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中小企業融資法律制度的完善論文
摘要：小企業對于一國的經濟發展、解決就業問題、創新技術進步、推動經濟體制改革等方面有著極為重要的現實意義，對我國而言亦是如此。然而現階段，由于我國中小企業的自身問題和外部問題等多方面原因，在其自身發展的過程中會出現融資難局面，這一融資難的問題成為阻礙其發展和壯大的重要因素。所以，研究和完善現階段中小企業的融資的法律制度，并能夠在一定程度上解決該融資難問題，對發展和壯大現階段我國的中小企業是具有一定的實用價值和理論價值的。進而對我國的經濟發展、解決就業問題、創新技術進步、推動經濟體制改革等方面有一定的現實意義和實踐意義。
關鍵詞：財務論文；融資；法律制度
一、現階段我國中小企業的主要融資渠道
（一）我國中小企業的界定
國際上主要依據兩個標準，對于中小企業進行劃分：規模標準以及地位標準。具體而言，規模標準包括企業職工人數、企業年度營業金額等一系列的標準因素；地位標準包括企業的組織形式、企業的管理方式等一系列的標準要素。由于各個國家的情況各不相同，因此在具體制定各自的劃分標準時，各個國家對上述標準因素的確定，有些國家會使用其中的一項或兩項標準因素，其他國家則會使用多項的標準因素。2002年6月，我國制定并且頒布了《中華人民共和國中小企業促進法》，在其中規定了中小企業的內容范圍和界定標準：“本法所稱中小企業，是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。”
（二）現階段我國中小企業的主要融資渠道
1．內源融資占主要地位：可以說，內源融資具備了兩大特性：第一，不需要實際地對外支付利息或者股息，因而這樣就不會減少企業自身的現金流量；第二，因為資金是來源于企業的內部，因此這樣就不會發生相應的融資費用，進而使得內源融資所需的成本遠遠地低于外源融所需的成本。所以一般而言，企業在創立之初，主要是通過內源融資獲得資金。總體而言，與現階段我國的大型企業相比，中小企業目前對內源融資的依賴性比較大。據調查，在中小企業的創建初期，資金來源幾乎完全依靠自有資金。如果中小企業能夠存活，并且能夠發展壯大到一定的階段之后，此時中小企業就有能力獲得各種外部資金，然而由于企業的內源融資具有低成本、低風險等優勢，加上現階段中小企業證券市場尚待完善，所以對絕大多數中小企業來說，那么通過內源融資依然是解決其生存和發展問題的重要途徑。2．外源融資以銀行貸款為主：總的來說，外源融資的融資方式主要包括了直接融資的方式和間接融資的方式兩種。
（1）直接融資。是指暫時擁有閑置的資金經濟主體和資金短缺需要補充資金的經濟主體，經濟主體相互之間直接進行商討協議，或是在金融市場上后者發行有價證券而前者購買，這樣就完成了將貨幣資金給所需補充資金的單位使用的過程，進而完成了經濟主體間的資金的融通。
（2）間接融資。是指暫時擁有閑置貨幣資金經濟主體通過存款形式。間接融資的主要形式是銀行貸款，這是因為銀行貸款具有操作方便的特點，進而成為了現階段我國大多數的中小企業在進行外部融資時所采取的最佳選擇。
3．融資方式多元化發展：除了以上幾種融資渠道以外，現階段融資方式也越來越呈現出多元化發展的趨勢。近年來，我國中小企業的融資市場上又出現了一系列的新的融資方式：風險投資、中小企業集合債券、海外上市、典當融資、供應鏈融資、信托融資等等。雖然這些新的融資方式剛剛起步，而且有些融資方式應用也不廣泛，但是，這些新的融資方式的出現為現階段我國的中小企業可以采用途徑的拓寬提供了新型方法和新的思路。
二、現階段我國中小企業的融資困境
現階段，中小企業融資難的問題到全社會的廣泛關注，我國也出臺了大量優惠政策，但就我國中小企業融資現狀而言，依然存在一些不可忽視的問題，主要體現在以下幾個方面：
（一）銀行貸款支持不足
前面已經分析，間接融資是現階段我國中小企業融資方式的一種，而銀行貸款是間接融資的首選途徑。但是，由于我國客觀經濟環境、金融機構以及我國的中小企業自身缺陷等因素的影響，可以說，現階段我國的中小企業貸款相對比較困難、銀行難貸款的現象仍很普遍。現階段我國商業銀行對中小企業借貸的大致情況：企業規模越小、成立的時間越短，那么從銀行獲得貸款的可能性就會越小，被銀行拒絕的次數也就越多。如前所述，間接融資方式，尤其是銀行貸款是現階段我國的中小型企業融資的最佳選擇和主要的融資方式。國有商業銀行為了有效控制信用風險，其往往會把信貸對象定位于國有企業和大型企業。這是因為，在產權歸屬問題上國有企業占據優勢，因為銀行在資金供給時不需要考慮逆向選擇和道德風險問題。而對現階段我國中小企業的信貸問題，由于不同的產權歸屬性，銀行就必須考慮因信息不對稱而產生的逆向選擇問題和道德風險問題，進而出現了借貸、懼貸的現象。
