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上市公司會計(jì)信息披露質(zhì)量分析
本文試圖以分析上市公司會計(jì)信息質(zhì)量為切入點(diǎn)，從公司治理結(jié)構(gòu)的角度對目前普通存在的會計(jì)信息質(zhì)量低下的原因進(jìn)行分析，揭示導(dǎo)致上市公司虛假會計(jì)信息披露的真正原因，并針對會計(jì)信息披露失真的問題及影響會計(jì)信息質(zhì)量的公司治理結(jié)構(gòu)中存在的問題提出對策，從而達(dá)到在一定角度為提升上市公司會計(jì)信息質(zhì)量獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策的目的。
摘要：證券市場是信息市場，證券投資的博奕就是信息的博奕，誰擁有信息優(yōu)勢，誰就能贏得投資的勝利，信息披露制度是證券市場健康運(yùn)行的基礎(chǔ)。為了保護(hù)投資者，尤其勢單力薄的中小投資者的合法利益，證券監(jiān)管部門一直不斷努力加強(qiáng)上市公司信息披露方面的法規(guī)建設(shè)。但一直以來中國證券市場就不曾平靜過。2003年1月7日，財(cái)政部發(fā)布的會計(jì)信息質(zhì)量檢查公告表明，本次檢查出152戶企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)85.88億元;所有者權(quán)益不實(shí)41.38億元，利潤不實(shí)28.72億元。其中資產(chǎn)不實(shí)5%以上的企業(yè)有36戶，占總戶數(shù)的18.75%，利潤不實(shí)l0%以上的企業(yè)13戶，占53.6%，還有22戶企業(yè)存在賬外設(shè)賬問題。我國會計(jì)信息資料的質(zhì)量低下，已經(jīng)到了相當(dāng)嚴(yán)重的程度，嚴(yán)重影響了投資者的利益，尤其是中、小投資者利益，這已成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界不爭的事實(shí)。
關(guān)鍵詞：上市公司;會計(jì)信息;質(zhì)量分析
1、我國上市公司信息披露質(zhì)量分析
隨著我國證券市場體系的愈加完善，上市公司需要披露的信息也越來越多，光是披露信息的種類就有四種：招股說明書、上市公告書、定期公告、臨時公告。可是在眾多的上市公司所披露的信息中，又有許多信息夾雜著泥沙，導(dǎo)致會計(jì)信息的使用者被欺騙。概括地說，我國上市公司的會計(jì)信息失真情況描述為以下三點(diǎn)：
1.1會計(jì)信息失真主體范圍廣泛，金額巨大。有關(guān)部門從1994年1月至2002年7月對26家上市公司會計(jì)信息失真(造假)的金額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，累計(jì)會計(jì)信息失真(造假)金額平均為14977萬元.。
1.2會計(jì)信息失真手法多種多樣。其主要的手法有：上市公司利用資產(chǎn)減值及會計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)各期利潤;通過非公允的關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移利潤;濫用會計(jì)差錯更正增減利潤;以非公正的資產(chǎn)評估為基礎(chǔ)實(shí)施“資產(chǎn)重組”制造利潤等。
1.3種會計(jì)信息失真情況的關(guān)聯(lián)性及傳導(dǎo)性強(qiáng)。一個案件中往往包括有多種違法行為。
2、會計(jì)信息披露質(zhì)量存在問題的原因分析
從公司治理結(jié)構(gòu)的角度對目前普遍存在的會計(jì)信息披露低下的原因進(jìn)行分析：
2.1上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致會計(jì)信息失真
(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理――“一股獨(dú)大”控股股東任意操縱企業(yè)會計(jì)信息。
(2)內(nèi)部人控制――董事會沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。
(3)監(jiān)事會的功能非常有限，沒有起到監(jiān)督會計(jì)信息質(zhì)量的作用。
(4)對管理人員的激勵機(jī)制和約束機(jī)制不足，使得會計(jì)信息失真不可避免。
2.2上市公司外部治理結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致會計(jì)信息失真。
(1)資本市場缺乏有效的競爭，提供虛假會計(jì)信息成為企業(yè)解困的最佳途徑。
(2)經(jīng)理市場缺乏競爭，弱化了對會計(jì)信息質(zhì)量的外在需求。
(3)獨(dú)立審計(jì)未發(fā)揮應(yīng)有作用。
