年代末在歐美發達國家興起的新興學科，首次將工程思維引入到金融領域，綜合運用各種工程技術方法開發設計各類創新性金融產品，以有效解決各類金融領域問題，其發展對金融產業乃至整個經濟領域都產生了極其深遠的影響。我國從20世紀90年代末引入金融工程思想，隨著我國金融市場改革與快速發展，金融工程在實踐中的應用日益廣泛，金融機構以及企業對金融工程人才的需求與日俱增。目前，金融工程已經被教育部列入金融學專業本科生必修的核心專業課。
作為一門交叉性學科，金融工程融合了現代金融學、工程方法與信息技術等多學科領域的知識，涉及到大量的數學推導與計算機應用，同時，該學科以現實金融問題為出發點，強調創新思維與實際應用。上述特點決定了金融工程課程教師授課與學生理解接受的難度，然而與財經類院校相比，理工科院校金融學專業學生在本門課程的學習過程中更具優勢。以哈爾濱理工大學金融學專業為例，所招收的本科生均為理科學生，具有良好的數學基礎；課程團隊中教師的教育背景和研究領域廣泛涉及系統工程、統計學等；計算機科學與技術學院、應用科學學院等其他院系可提供跨學科領域的知識支持。在充分考慮理工科院校金融學專業自身優勢與外部有利條件的基礎上，以提高學生計算與數據分析能力為目標，通過對多年教學經驗的總結梳理，設計課程教學內容，創新教學手段與方法，引入教學效果反饋評價，以實現從“講什么——如何講——效果如何”的教學模式全過程優化。
一、當前金融工程課程教學中存在的主要問題
（一）相關輔助性課程支撐不夠
金融工程是金融學、數學、計算機等多學科交叉形成的應用性學科[1]。基于此，金融工程課程的教學，需要金融學各專業課程以及數學、計算機等非金融課程的支持。與財經院校相比，理工科院校學生的數學基礎相對較好，但僅涉及高等數學、線性代數、概率等基礎數學課程，隨機過程、泛函等知識并未涉及，導致期權定價等數學推導無法展開。另外，大多數高校金融專業本科生并未開設C語言、VB等計算機編程課程，學生對編程語言非常陌生，動手能力較差，導致金融工程實驗教學效果不理想。
（二）教材內容與中國實際脫節嚴重
我國金融工程教材內容主要有以下兩大傾向：第一，過分注重金融工程理論數學推導，學生理解接受非常困難，實際應用內容較少，難以通過以應用為導向調動學生的學習興趣；第二，主要參考國外教材編撰，案例均為國外成熟市場案例，由于我國衍生品市場尚處于起步階段，期貨、期權及互換等衍生工具交易與國外差距甚遠，學生很難做到理論與實際相結合，并且對其畢業后從事相關工作亦難以起到指導作用。
（三）教學方法綜合運用及靈活性較差
當前高校金融工程課程教學仍以教師講授為主，采用板書或多媒體教學方式，大量的公式推導很容易使學生產生厭學情緒，并且學生被動接受所學知識，難以發揮其學習主動性。部分青年教師嘗試改變教學方式，采用討論式教學和分組探究式學習，但由于缺乏科學設計，教師在課堂上的引導作用并未有效發揮，不僅沒有使學生掌握金融工程解決問題的思維，提高學習興趣，反而浪費課堂時間甚至不能完成教學任務。
（四）實訓與實踐環節不足
理論教學內容只有通過實訓與實踐，才能被學生真正理解與接受。當前，大部分高校僅針對金融工程課程開展實驗課程，而忽視實訓與實踐環節。實驗作為金融工程理論知識的鞏固、驗證過程，與實際操作尚有一定距離[2]。授課過程中，雖然講授了期貨、期權等交易機制、定價、套期保值策略等內容，但學生不了解在實際中如何運用。由于期貨、期權等衍生品的`實際交易，資金門檻較高且風險極大，學生自己難以進行實踐，無法將所學的知識進行實際應用。
二、理工科院校金融工程課程教學模式優化設計
教學模式作為開展教學活動的一整套方法論體系，是在一定教學思想或教學理論指導下建立起來的、較為穩定的教學活動框架和活動程序[3]。課程教學目標的科學合理定位是教學有效開展的關鍵與前提，結合理工科院校的特點，將金融工程課程教學目標定位為：通過本課程的學習，學生具備較強的計算與數據分析能力，能夠自覺地對金融實踐中存在的問題進行反思并提出有效解決方案。金融工程課程教學模式由教學內容、教學方法與教學效果評價三部分構成。通過對每一部分進行優化設計，以實現教學模式的整體優化。
