我國P2P網絡借貸新思考

　　畢業論文是應屆畢業生都比較關心的事，那么畢業論文怎么寫?下面文書幫小編為大家搜集整理了金融畢業論文范文，希望對大家有所幫助!

       摘要： 互聯網金融時代來臨，P2P網絡借貸成為人們關注的重點，但其發展過程中也存在一些問題，政府部門和機構平臺都應有所行動，為P2P網絡借貸提供新路徑。

　　關鍵詞：P2P;思考;網絡借貸

　　一、引言

　　2013年開啟了我國互聯網金融的新時代，其模式包括第三方支付、P2P網絡借貸、大數據、眾籌、金融機構互聯網化等，這對傳統金融沖擊很大。第三方支付的牌照更加規范第三方市場。大數據模式下的阿里金融設立小額貸款公司以及民營銀行發放貸款，更是采用電商模式開啟貸款時代。供應鏈金融利用核心企業的信用鏈接上下游企業為其提供便利，眾籌平臺的騰空出世讓創業者看到了希望�；ヂ摼W化的金融機構不斷創新自己的產品，利用互聯網積極實現O2O模式經營。而P2P網絡借貸是一種新型的針對中小企業的互聯網小額貸款模式。究竟P2P網絡借貸給中小企業甚至是國家經濟帶來什么影響，是我們關注的重點。本文就P2P網絡借貸現狀和存在的問題進行分析，探究P2P網絡借貸的發展。

　　二、我國P2P網絡借貸現狀

　　世界第一家Zopa網貸平臺的出現開始了互聯網化的小額貸款歷程，我國P2P網絡借貸借鑒國外P2P平臺模式應運而生。我國P2P網絡借貸經歷了試水到蓬勃發展的階段。

　　(1)P2P網絡借貸業務模式。我國從2007年正式開啟了P2P網絡借貸時代，主要的業務模式有純中介、債權轉讓和擔保三大模式。純中介模式是真正的互聯網化借貸，也是未來的發展趨勢。目前拍拍貸出借的資金主要是用于個人消費和企業經營，占比達到80%以上。拍拍貸的發展受網絡借貸信用的限制，因而拍拍貸不再是純粹的線上模式。在經營過程中引入社會因素審核客戶，也會采用與一些機構合作發放貸款。人人貸的線上線下結合模式中實地認證標高達80%以上，比信用認證標多近75%的比例。債權轉讓的宜信模式讓P2P網絡借貸走上一個新的臺階。債權期限和金額的拆分給予投資者更多的選擇，分散風險。同時P2P網絡借貸平臺也吸引更多的客戶，銷售難度降低許多。然而投資者的風險有所減少，但平臺跑路事件的頻發，讓投資者心慌。第三方擔保和平臺擔保模式的出現實現了P2P網絡借貸的3.0時代。陸金所屬于平安集團旗下的P2P網絡借貸平臺，平安集團旗下擔保公司給予投資者全額或部分擔保。紅嶺創投則利用自身的平臺資金為投資者擔保。

　　(2)P2P網絡借貸發展現狀。截至2014年底，我國P2P網絡借貸平臺高達1，575家。廣東因地區優勢以349家平臺位居榜首。其貸款余額更是比2013年增長了287%，其中陸金所以貸款額95.1億元排名第一。2014年全年P2P網絡借貸平臺的總成交量2，528億元，相比總成交量3，829億元來說，2014年P2P網絡借貸平臺呈現爆發式增長的局面。據統計，P2P網絡借貸的人均借款金額是40.12萬元，借款金額最少3，000元。且大多數借款人集中在20～40歲之間。這可看出我國P2P網絡借款主要服務人員是中低收入者。網絡平臺受歡迎在于低門檻、高效率、利率自定、平臺中介、風險分散等特點。如2015年我國銀行存款利率幾度下調，活期存款利率為0.35%，兩年期定期存款也只有2.35%。如某投資者擁有10萬元，銀行一年期定期投資回報額為1，750元，而P2P網絡借貸年化收益率按10%算，投資回報額可達10，000元。通常此類平臺的年化收益率基本都在12%～18%之間，可見P2P網絡借貸市場的前景巨大。

　　三、我國P2P網絡借貸存在的問題

　　P2P網絡借貸讓中小企業看到了光明，融資難得到很大的改善。但2014年的野蠻式增長也暴露出很多問題，讓人深思P2P網絡平臺是否是資金池，資金能否有保障。

　　(1)法律法規制度的缺失。最初P2P網絡借貸平臺歸屬中國小額信貸聯盟管理，可該部門有自己需要管制的小額信貸機構。小額信貸機構填補了農村金融機構的空白，對其的合理管制十分重要。小額信貸機構與P2P網絡借貸都是小額貸款，但平臺發展模式完全不一樣。中國小額信貸聯盟對P2P網絡借貸平臺的管理有所欠缺。國家相繼出臺政策規范P2P的發展，更是在2015年明確規定其歸屬銀監會管理。銀監會規定P2P網絡借貸平臺的中介性，明確不得擔保和做資金池以及非法吸收公眾存款。更有人提議P2P網絡借貸平臺應該和第三方支付平臺一樣頒發牌照經營。各地方政府也紛紛出臺相關政策規范P2P網絡借貸平臺的發展。2015年政府又相繼出臺了兩項意見，可見政府對P2P網絡借貸發展的重視，但同時也可發現P2P的問題數量仍不少。且監管細則并未出臺，行業協會的自律性也不強，政府亟須出臺具體規定。