(4)政府保護(hù)并幫助上市公司提供虛假會計(jì)信息。
(5)證監(jiān)會無法制定出合理的管制規(guī)則及其多重職能導(dǎo)致不可能追求真實(shí)的會計(jì)信息。
綜上所述，我國上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不健全，使得上市公司的內(nèi)部沒有提供真實(shí)會計(jì)信息的可能，而外部治理結(jié)構(gòu)的不健全又使得本應(yīng)發(fā)揮監(jiān)管作用的外部約束弱化，使經(jīng)理層感受不到提高會計(jì)信息質(zhì)量的巨大壓力，反而使會計(jì)信息系統(tǒng)成為經(jīng)理人員直接操縱的，反映其意志、實(shí)現(xiàn)其利益的工具。甚至大股東、董事會、經(jīng)理人員為了各自的利益合謀操縱會計(jì)信息，這樣不可避免的會造成會計(jì)信息質(zhì)量低下的問題。
3、完善會計(jì)信息質(zhì)量的對策
針對轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時期中國公司治理的特征和一般規(guī)律，提出如下改善上市公司會計(jì)信息質(zhì)量的建議。
3.1減持國有股，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。充分利用市場機(jī)制，減少行政干預(yù)，確保國有企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)單一化、商業(yè)化，重視資本回報，依靠董事會治理國有企業(yè)。
3.2培育機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對公司的控制作用。我國目前機(jī)構(gòu)投資者還很不成熟，機(jī)構(gòu)投資者比重很小，機(jī)構(gòu)投資者對公司的治理效應(yīng)在我國還很弱，為了健全股東的治理作用，應(yīng)該加快發(fā)展規(guī)范的、合格的機(jī)構(gòu)投資者。
3.3加快董事會改革，提高董事會的獨(dú)立性。我國的上市公司中獨(dú)立董事大都為其它公司高層管理人員、會計(jì)師、律師、高等院校或研究機(jī)構(gòu)專家等，獨(dú)立董事市場還沒有形成，獨(dú)立董事的供應(yīng)嚴(yán)重不足。
3.4完善監(jiān)事會職能。充分發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用，最重要的就是以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)為契機(jī)，在監(jiān)事會成員的選聘、激勵、黨政兼職以及監(jiān)事會的結(jié)構(gòu)、會議召開的有效性等方面加以完善。
3.5建立動態(tài)化、長期化的高管人員激勵機(jī)制與約束機(jī)制。弱化對經(jīng)理層的行政治理，適度提高經(jīng)理層的薪酬水平，并實(shí)現(xiàn)動態(tài)激勵、長期激勵與顯性激勵。
3.6發(fā)展公司控制權(quán)市場。證券市場上的公司控制權(quán)競爭，能夠促進(jìn)資本有效地重新配置，形成對公司董事和經(jīng)理的外部市場約束。
3.7促進(jìn)經(jīng)理人市場迅速成長。首先，取消國有企業(yè)經(jīng)理的行政級別，使經(jīng)理成為一個獨(dú)立的職業(yè)系列;其次，建立健全經(jīng)理人員職業(yè)檔案制度;最后，建立全國統(tǒng)一的經(jīng)理市場，建立真正的經(jīng)理人才流動機(jī)制和專業(yè)化的經(jīng)理職業(yè)介紹網(wǎng)絡(luò)和中介機(jī)構(gòu)，為經(jīng)理市場的供需雙方服務(wù)。
3.8完善治理結(jié)構(gòu)，提高審計(jì)獨(dú)立性。為了提高中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，中介機(jī)構(gòu)就必須和主管政府部門脫鉤，完善中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，使其具有追求長期利益、珍惜聲譽(yù)的內(nèi)在激勵。
隨著我國股票市場的不斷發(fā)展，股市的國際化、規(guī)范化程度正日益提高，我國股市的信息披露制度從無到有，已經(jīng)形成一套初步的信息披露制度，對維護(hù)股市秩序、保護(hù)廣大投資者利益起了積極作用。但是，我們看到上市公司的會計(jì)信息披露存在問題依然不少，會計(jì)信息披露所涉及的違規(guī)、違法事件仍時有發(fā)生。因此，深入揭示會計(jì)信息披露存在的問題，尋找治理會計(jì)信息披露問題的對策，以提高上市公司會計(jì)信息質(zhì)量，仍然是需要我們認(rèn)真探討的一個問題。
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