（一）課程教學內容優化
金融工程課程教學內容包括理論教學內容與實踐教學內容兩方面，充分考慮二者的有效銜接，并注重實際應用。理論教學內容：將微積分、數理統計、隨機過程等數學知識融入到金融工程理論教學內容之中，圍繞遠期、期貨、期權與互換四大基本金融衍生品，講解其設計思想、定價原理、交易機制與應用策略等，提高學生的量化分析能力。與課程知識點相結合，構建金融工程教學案例庫，重點收集整理國內案例，加深學生對理論實際運用的理解。實踐教學內容：建立涵蓋實驗與實訓的金融工程課程實踐教學體系。實驗內容的設計注重Excel、SPSS、MATLAB等各類軟件與VBA等編程語言的使用，鞏固、驗證理論知識的同時，提高學生的計算機應用能力。金融工程課程實訓包括校內與校外兩個層次，校內實訓通過模擬衍生品交易環境對學生進行實操培訓，如錢龍金融教學軟件，并可組織學生參加期貨、期權等模擬投資大賽；校外實訓通過校企聯合的方式，在周末或假期時間帶領學生到金融企業進行認識實習或定崗實習，使學生感受實際工作環境并進行基本的實務操作。
（二）課程教學方法設計
課程教學內容設計保證了本門課程的授課深度與特色，為使學生能夠較好的理解和掌握，借鑒建構主義理論思想，強調學生是學習的主體，是信息加工的主體以及知識的主導建構者[5]，設計金融工程課程教學方法。第一，情景創設。創設與課程知識點相關的、盡可能真實的情境，有利于學生利用原有知識及學習經驗去同化新的知識，快速理解和接受課程各章節的重點與難點。第二，信息資源設計。引導學生充分利用學校圖書館、互聯網等信息資源，確定課程知識點所需的信息資源類型以及不同資源在課程學習中的地位與作用。第三，自主學習設計。給出與課程知識點緊密相關的實際案例或問題作為自主學習任務，同時給出完成任務的相關線索，鼓勵學生獨立探索。第四，協作式教學策略設計。在學生個人自主學習的基礎上，由教師組織引導學生開展小組討論，鼓勵學生提出自己的觀點。第五，學習過程與學習效果評價。采用多樣化的評價標準與評價方法，對學生的學習過程進行動態、持續的評估。
（三）教學效果評價與反饋
學生是教學效果好壞的最佳評判者，以金融工程課程教學目標為依據，建立以學生為主的教學效果評價體系，具體包括以下三個主要環節：一級評估為學生反饋。通過座談、問卷調查等確定學生對本門課程的喜愛程度，具體包括學生對課程教學內容、教材選用、教學方法等方面進行評價與反饋。二級評估為學習效果。通過分組討論、課堂測試等方式，考察學生通過課程學習后的知識與技能所能達到的層次。三級評估為行為變化。采用正式或非正式測試，確定學生通過學習發生的行為改進的程度。考察學生主動學習、合作學習及探究性學習的進展情況，能否將理論知識運用于實踐。教學效果評價為課程教學內容與教學方法的進一步修正完善提供依據，從而形成金融工程課程教學的良性互動與動態反饋循環。
三、結束語
以金融工程課程為載體，將數學與信息技術知識貫穿于課程之中，注重理論與實踐的有效銜接，優化設計教學模式，全面提高學生量化分析能力與計算機應用能力，突出體現理工科院校金融學專業本科生培養的特色與優勢，從而更有利于其與財經類院校學生競爭，為其進一步研究生學習或者從事金融機構研發工作奠定堅實基礎。
第3篇：淺析金融工程在金融風險管理中的優勢作用
金融工程項目的建立促進了各項金融管理技術的創新，在金融工程發展的環境下，由于金融環境管理技術的不斷優化，有效促進了金融產業的不斷變革。因此，通過金融工程的項目設計，為市場經濟效益的提升起到了積極性的促進作用，同時，也為金融行業發展帶來了一定的影響。在金融工程的金融風險管理方式管理的過程中，主要會通過對各種金融工程項目設計內容的利用及創造，進行金融風險的有效規避，實現金融工程與金融風險的有效匹配，從而全面促進金融企業的穩定運行。
一、金融工程的功能及對風險管理作用
（一）金融工程的功能性