（二）內源融資依賴性強
2006年，國際金融公司(IFC)對北京、天津、河北省和浙江省352家中小企業調查統計，從中可以看出現階段我國的中小企業的融資來源狀況大致情況，目前主要高度地依賴于內源融資，是其最為主要的融資來源之一，特別是在500人以下的企業中。企業規模越小，內源融資在企業全部資金來源中所占的比重就越大，重要性就越強。但是，中小企業自有資本和自有積累比較少，一般情況不足30％，再加上現階段我國中小企業多為勞動密集型企業，管理水平不高、盈利能力差、且缺少長期戰略目標，導致中小企業自身積累不足，內源融資匱乏。
（三）間接融資渠道尚不成熟
間接融資渠道主要有銀行或其它金融機構貸款、商業信用、票據貼現、融資租賃、典當融資等途徑。目前，間接性的融資數占有企業資金來源的一定比重。而且，隨著企業規模的擴大，這一比重也相應得到提高。但是，除銀行貸款外，這些間接融資的方式均不成熟、業務還比較落后，使得中小企業間接融資方式的可選擇性受到限制。據了解，一般而言，我國國有商業銀行的政策傾向是，在確保了大中型的企業的資金量需要，并適當的照顧了當地國有中小企業的資金需求量和集體企業的資金需求量之后，最后才會顧及到私營中小企業的資金需求量。
三、完善中小企業融資的法律制度措施
（一）構建有利于中小企業融資的法律政策體系
完善《擔保法》，合理有效的確保我國中小企業相應的擔保責任。例如可以采取區別承擔責任的方式，也就是說對于那些條件優、資質好、信用度強的中小企業采取一般的保證責任。同時，盡快地制定相應的《中小企業信用法》，從而能夠進一步完善我國的信用市場體系，保障我國信用市場額有序健康發展。信用擔保組織可以參照《公司法》的相關規定，在行政部門進行相關登記。此外，還需制定《中小企業信息披露規定》。盡快修改相關法律法規，例如新的《證券法》應該采用核準制對中小企業的融資資本市場進行相應的準入。當然，還需盡快完善《民法通則》、《合同法》等民商事領域的法律法規，完善關于債權管理、債務逃脫的規定，建立相應的懲罰機制。
（二）構建中小企業融資信用征信系統
根據我國的實際情況，現階段應在法律框架內，按照規范、有序的原則，發揮人民銀行的信貸登記咨詢系統和工商稅務部門年檢系統的作用，構建一個以中小企業為主要的服務對象、負責管理全國企業的、直屬人民銀行的征信職能機構，具體實施征信采集、加工、提供征信產品和維護等的工作，并及時在全國信貸系統中對企業的信用情況進行公示。同時也要發揮行業協會等相關中介組織的作用，從而最終建立“以人民銀行的信貸登記體系為主體，以銀行和征信公司、企業行業協會、信息咨詢等為輔助”的中小企業融資信用征信系統。
（三）建立監督保障機構
建立相應的監督保障機構可以有效的降低現階段我國中小企業道德風險和逆向選擇的發生。監督部門通過相應的懲罰措施，可以有效地阻止中小企業以及相關機構部門等提供虛假信息的可能性，而這樣就能夠抑制因信息不對稱問題引起的道德風險。在實際運行中，如果監督機構要發揮其懲罰和制裁的作用，就應頒布相應的法律作為其依據，從而使其具有權威性和執行性。當然，對于中小企業而言，除了對其的失信行為進行懲罰外，還應注意對其的守信行為給予一定的獎勵，進而提升中小企業維護自身信用記錄的積極性和主動性，有效抑制中小企業發生信息不對稱問題的可能性。
（四）激活民間借貸、擴大中小企業的融資領域
修改、完善相關法律法規，進而激活我國的民間借貸，這樣就可以有效的擴展我國中小企業的融資途徑和領域。可以說，我國的民間資本市場具有非常巨大的潛在活力，民間借貸的發展能有效的解決我國中小企業融資困境。但是可惜的是，目前如此龐大的民間資本市場卻沒有很好的引導其發展。投資政策的障礙是主要障礙，國內的市場都一直都是限制我國的民間資本進入的，這種情況會形成進入障礙。即便在某些領域民間資本獲準得以進入，但是由于相關法律法規和規章制度也是很不配套的，無法合理有效的支持民間資本的運作。目前我國中小企業非常渴望能夠在民間資本市場取得相應的資金。因此，對于解決我國現階段中小企業融資難的困境，我國應該修改、完善相關法律法規，制定、修改或完善有關市場準入等方面的法律法規標準和要求，為促進和保障我國的民間資本市場的發展和壯大提供有效的法律依據，為我國中小企業通過民間借貸進行融資開辟合理且有效的新道路。可以采取的措施例如，制定、修改和完善相應的立法，除關系國家安全和必須由國家壟斷的領域外，允許民間資本進入向民間資本開放相應的投資領域，保障民間資本能夠享受與國有資本同等的待遇；此外，還可以完善相應的法律法規，放寬嚴格規定的民間借貸利率。通過采取這些措施，可以有效的完善相關的法律法規，保障我國的民間資本市場健康有序的發展和壯大最終有效解決我國現階段中小企業融資難的困境。
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