　　(2)貸款利率高。借款人和出借人均可通過P2P網站平臺發布相關消息滿足自身需求。很多人會認為線上的推廣可節省相當大一部分成本，貸款利率相比線下的銀行或是小額貸款公司應該要低。實際上，P2P網貸平臺的利率高。平臺的貸款利率平均在10%左右，但線上活動需承擔擔保，會收取管理費和擔保費用。借款人的綜合成本高達24%～30%，信用類貸款更是可能達到48%。2015年司法對民間借貸利率規定了24%和36%兩個分界點。不超過24%利率，出借人有權要求借款人支付利率，超過36%的年化利率部分的利息屬于無效，中間部分法院不做判決。這也無疑可以看出政府對P2P網絡借貸高利率的認可。但中小微企業不能出現經營任何的不善，否則易有違約現象。目前部分P2P網貸平臺的信用貸款的逾期率高達20%左右，小微信用貸款逾期率可能達到15%以上。

　　(3)風險問題多。2014年問題平臺數達275家，占總平臺的17.5%。其中有80家平臺運營時間少于3個月，眾貸網更是只存活了24天。問題平臺常以高收益率、高額現金獎勵、秒標等方式吸引投資者。然而，秒標或競標的方式其實是一些平臺變相的吸收儲蓄來周轉資金，或是做資金池備不時之需，亦或是企業自融。卷款跑路或資金挪用現象時有發生。例如，2014年紅嶺創投的1億元壞賬體現了平臺貸款過于集中、追求大單、調查疏忽、抵押流于形式等問題。同時P2P網絡借貸在運營過程中使用第三方支付保障資金安全，可有人套用信用卡做投資，第三方支付平臺無法辨別資金的來源，央行明確禁止也得不到有效實施。P2P平臺發布虛假借款標，并采取借新還舊的旁氏騙局模式很難辨別。即使采用第三方支付平臺和引入機構擔保雙保障制度，也難以避免跑路事件的發生。財迷中國由環迅支付做第三方支付，貴僑小貸公司做擔保，2014年財迷中國平臺逾期金額達1，793萬元，他最大的問題就是存在自融，關聯擔保人冒充借款人自融�？梢奝2P網絡借貸平臺常有中間賬戶真空的流動性風險，期限和金額錯配的流動性風險，非法集資的法律風險和自融的信用風險。

　　四、我國P2P網絡借貸發展對策

　　在互聯網金融沖擊下，商業銀行也開始不斷創新產品爭取小額信貸市場，P2P網絡借貸是未來發展的趨勢�？纱嬖诘膯栴}同樣太多。如何讓借款人按時還款，出借人信賴此市場和P2P平臺穩健發展，這需要從以下幾個途徑做改善：

　　(1)政府制度的細化。雖然2015年政府針對互聯網金融模式出臺三大政策，但也只是針對P2P網絡借貸平臺的歸屬，其四條紅線和經營原則以及司法的一些解釋。規則相對比較寬泛，銀監會對P2P網絡借貸平臺的具體實施規則并未出臺。目前的P2P網絡借貸在四條紅線內經營，但還是存在一些灰色地帶。且各地方政府對民間借貸的約束不一樣，各地方銀監局應有針對性地出臺一些制度。此外，可向第三方支付學習，發放牌照經營。

　　(2)個人征信的完善。P2P網絡借貸大多因信用而發展，也因信用存在很大風險。目前，我國的征信系統對接的是傳統的商業銀行和部分小額貸款公司。P2P網絡借貸平臺對客戶的審核可依據銀行的信用，加入社會性元素。例如，阿里小貸依據淘寶網巨大的客戶數據貸款額不斷增加，且加入螞蟻金服和芝麻信用評估客戶。政府可在個人征信系統方面引入原本參考貸款額、期限、還款速度、收入等因素的基礎之上加入個人學歷證明、社會圈的微信、QQ、微薄等社交因素。

　　(3)P2P平臺的規范。P2P網絡借貸平臺暴露的問題非常多，平臺需加強風險管理。我國目前的P2P網絡借貸平臺適合線上和線下相結合的審核方式，多重審核可確保借款人的信用以及投資人的資金安全。同時，合理規范收費，針對不同產品設置不同的管理費用。在保證資金流動性和安全性的基礎上提高平臺的盈利能力用以維持平臺發展的需要和風險平臺的建設。

　　參考文獻：

　　[1]張正平，胡夏露.P2P網絡借貸：國際發展與中國實踐[J].北京工商大學學報，2013.3.

　　[2]王家卓，徐紅偉.2014年中國網絡借貸行業藍皮書[D].清華大學出版社，2015.

　　[3]吳曉光.論加強P2P網絡借貸平臺的監管[J].南方金融，2011.4.

【我國P2P網絡借貸新思考】相關文章：

P2P網絡借貸的運營模式研究10-26

試論網絡營銷在我國的發展及其思考10-08

論中國P2P網絡借貸平臺法律性質及監管10-03

我國網絡環境下的知識產權保護的思考10-07

P2P借貸公司廣告語12-30

完善我國物流立法的思考10-05

對發展我國產業集群的幾點思考10-05

關于我國信用消費的思考10-26

關于我國勞務派遣制度的思考10-05