在金融工程中金融活動是其基本主體，其中功能化的概念內容會處于較為重要的地位，通過規范化的項目執行，可以實現金融工程問題的有效解決。對于金融工程的功能性而言，其作為金融風險管理及控制中的基本因素，在規避金融風險活動中會對市場產生較大的影響，因此可以發現，這種工程模式也就是增強市場有效運行的重要結果。對于金融工程的數理化特征而言，其內容的構建可以為金融風險的控制提供重要的知識儲備，從而實現金融工程設計的穩定創新。
（二）金融工程對風險管理的作用性
首先，金融工程在風險管理工作設計的過程中，可以全面提高工作的效率。對于金融機構的項目經營活動而言，在其設計中需要充分發揮工程管理的基本職能，并運用金融工程積極構架科學化、合理化的管理體系，從而在金融工程的影響下滿足金融市場的運行需求。其次，全面提升市場的運行效率。在金融工程風險管理制度控制的過程中，其項目的運用應該充分發揮金融工具的基本職能，例如，在金融項目中的債權、現金及股票分析的過程中，應該在金融產品項目創新的同時，降低風險因素的出現，構建多樣化的金融項目選擇機制，從而為投資者營造良好的金融項目投資環境。最后，有效降低系統性風險因素。在金融環境下，金融危機管理制度的不完善會很容易造成金融風險，其中的風險因素具有全球性影響的特點，因此，通過完善性金融工程管理手段的確立，可以對風險項目進行穩定的控制，實現金融工程中金融風險系統的有效控制，實現風險因素的穩定轉移，并在某種程度上為風險的系統控制提供良好的支持。
二、傳統風險管理方式的制約性
（一）資產負債中的項目制約
對于資產負債管理項目而言，在風險管理控制的過程中存在著一定的缺陷性因素，所以，在負資產調整的環境下，其問題的重新調整也就出現了制約性的'風險控制體系。較為明顯的問題是資金耗用量過大、成本較高以及信用風險等因素，其中的資金耗用過大主要是資產負債管理背景中的資金結構調整、風險基本項目的設計以及資金耗用量過大等問題，從而為資金的過渡消耗造成了系統性的制約。交易成本高的問題，也就是為了實現正常性的工作交易，但是，在協商的過程中會花費大量的金錢及時問，從而為資產的負載管理造成了嚴重的制約。信用風險主要是在企業業務目標追尋的過程中，需要通過對負債項目的科學調整，進行風險信用的分析，如果在調整的過程中會出現偏差性的問題，也就會為企業的運行造成了信用風險，從而造成較為嚴重的資產負載問題。
（二）保險中的項目制約
在金融工程項目設計的過程中，保險作為社會風險及自然風險的基本手段，在社會經濟環境下受到了人們的廣泛關注，但是，在保險財務、金融分析的過程中，其作用相對局限。在保險投保的過程中，其基本的要素主要分為以下幾點：第一是意外、第二為偶然、第三為非投機、第四為重大損失等。對于一些債券買賣、股票買賣以及期貨交易內容而言，其出現的風險因素并不屬于保險范圍內容。主要是由于在同樣價格風險分析的過程中，企業中的財務表現并非是相互獨立的，他們在某種程度上會起到正相關的作用，所以，在保險項目構建的過程中，保險也就沒有發揮風險控制的因素。
（三）證券組合投資的項目制約
組合投資就是通過對比例劃分、分擔風險等方式的設計，進行風險的管理及控制。對于證券投資組合而言，主要是在投資的過程中，通過風險與預期收益內容的分析，進行證券投資項目的優化評估，通過投資者縮小風險差異，獲得最大的利益收入，所以，在組合投資的過程中，需要對風險及預測進行科學的衡量。但是，在現階段證券組合投資項目設計及分析的過程中，需要通過對證券組合劃分比例、風險分擔以及風險縮小化的分析，進行收益的穩定提升，這種現象使收益明顯降低。同時，在證券組合投資項目中，其投資管理的缺陷性也體現在以下幾個方面：第一，投資管理者并沒有滿足獲取較小的利潤，所以很多投資者會冒一定風險實現利益的最大化。第二，在證券組合投資比例分析的過程中，主要是進行風險的分拆，并沒有降低風險發生的概率。
三、金融工程在金融風險管理中的優勢作用
（一）實現市場風險管理的有效控制
在市場風險管理機制控制及管理的過程中，通過金融工程在風險管理中的作用分析，可以總結以下幾種優勢性：
