- 相關(guān)推薦
會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的邏輯及其博弈論文
[摘要]本文注意到會(huì)計(jì)信息“面紗”后面蘊(yùn)涵的利益關(guān)系，提出會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的命題，并著力揭示會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)命題的基本邏輯。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的界定是一個(gè)持續(xù)性的博弈過(guò)程，企業(yè)所有權(quán)分享與會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定密切相關(guān)，剩余索取權(quán)為利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定提供動(dòng)力，并決定會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定的動(dòng)向。會(huì)計(jì)信息管制的內(nèi)因在于矯正企業(yè)所有權(quán)分享下會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定的無(wú)效性。
[關(guān)鍵詞]會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)；企業(yè)所有權(quán)分享；管制；交易費(fèi)用；博弈
一、引言
長(zhǎng)期以來(lái)，會(huì)計(jì)界將“會(huì)計(jì)信息”視為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的最終輸出“物”，因此過(guò)多地側(cè)重于會(huì)計(jì)信息披露技術(shù)環(huán)節(jié)的討論，過(guò)分關(guān)注會(huì)計(jì)的技術(shù)屬性而忽略了會(huì)計(jì)的社會(huì)屬性的現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致我們忽略了會(huì)計(jì)信息具有一定的經(jīng)濟(jì)后果，不同的利益相關(guān)者可能因會(huì)計(jì)信息而受益或受損的事實(shí)。實(shí)質(zhì)上，“會(huì)計(jì)信息”之于不同的利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系而言，其實(shí)意味著“權(quán)利”。換言之，一旦企業(yè)的利益相關(guān)者發(fā)生利益沖突時(shí)，會(huì)計(jì)信息“面紗”后蘊(yùn)涵的各項(xiàng)權(quán)利就凸現(xiàn)出來(lái)。所以，不同利益相關(guān)者因?yàn)闀?huì)計(jì)信息而受益或受損的事實(shí)要求界定會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)。關(guān)于會(huì)計(jì)信息的各項(xiàng)權(quán)利問(wèn)題，是公司治理中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，不同國(guó)家和組織頒布的一系列公告中也均有涉及（李維安，2001）。對(duì)于會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，曾對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的利益主體進(jìn)行了較為詳細(xì)的界定（劉峰，1997）；曾專(zhuān)門(mén)提供一個(gè)關(guān)于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的基本框架，并以其為基礎(chǔ)研究了國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的畸形性問(wèn)題（杜興強(qiáng)，1998）。本文的主要目的在于對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)這一嶄新的邊線性論題的邏輯基礎(chǔ)及其博弈過(guò)程進(jìn)行論述，并內(nèi)涵地提出一些可供經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)的命題。
二、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的基本邏輯
1.會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一系列契約關(guān)系的契合（Jensen，Meckling，1976）和法律虛構(gòu)（legalfiction）——更確切地，市場(chǎng)里的企業(yè)是一個(gè)由人力資本和非人力資本締結(jié)的契約（周其仁，1996）。委托代理關(guān)系中，由于個(gè)人稟賦的差異、社會(huì)分工等因素的影響，人力資本所有者往往居于代理方的角色，而財(cái)務(wù)資本所有者則居于委托方的角色，而且企業(yè)是由人力資本所有者（管理當(dāng)局，下同）負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)的。由于委托方和代理方之間效用函數(shù)的差異，并不能夠排除代理方在某些情況下以犧牲委托方的利益為代價(jià)來(lái)追求個(gè)人私利的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。為了防止管理當(dāng)局“虐待”非人力資本，必須對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于知識(shí)結(jié)構(gòu)和交易費(fèi)用的制約，資源投入者將不可能選擇對(duì)企業(yè)的“投入——產(chǎn)出”過(guò)程（一個(gè)連續(xù)函數(shù)）和管理當(dāng)局進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督（real－timemintoring），否則資源投入者就毋寧選擇自己直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)。為此，恰當(dāng)?shù)募?lì)有時(shí)必不可少。激勵(lì)方案的存在雖不能夠保證完全消除委托方和代理方效用函數(shù)的差異，但是至少可以部分彌合兩者之間的差異程度。然而，要實(shí)現(xiàn)監(jiān)督和激勵(lì)的相容性（compatible），必須有充分含量的信息，因?yàn)楸O(jiān)督需要信息，而激勵(lì)可以促使代理方提供信息。