第一，風險辨識能力。對于風險辨識而言，主要是通過對企業活動的鑒別及分析，進行各種損失項目的分析，合理估計市場風險對企業目標所造成的影響通常情況下可以分為不同的因素，例如，在風險識別的過程中，其風險主要有項目中存在的風險、受風險影響的程度以及受何種風險的影響等，通過對各類風險的合理確定，明確風險的應急處理能力，從而實現金融工程中風險因素的有效辨識。
第二，風險度量分析。主要是指在分析對企業有差異影響的市場風險因素之后，將各種風險因素進行度量處理，從而保證風險定量問題的系統分析。通常情況下，在市場風險度量分析的過程中，其基本內容有風險的相對度量指標以及絕對度量指標。
第三，市場管理風險的方法確立。在企業運行的過程中，一但發現所面臨的風險，就需要各個風險度量方式進行風險定量的分析，實現金融風險的有效控制。首先，風險的規避，通過風險及收益內容的分析，進行收益風險的相互承擔，從而是規避的風險內容完全退出市場環境。其次，風險的接受，在一些企業運行的狀態下，會忽視企業發展中所面臨的風險因素。再次，風險分散，通過風險分散可以將風險降低，最后，風險轉移。在市場風險控制的環境下，其內容的出現并不是可以在根本上加以去除的，但是，可以在金融工程的背景下，實現對市場風險的有效管理。例如，在某企業運行的過程中，通過金融工程方法的確立，可以將風險因素進行分解，使企業自身保留一定的風險，然后將其余的風險衍生成產品轉遞給他人，從而達到風險分散的最終目的。
（二）實現信用風險管理的有效控制
在金融工程對金融風險控制因素分析的過程中，具體的資產組合模型可以通過圖一所示。
在金融工程信用風險因素確定的過程中，需要構建系統化的風險管理防護措施，并做到以下幾點內容：第一，大力發展金融工程體系，全面促進金融風險的信息化管理。在我國經濟發展的狀態下，金融企業在運行的過程中會面臨著較大的壓力，因此，在金融企業運行及管理的過程中，應該改變原有的風險管理方式，構建主管性的制度機制，從而實現信息的穩定查收。因此，在現階段金融企業工程項目功能構建的過程中，首先，要構建多層次化的信息擔保機制，其次，應該構建信用化的風險制度評估體系，最后，構建等級化的信用擔保機制，從而為金融企業的穩定運行及創新發展提供良好依據。第二，構建完善性的法律制度體系，在金融企業運行及發展的環境下，企業應該注重法律制度的完善及改變，通過對保障資源體系的有效完善，進行融資環境的有效提升。金融企業可以按照《中下企業促進法》中的相關內容進行法律體系的完善，保證企業運行的信用制度，從而為金融投資及項目的修改提供穩定支持。第三，有效解決信息不對稱現象的發生。首先，在金融企業發展的過程中，要想解決與企業信息不對稱問題的發生，需要在經濟信息紕漏力度分析的基礎上，有效解決跟風投資以及盲目投資的問題，為企業與市場的共贏提供穩定支持。其次，構建信用化的等級評價管理機制，通過信用的征集、查詢及紕漏信息的分析，構建系統性的金融企業管理機制，從而促進金融產業的穩定發展。
（三）實現價格風險管理的有效控制
在金融風險管理制度構建及確立的過程中，金融工程體系的構建相對豐富，其中，價格風險是金融風險中較為重要的組成部分，通過對這類風險因素的控制，可以實現期貨、互換以及遠期項目的分析，而且，在價格風險控制的過程中，匯率、商品價格以及利率等都是較為常見的風險形式，所以，通過風險波動關系的分析，可以保證風險項目的合理控制。在價格管理體系運用中，不同的金融工具在其組合形式確立的過程中，存在著差異性的組合形式。例如，在利率封頂保底工具確立的過程中，可以實現遠期利率與協議利率的穩定組合，并實現風險控制工作的有效發揮，保證匯率風險及管理制度的科學化構建，從而實現金融工程中金融風險價格的有效分析。
（四）實現金融工程風險管理的有效拓展
金融企業在運行及發展的環境下，不僅需要對金融工程項目的運行進行有效性的分析，而且也應該在問題分析的基礎上，進行金融工程應用范圍的拓展。在現階段金融工程管理項目構建的過程中，其所應用的范圍相對較廣，很多項目的執行只是局限在投資風險與價格風險管理中，在某種程度上為金融工程項目的應用造成了制約。因此，在現階段金融工程項目優化的過程中，針對這一問題，應該構建科學化的解決策略，例如，在金融工程對金融風險防治的過程中，應該逐漸完善金融體系，優化風險控制評估機制，從而使金融工程中的風險問題得到有效的控制，并充分展現出制度體系的科學化及合理化特點，通過對金融工程的有效拓展，可以全面促進金融風險管理工作的合理優化。與此同時，在現階段金融行業發展的過程中，經濟體系呈現出全球化的發展模式，所以，金融領域也就成為社會區域發展中較為重要的經濟形式，因此，構建全面性的風險管理工作逐漸成為現階段金融企業運行中的重點工作。金融企業應該通過對現階段社會經濟現狀的分析，構建拓展性的金融工程管理機制，通過金融工程優化途徑的穩定拓展，促進我國金融產業的科技化發展，有效帶動國民經濟的穩定提升。
結束語：
總而言之，在現階段金融企業運行及發展的狀態下，應該認識到金融工程對金融風險管理工作所造成的影響，改變原有的風險管理控制手段，為社會產物的衍生性發展提供穩定支持。文章通過對金融工程在金融風險管理中運用優勢性分析，總結出以下幾種優勢內容：第一，在金融工程項目構建的過程中，為了保證金融風險項目分析的準確性及及實行，應該有效提高金融工程的交易效率，合理避免系統性風險因素的出現。第二，在金融企業運行的環境下，應該保證金融工程項目設計的信用風險控制，通過對企業信用程序的提升，促進金融企業的穩定發展。第三，金融企業也應該將價格風險控制作為基礎，構建遠期利率與協議利益穩定發展的模式，實現金融風險的有效規避。第四，金融企業也應該在金融工程設計的基礎上，進行金融項目的穩定拓展，從而實現我國金融企業產品項目的科技化發展。
第4篇：基于低碳理念的綠色金融工程發展探討
低碳經濟是適應時代發展需要的經濟模式，其通過降低能耗、減少排放來提高能源的利用率，并通過市場機制、能源結構以及相關法律體系保護自然環境，促進經濟與環境的協調發展。目前，受到全球氣候變暖、國際金融危機的影響，優化產業結構、轉變經濟發展模式已成為擺在我們面前的重要課題，研究低碳經濟下金融工程的發展策略有著非常重要的意義。
一、低碳經濟與金融工程
低碳經濟是指為實現可持續發展目標，利用制度創新、新能源開發、產業轉型、技術進步等方法減少溫室氣體排放和高碳能源消耗，實現環境效益和經濟效益共贏的經濟發展模式，其核心是能源技術、制度的創新和人們思想觀念的轉變。面對目前我國在生態環境和經濟發展之間存在的矛盾，發展低碳經濟是實現我國經濟振興和節能環保的雙重需要，是我國實現經濟可持續發展的必由之路。
低碳經濟的發展離不開碳金融的支持。碳金融是指由諸如《京都協定書》等一些國際公約衍生、催生出來的低碳經濟投融資活動，伴隨著相關法律法規的頒布和碳交易市場的建立，碳金融工程深入到了碳市場的各個環節，恒豐銀行、渣打銀行等金融機構做出了一些有益的創新和積極的探索。金融工程的創新推動了低碳經濟的發展，同時低碳經濟也拓展了金融業的范圍，利用資金促進了金融業的發展。
二、低碳經濟下金融工程創新的機遇與挑戰
1.低碳經濟下金融工程創新的機遇
一是在經濟危機過后，發展低碳經濟是促進經濟重生的新引擎，新能源產業成為了世界各國競相發展的主打產業，很有可能會引發第四次產業革命。例如麥肯錫公司指出投資新能源產業可獲得17%以上的收益；二是低碳經濟促進了金融工程的革新，在2003年為各商業銀行制定的赤道原則，成為了銀行業統一的環境責任標準和社會責任標準，這一行業規范在很大程度上促進了金融服務和產品的創新。三是實體經濟的變化會產生有益影響，企業在排放溫室氣體時需要承擔一定代價，利用增加溫室氣體排放關稅、提供貿易便利等方法鼓勵發展低碳經濟、控制碳排放量。現在，已經有數家風險投資基金參與我國碳排放交易市場的投資，加強了對碳信用的管理，同時也取得了很好的經濟效益。
2.低碳經濟下金融工程創新的'挑戰
受粗放型經濟發展模式和落后經濟發展理念的制約，我國能源利用率非常低，并且碳排放量仍在不斷增長；受技術創新能力、資金實力以及經濟結構的影響，近期內我國不可能改變產業結構和能源結構，同時，經濟的快速發展又增加了對資源的需求量，提高了依賴程度；因為經濟發展落后的影響，我國推動城市化進程和工業化進程也需要增加碳排放，同時，傳統的經濟發展模式使我國面臨著更大的國際競爭壓力。