考慮到財(cái)務(wù)資本投入者是追求貨幣收益滿意化的經(jīng)濟(jì)人，且最為關(guān)注貨幣收益，而企業(yè)會(huì)計(jì)又是一個(gè)以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)（葛家澍，1983），會(huì)計(jì)信息可以反映一個(gè)企業(yè)特定時(shí)日的財(cái)務(wù)狀況、特定期間的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金凈流量情況，因此可以作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量。因此管理當(dāng)局通過(guò)會(huì)計(jì)信息這種替代變量，供遠(yuǎn)離企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的投資者了解情況。同時(shí)考慮到投資者對(duì)管理當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)督和進(jìn)行相應(yīng)的決策需要信息，這就衍生出投資者的信息需求和管理當(dāng)局的信息提供之間的供求關(guān)系。會(huì)計(jì)信息的作用正在于其能夠降低投資者決策過(guò)程中面臨的不確定性，從而達(dá)到改進(jìn)決策效用、促進(jìn)社會(huì)資源趨利性流動(dòng)的功效。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)過(guò)獨(dú)立。客觀、公正的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，維系并體現(xiàn)著委托代理契約關(guān)系的均衡（watts，1997），而以財(cái)務(wù)報(bào)表作為媒介傳遞的會(huì)計(jì)信息是衡量企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)是否相匹配、監(jiān)督和激勵(lì)是否相容的關(guān)鍵變量，因此良好的會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制也成為公司治理機(jī)制必不可少的有機(jī)組成部分（杜興強(qiáng)，2001）。必須注意，上述對(duì)企業(yè)的契約性質(zhì)的表述既蘊(yùn)涵著擁有排他性的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是締約的前提，也蘊(yùn)涵著如下的思路：當(dāng)財(cái)務(wù)資本所有者和人力資本所有者向企業(yè)投入了資源之后，其必然相應(yīng)地要求分享對(duì)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)。會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量，資源投入者擁有對(duì)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)相應(yīng)地要求對(duì)會(huì)計(jì)信息擁有產(chǎn)權(quán)。
上述論述內(nèi)涵的邏輯是：排他性的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)→企業(yè)所有權(quán)（剩余索取權(quán)和控制權(quán)）→對(duì)企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)→會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)。可以說(shuō)，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)根源上是從企業(yè)所有權(quán)分享中找到其理論依據(jù)的，更具體地，企業(yè)剩余索取權(quán)為利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)博弈提供動(dòng)力，而剩余控制權(quán)則決定著會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)博弈的動(dòng)向。但同時(shí)，企業(yè)所有權(quán)分享并不是導(dǎo)致有效率的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的充分必要條件，適當(dāng)?shù)那闆r下，國(guó)家作為一種管制者的角色出現(xiàn)，以保護(hù)公眾利益為由，通過(guò)矯正企業(yè)所有權(quán)分享下形成的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)來(lái)確保其效率和貫徹、履行。
2.會(huì)計(jì)信息披露的外部性及會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)界定的必要性。
會(huì)計(jì)信息的供求蘊(yùn)涵著外部性（externality），而且外部性具有相互性：管理當(dāng)局的盈余操縱（EarningManagement）行為可能給投資者的決策帶來(lái)?yè)p害，而投資者的過(guò)分挑剔（overchoosing）行為同樣可能使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中居于不利的地位，甚至喪失競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。會(huì)計(jì)信息外部性的存在還在于利益相關(guān)者之間的效用函數(shù)的不一致性：股東主要關(guān)注企業(yè)的持久性盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，債權(quán)人主要關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)短期償債能力，而國(guó)家有關(guān)部門(mén)作為社會(huì)事物的宏觀管理者，更多地側(cè)重于對(duì)企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)能力、社會(huì)積累能力信息的需求，企業(yè)的管理當(dāng)局則主要關(guān)心自我效用的最大化。此外值得提及的是，股東和債權(quán)人主要是追逐貨幣收益最大化的理性經(jīng)濟(jì)人，而企業(yè)的管理當(dāng)局則既關(guān)心貨幣收益、也關(guān)注一些非貨幣性收益如更多的閑暇、舒適的辦公環(huán)境、更是熱衷于構(gòu)筑自己的經(jīng)理帝國(guó)（empire）。利益相關(guān)者之間效用函數(shù)的不一致帶來(lái)的直接后果就是，企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息具有一定的經(jīng)濟(jì)后果（economicconsequence），企業(yè)通過(guò)一整套通用財(cái)務(wù)報(bào)告提供的會(huì)計(jì)信息（包括質(zhì)和量?jī)蓚�(gè)方面）不可能滿足所有利益相關(guān)者的普遍需要。那么，必然就存在著部分利益相關(guān)者將因會(huì)計(jì)信息而受益，而另一些利益相關(guān)者則可能因會(huì)計(jì)信息而受損的情況。
【會(huì)計(jì)信息產(chǎn)權(quán)的邏輯及其博弈論文】相關(guān)文章：
博弈邏輯視域下的企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)研究10-05
數(shù)學(xué)邏輯數(shù)學(xué)論文10-08
上市公司會(huì)計(jì)信息披露博弈分析會(huì)計(jì)論文10-12
資本邏輯下的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)論文論文10-08
資本邏輯產(chǎn)生的根源分析論文10-11
會(huì)計(jì)信息使用者的需求及其變化趨勢(shì)論文10-08