三、基于低碳理念的金融工程發展策略
1.健全金融服務體系
健全與低碳經濟相適應的、完備的制度和法律，可有效降低執法和風險識別的難度。盡管我國已制定了鼓勵資源清潔生產和綜合利用的政策和法規，但與低碳經濟配套的運行體系、管理體系、考核體系、分類標準還沒有建立，所以需要加強配套體系建設，提高執法的效率，加大執法的力度。
（1）融資服務
在不同建設階段為不同的環保項目提供組合式的融資服務，例如：信托融資、商業銀行貸款（包括銀團貸款、項目貸款）、保險資金間接投資、信托融資、融資租賃、債券融資等多樣化的融資方式，同時配套財產保險、財務顧問、審計咨詢、保證業務等金融服務。
（2）資金監管服務
針對環保建設項目線長點多等特點，可提供有針對性的網絡式金融服務。利用大額取現授權審核、用款用途審核、賬戶支付授權名單等管理手段，提供量身定做的資金管理方案。另外，通過建立環保資金池，完善現金管理服務，縮減資金管理方等方式，降低管理成本，提升資金的使用效率。
（3）資金代理和結算服務
對有集中交易場所的排放權交易，完善銀行的資金結算服務網絡，為交易會員和交易所提供高效、安全、準確的結算服務。
在我國，排污費是一項非常重要的非稅收入。各級排污費征管部門通過國有商業銀行資金結算系統實行“銀行代收、單位開票、財政統管”的管理模式，縮減中間環節，保證財政資金足額、及時入庫，從而提高政府收入的透明度。
2.完善融資機制
要建立健全融資機制，并且對節能環保項目的風險評級、環保標準進行準確的評定，落實和細化相關的經濟政策，合理控制回報。現在，我國的碳交易市場呈分散狀分布，并且沒有碳基金、碳證券等碳金融產品和利益補償機制。國際市場的碳排放價格明顯高于我國的碳排放交易價格。
3.健全相關政策
制定行之有效的綜合配套政策和財稅條件手段，提高企業盈利的能力，有效控制銀行的信貸風險，激發企業單位、金融機構發展低碳經濟和支持低碳經濟的熱情和積極性，促進低碳經濟的快速健康發展。
四、結語
總而言之，在低碳經濟理念下，不斷創新金融工程將極大助推我國經濟朝著健康方向發展。只有加深對碳金融工程和低碳經濟含義的理解，才能準確把握我國低碳經濟理念下金融工程創新的機遇和挑戰，通過形式各樣的創新策略，不斷推動我國低碳經濟實現快速、健康、穩定發展，促進我國經濟走上可持續發展的道路。
第5篇：金融工程在企業財務管理中的優勢
一般的投融資方式主要包含資本資產投資以及資本市場的投資及融資，資產投資和企業的長時間的戰略有著直接的關系，風險管理的影響較低，資本市場投資以及風險管理工作是企業財務管理中的關鍵，目前，我國資本市場各個方面的機制還不夠健全，中短期市場有很大的起伏，企業如果使用傳統的投資方法對現金流進行管理會有著很大的不確定性，而使用金融工程能夠減少風險，同時在很大程度上降低管理成本、提高工作效率。使用金融工程設計出合理的企業投融資方式能夠對企業日后的現金流量進行科學的規劃，提升其穩定性。但是應該重視有關金融工程中運用的衍生金融工具。
一、傳統財務管理方法的應用與不足
企業傳統的財務管理方式包含財務規劃、控制以及分析，財務規劃同時也是財務預測、決策以及計劃的依據。財務預算需要企業能夠根據市場的發展情況對日后的財務管理活動做出準確的預測；財務決策是給企業確定財務目標以及管理方式的優化步驟。財務計劃是對其實行的環節。但是在現實的使用當中，會有著很多不確定的因素，例如外部因素與內部因素。例如外部因素，它包含利率自由化發展讓企業的融資成本提升了不穩定性；匯率波動會對進出口企業、擴過經營企業與金融企業產生很大的危機；原材料的價格變化與金融資產的價格變化都會對企業的生產、融資成本以及最終的經濟效益產生很大的影響；最后，政府有關政策的改變對于企業的影響更為突出。
外部經濟和金融環境的改變和企業內部在不同階段的財務管理需要讓傳統的財務管理方式的不足體現出來，它的管理成本較高，同時有著很大的不確定性。在市場金融工具不斷創新的時期，對其進行改革已經是必然要求。金融工程就為企業的財務管理帶來了新的思考。
二、金融工程在財務管理中的應用及優勢
按照Finnerty的概念，金融工程包含新型的金融工具和方式的設計、研發、實施和結合，與對金融問題展開創新性的解決。金融工程可以讓企業對于風險管理的需要得到很大的滿足，把較為林三的市場與信用風險展開較為集中地分配與包裝。
（一）金融工程在企業融資的應用
傳統的融資方式主要包含直接投資、發行股票、債券、銀行貸款等，金融工程是在這些基本的方式上再展開創新。比如對債券的條款來重新規劃與設計，同時能夠進行利率交換的方式。企業在確定廚師的資本構架來融資之后，能夠使用金融工程隊資本的構架進行調節，對債券增加能夠轉變、回售、可贖回的條理，或者建設認沽權證也提升資本構建的靈敏程度。
利率交換是進行交易的兩者在特定的實踐中用定下的利率以及名義上的本金展開厲旭的互相交換支付，一方用固定的利率資產或者負債來對另一方的浮動利率資產或者負債進行交換，兩者在不同市場中的比較優點能夠讓彼此的經濟效益得到提升。
（二）金融工程在企業投資活動的應用
在金融投資這一方面，企業的投資部門能夠持有股票、基金、債券的組合來降低非系統的風險，另外使用指數期貨、齊全進行套期保值降低系統的風險并且維持一個較為固定的效益。但是加入企業并沒有把有掛的風險來匹配與沖銷，就會造成風險的暴露，如此衍生工具也許會給企業造成新的風險。
針對實物投資，用現貨交易作為基本方式的產品期貨、期權和遠期交易給企業提供了提前鎖定成本的機會。當前我國市場中的產品期貨包含銅、鋁、鋅、大豆、棉花、白糖等，有關企業能夠使用產品期貨展開套期保值，其他企業也能夠使用較差套期保值決定日后的現金流，但是同樣也有著很大的不確定性。
（三）金融工程在企業財務風險管理中的優勢
金融工程在企業財務管理當中有著以下幾點優勢：第一，準確性。金融衍生工具和基本鮮活價格的“相同改變”能夠讓逆向操作能夠保證風險。第二，靈活性。場內交易的衍生產品能夠更為高效的拋補，對比股票交易的T+1制度，期貨交易的T+0制度能夠讓衍生品的交易更加的便利。另外，給有關企業設定的場外交易所具備的靈活性及適應性也是過去投資工具中不能相比的。第三，成本優勢。衍生交易的“保證金制度”讓企業只要能夠使用少量的成本就可以展開大額的交易，進行差額交易的商品就會使用更少的成本。
三、金融工具的.會計披露
金融工程所包含的金融衍生工具能夠給會計工作帶來很大的影響，而會計處理是企業財務管理的基本，也會給財務管理工作出現很大的影響。
按照財務部曾頒發的《企業會計準則》，衍生工具和出啊同金融工具一起加入了會計報表之中列報，它的公允價值改變處理和交易性金融資產很像，但是在現實的會計處理當中有著很多的問題。比如衍生金融郵局因為它的特別支出，常常會有凈額交個，很多并不包含本金的交換，所以傳統金融工具的用合同棉質當做入賬價值的方式和會計工作中“實質重于形式”的要求并不一樣。筆者認為能夠經過保險附加的方法來對凈額結算的方面來披露。同時，確定不存在的活躍交易市場的衍生金融工具的公允價值依靠利率、風險等數據的影響，有著很大的主觀性。
四、結論
金融工程在財務管理中的運用能夠讓企業日后的現金流得到平衡，對于企業進行財務投資以及對企業日常的財務工作進行管理有著很大的益處，能夠最大程度的降低財務管理的不確定性。但是也要經過合理的運作，不然還會帶來更大的風險。所以，企業要加強對于專業人才的培養。另外，當前我國的基礎證券交易市場和衍生品交易市場的機制還有待進一步健全，很多類型的交易量還很少，這也給企業的現實使用產生了很多不方面，所以企業需要盡可能的使用成熟的金融工具，這樣才可以促進企業的現金流與財務管理順利進行。
第6篇：企業財務管理中金融工程的應用分析
資本是企業運行的基礎，而財務是資本在企業中的一種特殊表現方式。風險管理是為了最大化企業的利益，最小化其危機，其中就包涵了其財務管理。而投資是當前市場中，企業的必然活動。因此，企業的財務管理工作需要以風險規避與有效投資作為核心。然而，由于我國當前市場對波動性較大，所以企業在管理上存在較大的難度。金融管理能夠有效地降低企業的成本，提高其資金運用的有效性，從而幫助企業做出最佳的決策，提升企業運行的穩定性，能夠與風險規避和有效投資吻合。
一、傳統企業財務管理中存在的不足
針對我國當前的企業運行來說，傳統的企業財務管理過于注重企業的本身利益，也就是其說其對于短期利益的關注度較高。而企業經營是一個長期的過程，要想獲得更大的利潤就必須要對其長期加以控制。如果，其財務管理無法認識到這一點，那么將嚴重的限制其長期的發展。另外，財務管理過程中，其將利益作為第一要素，這就使得其在一定程度上忽視了風險。對風險的忽視，就會使得投資的失誤可能增加。如果企業長期存在這種現象，那么其經營必然會受到影響。可以說，傳統的企業財務管理無法準確的規避風險，且容易造成投資失誤。為了保證企業的長期運行，必須要對其加以調整。
二、金融工程方法應用于財務管理的優勢
金融工程的廣義概念是指一切能夠利用于金融問題解決的技術手段，其不僅是一種具體的方案，也可能是一個理念。而狹義的概念則是在金融問題解決上，可以利用的先進數學與通訊工具。在當前的諸多研究中，都以其廣義為主。該種概念是在市場穩定性缺乏的背景下逐漸應用并普及的。其主要優勢有：
（一）風險控制
金融工程將金融活動中的各個因素都綜合起來，從而針對經濟活動中的一些不確定因素進行估計，尤其是對企業盈利影響較大的因素，其重視程度較高。在綜合所有因素后，其會對一些風險加以評估，以保證企業在運行時，財務能夠對這方面的因素加以把握，避免其投資出現失誤。
（二）有效投資
通常來說，企業會以多個渠道的融資方式來獲得資本，從而保證其運行。而在融資的過程中，其需要考慮的問題較多，尤其是一些長期性的問題。為了保證其融資的效益，其必然會進行一定的投資活動。而在金融工程中，最大程度的保障了投資的有效性。其會針對一些投資項目加以評估，從其效益到風險，都需要進行反復驗證，以確定其投資后，能夠得到對應的收益。
三、金融工程在企業財務管理中的應用
（一）金融工程在企業融資上的運用
隨著經濟的不斷發展，當前企業的融資方式相對多樣化，銀行借貸、股票等這些都能夠為企業帶來一定的資本，而這些方式的豐富，也就形成了當前的.金融工程。而金融工程在這方面的運用，主要是將其規則化。創建一系列的規則使得企業在整個融資中具有一定的主導地位，從而讓企業所形成的資本結構，具有較好的靈活性，能夠有效地應對市場環境。
（二）金融工程在企業投資上的運用
金融工程能夠針對企業的投資部門進行有效地結構調整，從而使得其在投資組合的建設上，更加有效。同時，其能夠確保企業的經濟效益，并且，通過對應的手段來實現資金的保值。但是，由于當前的金融工程完善度缺乏，這就使得其應有的作用還不能完全發揮。在企業投資中，其提供的工具如果缺少對應的匹配度，很容易使得企業陷入較大的風險之中。而金融工具中還有一部分基于現貨所產生的遠期交易、期權交易與期貨交易，能夠有效地幫助企業對成本進行鎖定，在市場商品種類增多的前提下，其實用性較強。
（三）金融工程在財務風險規避上的運用
針對金融工具在財務風險規避上的運用，其主要是針對三個內容來進行管理，第一，利率風險管理。其利用風險管理，將企業的債務假設出來，并針對利率的浮動，來對其市場現象加以分析，進而進行風險規避。第二，利用匯率管理。匯率是企業想要進行對外貿易的必然接觸因素。同時，匯率的狀況，也會影響國內的市場。因此，對匯率進行把握，并將其作為一個工具來進行企業的風險管理，能夠有效地規避風險。第三，價格波動風險管理。這可以采取套期保值的策略。
四、結束語
企業在財務管理中對金融工程的運用，能夠有效地幫助其進行資本的管理，從而使得其融資或者投資計劃更加合理。在企業長期利益的考慮上，也相對全面。尤其是在當前，市場競爭不斷加劇化，必須要保證其長期發展的可能性，才能實現其盈利。因此，金融工程的利用價值極高。本文針對其具體的運用方式加以闡述，希望能夠為企業財務管理提供一定的幫助。
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